Як торгувати за фігури технічного аналізу Чашка з ручкою?

Трейдинг постійно супроводжується появою різних патернів. Чашка з ручкою — одна з відносно молодих фігур технічного аналізу. Для мене формування даної моделі є сильним сигналом про продовження тренда і обіцяє великі можливості для заробітку. Нижче я детально опишу, що з себе представляє Чашка і ручка, як її правильно побудувати і успішно застосовувати на практиці.

Хто придумав фігуру «Чашка з ручкою»?

Вважається, що патерн Чашка з ручкою був придуманий власником газети Investing Business Daily по імені William o'neil. Російські блогери як зазвичай все переінакшили на свій лад, назвавши о'ніла трейдером, хоча він був лише біржовим маклером і письменником, який розробив стратегію інвестування в акції (більше того, ім'я його теж пишуть невірно).

Зі спекуляціями даний людина практично ніяк не пов'язаний, а його дохід в більшій мірі складався з особистої брокерської фірми і вищезгаданої бізнес-газети, яка конкурувала з The Wall Street Journal. Незважаючи на це, розроблена ним інвестиційна стратегія CAN SLIM досі є однією з найпопулярніших.

Як виглядає Чашка з ручкою?

Схематично Чашка з ручкою (з англ. Cup & Handle) виглядає наступним чином.

Я спеціально взяв англомовне пояснення, оскільки у нас перемальовували дуже недостовірно, втрачаючи масу деталей. Наприклад, важливо звернути увагу на обсяги (volume), а також стадії формування (stage 1-2-3-4).

Більш зрозуміло буде, якщо побачити Cup & Handle на реальному графіку.

Дана фігура відрізняється від того, що часто малюють наші російські блогери і аналітики. На жаль, я і сам у недавньому часу був під помилкою. Нижче вказана абсолютно невірна інтерпретація цієї моделі, яка зустрічається всюди.

Помилка полягає в тому, що всередині гуртки немає консолідації — тієї самої ручки, яка ніяк не повинна бути на одній лінії з вершиною A. Це не означає, що таку модель торгувати не можна, але вона скоріше нагадує звичайний трикутник, ніж патерн Вільяма о'ніла.

Правила побудови фігури технічного аналізу «Чашка з ручкою»

Тепер більш докладно розглянемо правил побудови даної моделі, щоб не допускати вищевказаних помилок і неточностей.

Стадія №1. Пастка для биків

Вкрай важливо, щоб на стадії формування фігури був серйозний ріст обсягів. Навіщо це потрібно? Мета елементарна — заплутати натовп і величезна кількість приватних трейдерів. Якщо в рух їх включиться мало, то сенсу в фігурі не буде. Ринок завжди йде туди, де є гроші. Ось приклад, як має бути.

Тепер зверніть увагу, як буває, якщо пастки не було. У цій ситуації обсяги зросли набагато пізніше, коли в гру вже вступили продавці.

У підсумку, патерн був захоплений шортистами, і ринок просто звалився прямо з консолідації. Напевно, тут хтось вимушено побачив Чашку з ручкою і програв, оскільки не врахував обсяги.

Стадія №2. Падіння

Наступна стадія має навпаки йти до зниження потоку ордерів.

Якщо вони зростають, то це тривожний знак. Як наслідок, такий патерн краще не торгувати. Подібний приклад було вказано вище, коли пастка для биків була відсутня. Бувають і ситуації, коли заманили покупців, але обсяги на ведмежому русі виросли сильніше, ніж на зростанні. Це ще один сигнал до того, що патерн не спрацює. Приклад нижче.

Виходить, що бики, яких заманили в пастку дуже швидко відреагували і переключилися в шорт.

Стадія №3. Відновлення

В ідеалі на третій стадії потік ордерів повинен починати рости. Тим не менш, дуже важливо, щоб сукупний об'єм не перевершував той, що був у пастці. У цьому випадку ринок може зіграти з тими, хто знайшов Чашку і ручку злий жарт, оскільки натовп купує, то і відбирати гроші не у кого.

Зростання обсягів, що ламає модель у відновленні зустрічається дуже рідко і його складно буде пов'язати з Чашкою і ручкою, оскільки це вже інший патерн зовсім, нагадує хаос і ринковий шум.

Стадія №4. Консолідація

Заключна стадія — це стійка консолідація, без якої точки входу в угоду не буде. Крім того, в ідеалі коридор повинен бути нижче пастки. Якщо він з нею на одному рівні, то це просто інший патерн — трикутник. Його теж можна торгувати в лонг за аналогічними правилами. Обсяги повинні бути низькі.

Помилку на цій стадії вже допустити складно, якщо всі попередні збіглися за умовами.

Як торгувати за допомогою Чашки з ручкою?

Стратегія, заснована на даному паттерне, в першу чергу передбачає грамотне побудова моделі, згідно правилам, описаним вище. Далі справа за технікою:

    • стоп лосс — зазвичай ставиться за екстремум в консолідації, в ідеалі трохи нижче, щоб вас не вибило помилковим рухом;
    • тейк профіт — має дорівнювати висоті чашки, при цьому вимірювання здійснюється від межі коридору (ручки);
    • вхід в угоду здійснюється відразу після виходу з консолідації або від її нижнього рівня (більш ризиковано, але стоп буде менше).

Ось вам наочний приклад відкриття позиції на пробої коридору.

А ось зовсім інший варіант в тих же умовах. Він більш складний і не підійде новачкам. Бажано перейти на менший таймфрейм і знайти там рівень. Ще краще — помилковий пробій, що дасть поставити дуже короткий стоп лосс.

Такі точки входу використовуються в стратегії Олександра Герчика. Схематично модель на графіку виглядає наступним чином.

Метод дозволяє увійти в угоду з сверхкоротким стопом, а значить знизити ризики і збільшити прибуток. Чому така модель працює? Ціна долбится в один рівень, оскільки її хтось утримує. Зазвичай це означає, що позицію набирає великий лімітний гравець, який виставив безліч відкладених ордерів і їх не можуть пробити.

У підсумку, Чашка з ручкою — це фігура технічного аналізу, яку придумав американський письменник і біржовий маклер Вільям о'ніл. При її побудові дуже важливо слідувати правилам. По-перше, контролювати обсяги на різних стадіях формування патерну. По-друге, не змішувати цю модель з класичним трикутником, коли ручка стає на одній лінії з чашкою. Стоп-лосс оптимально ставити за екстремум консолідації, а для пошуку більш вигідної точки входу використовувати додаткові рівні підтримки.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: