Усереднення позицій в трейдингу: філософія, стратегія, ефективність

Для мене усереднення позицій стало однією з найприбутковіших і водночас збиткових технік в трейдингу. Не дивно, адже разом з прибутковістю підвищуються ризики (це важливо?). У довгостроковій перспективі воно зіграло зі мною злий жарт як з новачком, проте в кінцевому результаті стало корисним інструментом, як для професіонала. Нижче я поясню на прикладах вам, що з себе представляє усереднення, як ним користуватися розумно.

Що таке усереднення?

Усереднення — це поступове нарощування позиції в трейдингу частинами, щоб швидше вийти з збитків або збільшити прибуток.

На словах пояснювати цей термін марно, набагато ефективніше буде відразу поглянути на графік.

Натисніть, щоб збільшити.

Як бачите, спочатку ми увійшли в першу угоду на продаж золота, і ринок пішов проти нас. В надії, що ситуація зміниться, була відкрита ще одна позиція, щоб швидше вийти з збитку. Далі аналогічним чином, третя і т. д. Таких угод може бути нескінченно багато.

В результаті, коли ринок хоча б трохи пішов у нашу сторону, ми просто закриваємо всі позиції в плюс і отримуємо прибуток.

Стратегії та види усереднення

Усереднення може бути двох видів:

    1. На збитки.
    2. На прибуток.

Докладніше про кожному нижче.

На збитки

Усереднювати на збитки часто люблять новачки, так і професійні інвестори не гребують таким підходом. Саме такий приклад був вище з золотом, тому повторюватися не буду. У трейдерської середовищі вважається, що цей підхід призведе лише до збитків.

«Те, що акція впала у вартості, зовсім не означає, що вона піде вниз. Я ніколи не купую під час ведмедячого тренда і не продаю в ході ралі... Я застерігаю вас від усереднення збитків». Джессі Лівермор.

Хоч я і не вірю прописним істинам і все перевіряю на практиці, але до цієї поради варто прислухатися.

На прибуток

Усереднення прибуткових угод, навпаки, заохочується багатьма відомими трейдерами і не випадково. Величезні стану зароблялися на біржі під час затяжних ралі. Потрібно було лише купувати і тримати позицію. Ось приклад такого усереднення по недавнього стрибка золота.

Все ще пам'ятаю, як отримав свою першу прибуток як раз таким способом. Тоді був сильний ведмежий тренд по евродоллару 2014 – 2015, а я вклав близько $ 100 на рахунок на Forex Club, які перетворив в $ 700 усередненням прибутку. До цього моменту я отримував в основному збитки або незначний дохід.

Ринок падав цілий рік, будь у мене тоді більше досвіду, часу і грошей, то можна було б пристойно заробити. На практиці весь процес усереднення йшов дуже спонтанно, оскільки я відкривав угоди з телефону між перервами на основній роботі. Після такого успіху я ще встиг втратити $ 5 000, частина з яких теж була у цього брокера. Тому спокушатися прибутком не варто.

Популярна стратегія з використанням усереднення позицій

Кожен трейдер самостійно визначає порядок контролю за ризиком і відкриттям угод. Усереднення відноситься скоріше до стратегій управління капіталом. Дуже часто на форумах і в книгах зустрічається підхід з поступовим додаванням до прибуткових позицій при торгівлі в тренді. Свого часу я сам використовував такий підхід, що роблю періодично і зараз.

Ідея в тому, щоб спочатку заходити в ринок маленьким лотом, а потім його збільшувати. Приклад поділу на частини:

    1. 10% від планованого обсягу;
    2. 20%;
    3. 30%;
    4. 40%.

Якщо ви помилилися, то швидше за все зрозумієте відразу, втративши трохи (в 10 разів менше, ніж відкритися всім об'ємом). У зворотному випадку, зможете швидко збільшити позицію і заробити на тренді.

Переваги і недоліки усереднення

Плюси:
• на відкаті в тренді при вдалих обставинах можна скоротити збитки;
• потенціал прибутку в затяжних рухах не обмежений;
• дозволяє заробляти навіть, коли помилився з прогнозом (а також новачкам, які нічого не тямлять в аналітиці і стратегіях).

Недоліки:
• розворот тренда знищить депозит, оскільки зазвичай усереднення передбачає відсутність стоп-лоссов (виняток — якщо поставити їх дуже далеко від поточних цін);
• при активному нарощуванні позицій і прибутку різкий обвал котирувань може забрати весь наявний дохід;
• небезпечно використовувати в комплексі з великим кредитним плечем (що це?);
• психологічна складність застосування (вам буде важко змиритися зі збитками).

Ефективність: усереднювати чи ні?

Незважаючи на негатив щодо усереднення, я вважаю, що користуватися ним при наявності досвіду можна. Як говориться, автомат в руках мавпи — це одне, а у солдата — зовсім інше.

Коли не варто усереднювати:

• Якщо ви новачок. У цьому випадку категорично не раджу практикувати усереднення, оскільки депозит ваш закінчиться дуже швидко.
• У вас велике кредитне плече (1:10 і вище). Стосується форекс-трейдерів, на даному ринку я теж не раджу додаватися до збитків або прибутку. Краще фіксований стоп і тейк-профіт.
• Тренд триває вже дуже давно. У цьому випадку не варто відкриватися, оскільки розворот відбудеться в будь-який момент і зрубає більшу частину вашого доходу.

Усереднення вітається в наступних випадках:

• На фондовому ринку в активах, які популярні і мають тривалу тенденцію до зростання, але просідають з-за економічної кризи.
• Ви торгуєте без кредитного плеча, інакше усереднення занадто сильно підвищить ризики. Цей пункт можна об'єднати з попереднім, оскільки вони повинні виконуватися одночасно.
• Додавання до прибуткових позицій в самому початку тренда.

На практиці ефективність усереднення може поліпшити ваш торговельний результат в кілька разів. Наприклад, у вищевказаному прикладі про перший заробіток на EURUSD я зміг вичавити з руху в 3-5 разів більше, хоч і сильно ризикував.

Найкраще усереднення виглядає на фондовому ринку, про що я і написав вище. Ось вам типовий випадок, коли на російських активах, можна заробляти величезні гроші і не паритися на рахунок поточного тренда.

По кожній угоді можна було отримати прибуток по 100 – 300%. Цей приклад досить «натягнутий» для очевидності. На практиці інвестори раніше фіксують прибуток. В даному випадку теж можна було спокійно закритися з прибутком і через 3 – 4 роки, звичайно, 10 років чекати можуть тільки найбільші відчайдухи. Тим не менше, час на фондовому ринку — союзник трейдера, а не його ворог, що наочно ілюструє вищевказаний графік.

Висновки

Усереднення — це додаткове відкриття угод по ходу руху ринку. Воно може проводитися на тлі збитків, щоб швидше вийти в плюс, або на основі прибуткової позиції для збільшення доходу. За загальним правилом і переконання багатьох трейдерів краще не використовувати усредняющие стратегії, оскільки вони підвищують ризики. Це дійсно так, але справедливо тільки для новачків, які торгують з величезним плечем на Forex. Якщо купувати зростаючі акції на фондовому ринку без кредиту від брокера, то така стратегія досить ефективна і дозволяє без особливих навичок заробляти гроші.

Автор: Олексій Шляпніков.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: