Торгівля з ковзним середнім, їх види та формули + основні торгові стратегії

Застосування ковзних середніх у торгівлі або так званих «Moving Averages» користується особливою популярністю серед трейдерів. Особисто мені вони допомагають чітко визначати тренд і його силу, при цьому залишаючись об'єктивним до ринку. У поточній статті я постараюся максимально просто описати 4 торгові стратегії з ковзаючим середніми, розглянути види ковзних середніх, і, звичайно, все це буде підкріплено прикладами реальних угод та безліччю цінних рекомендацій.

Меню швидкого доступу

1. Змінна середня це...
2. Методи побудови ковзних середніх

    а) Проста змінна середня
    б) Експоненціальна змінна середня
    в) Згладжена ковзаюча середня
    г) Лінійно зважена ковзна середня

3. Торгівля з ковзним середнім
4. Як підібрати період ковзної середньої
5. Ковзні середні на фондовому ринку


Почнемо з теорії.

Змінна середня (з англ. «Moving Average») — це індикатор для торгівлі по тренду, який розраховує середнє значення ціни за вибраний період часу. Ми провели ДУЖЕ докладні тести цього індикатори і зробили окрему статтю з результатами, багато з яких здивували!

Що дає середнє значення цін:

    - виключення з графіка «шуму» і періодів високої волатильності;
    - виявлення істинного напрямку ціни (тренду);
    - спрощення інтерпретації графіка.

На практиці робота з цим індикатором виглядає наступним чином:

Такий розрахунок може проводитися за різними формулами в залежності від типу ковзної середньої, про що докладніше нижче.

Види ковзних середніх

Всього існує чотири основних види ковзних середніх, які представлені практично у всіх терміналах для трейдингу:

    - проста (SMA або Simple Moving Average);
    - експоненціальна (EMA або Exponential Moving Average);
    - згладжена (SMMA або Smoothed Moving Average);
    - лінійно зважена (LWMA або Linear Weighted Moving Average).

Розглянемо кожну з них по порядку.


Проста змінна середня

SMA, проста змінна середня розраховується за наступною формулою.

В рамках формули:

t — період ковзної середньої;

n — число свічок (барів) на вибраному інтервалі для розрахунку;

A — ціна за вказаний період (як правило, до уваги беруть ціну Close, тобто закриття, але можна в налаштуваннях індикатора змінювати цей параметр на Open, High, Low тощо);

Приклад з простої ковзної середньої (SMA) на графіку.

Плюси SMA:

    - найлегший метод розрахунку;
    - всім значенням ціни, раннім і пізнім, надається рівноцінне значення (на відміну від інших типів ковзної середньої) — в торгівлі може бути як перевагою, так і недоліком, в залежності від ситуації.

Мінуси SMA:

    - відносно висока ступінь впливу ринкового шуму на свідчення середньої, як наслідок, більше помилкових сигналів.

В цілому SMA — це стандартна варіація, яка стоїть у всіх терміналах для торгівлі за замовчуванням. У торгівлі з ковзним середнім більшість трейдерів вважають її менш ефективною, як наслідок, віддають перевагу змінювати налаштування і вибирати інші методи побудови, хоча доказів цього немає.


Експоненціальна змінна середня

Наступний тип — EMA, експоненціальна змінна середня, яка розраховується за іншою формулою.

Аналогічно в рамках формули:

t — період ковзної середньої;

A — ціна за вказаний період (як правило, до уваги беруть ціну Close, тобто закриття, але можна в налаштуваннях індикатора змінювати цей параметр на Open, High, Low тощо);

r = 2/(n+1), де n — число свічок (барів) на вибраному інтервалі для розрахунку;

EMA0 = A0.

Приклад порівняння EMA (50) і SMA (50) на графіку.

Як бачите, значення EMA істотно відрізняються від SMA, при цьому чим більше період середньої, тим більше видно і відмінності.

Плюси EMA:

    - більше значення надається останнім (поточними) цінами на графіку, що робить EMA більш актуальною в порівнянні з SMA;
    - на графіку EMA виглядає менш згладжені, що дозволяє підвищити швидкість визначення тренда.

Мінуси EMA:

    - одночасно з-за більш низького ступеня згладженості є велика кількість помилкових сигналів на вхід в позицію.

EMA вважається найпопулярнішою варіацією ковзної середньої при торгівлі, її застосовують на графіках частіше інших. Навіть існують окремі співтовариства трейдерів, які торгують за двома EMA з періодами 7-днів і 14 днів. Особисто я теж віддаю перевагу використовувати в торгівлі EMA, що наочно покажу в цікавих прикладах по ходу статті.


Згладжена ковзаюча середня

Формула Smoothed Moving Average (SMMA) виглядає наступним чином.

В рамках формули:

t — період ковзної середньої;

n — число свічок (барів) на вибраному інтервалі для розрахунку;

A — ціна за вказаний період (як правило, до уваги беруть ціну Close, тобто закриття, але можна в налаштуваннях індикатора змінювати цей параметр на Open, High, Low тощо);

SMMA0 = A0.

Відмінності SMMA від EMA та SMA на графіку.

Очевидно, що SMMA значно відрізняється від попередніх варіацій своєї згладженню, як можна здогадатися з назви.

Плюси SMMA:

    - мінімальна кількість помилкових сигналів і «шуму» за рахунок згладженості.

Мінуси:

    - сигнал про початок тренда з'являється набагато пізніше;
    - повністю упускаються з виду сильні короткострокові тренди.

SMMA — ефективний метод розрахунку, але тільки в комбінації з іншими з метою визначення більш глобального руху. Особливою популярністю серед трейдерів SMMA не користується, як мінімум в порівнянні з EMA.


Лінійно зважена ковзна середня

Заключний метод побудови — Linear Weighted або LWMA, його формула представлена нижче.

В рамках формули:

t — період ковзної середньої;

A — ціна за вказаний період (як правило, до уваги беруть ціну Close, тобто закриття, але можна в налаштуваннях індикатора змінювати цей параметр на Open, High, Low тощо);

n — число свічок (барів) на вибраному інтервалі для розрахунку.

Щоб не нагромаджувати графік відразу 4-ма методами побудови, розділимо практичний матеріал на дві частини. У порівнянні з SMA і SMMA на графіку LWMA виглядає наступним чином.

Як бачите, LWMA згладжена менше, ніж зазначені ковзні середні, але і від Exponential Moving Average метод LWMA також відрізняється.

Можна помітити, що LWMA ще менше згладжена, навіть ніж EMA, що робить такий метод побудови набагато максимально чутливим.

Плюси:

    - останнім цінами надається більшу вагу в порівнянні з усіма іншими типами MA, в результаті, індикатор менше запізнюється;
    - дозволяє визначати короткострокові сильні тренди.

Мінуси:

    - максимальна кількість помилкових сигналів у боковику, навіть у порівнянні з EMA.

LWMA — цікавий метод для максимально чутливого пошуку тренда, але в співтоваристві трейдерів не найпопулярніший. Цілком ймовірно, що вплинуло кількість помилкових сигналів при торгівлі з цієї ковзної середньої, адже навіть швидкості реакції на ринкові зміни повинно бути в міру.

Торгівля з ковзним середнім

Існує ціла маса різних стратегій торгівлі з застосуванням ковзних середніх. Тим не менше, я можу виділити чотири основних варіації торгівлі:

    - на перетині (пробої) ціною ковзної середньої;
    - на перетині двох або більше середніх;
    - на помилковому пробої ковзної середньої;
    - на поверненні до середньої (будуть приклади реальних угод).

Перелік не є закритим, адже він вказаний без урахування можливості поєднання з іншими індикаторами (повний список протестованих дивіться тут), наприклад, осциляторами або об'ємом. Про кожної стратегії по порядку.

Перетин ціною (пробій) ковзної середньої

Найлегша стратегія — перетин SMA (200). Відразу відзначимо, що прибули на Forex така стратегія в довгостроковій перспективі не приносить. Ідея проста:

ціна пробиває SMA знизу-вгору входимо в лонг;

ціна пробиває SMA зверху-вниз входимо в шорт.

Вихід здійснюється після нового перетину SMA (200). Приклад входу в угоду за умовами на графіку.

Система далеко не найефективніша, як правило, більш-менш якісні сигнали є тільки на денних графіках і вище, а на малих таймфреймах занадто багато шуму. Особисто я подібні стратегії давно вже не використовую, оскільки вони більше призначені для тих, у кого мало досвіду в трейдингу виключно в ознайомлювальних цілях.

Перетин двох ковзних середніх

Ще один варіант найпростішої і не найефективнішою стратегії з використанням ковзних середніх — перетин двох і більше MA. Наприклад, можна взяти вищезазначені EMA (7) і EMA (14).

Ідея — EMA (7) перетинає EMA (14) зверху-вниз входимо в шорт, якщо навпаки, входимо в лонг. При повторному перетині виходимо з позиції.

На графіку приклад угоди буде виглядати наступним чином.

Перетин EMA — аналогічно дуже проста, але неприбуткова стратегія трейдингу. Я тривалий час тестував перетину різних MA з різними параметрами, і вони приносять більший прибуток, так і дають чималий збиток. Найбільша ефективність перетинів також можлива лише на великих таймфреймах (від D1 і вище). Крім того, для такої торгівлі обов'язково знадобляться додаткові фільтри на вхід, в іншому випадку, просто будуть одні збитки.

Помилковий пробій ковзної середньої

Якщо звичайний пробій середньої працює неефективно, то логічно припустити, що можна діяти навпаки, відразу очікуючи обман від ринку. Такий підхід називається стратегією неправдивого пробою ковзної середньої, його суть:

після пробою EMA (200) очікувати повернення ціни назад і тільки після цього входити в угоду;

виходити з угоди після пробою EMA.

Приклад на графіку.

Як бачите, для входу використаний 5-хвилинний таймфрейм. Дана стратегія краще себе показує саме всередині дня, а на більш великих інтервалах ефективність нижче.

Зі свого досвіду можу сказати, що за такої стратегії можна заробити невеликі гроші, але це досить важко психологічно, тому що буде дуже багато збиткових угод, які будуть перекриватися однієї надприбутковою в тренді. Довгостроково таку стратегію використовувати не варто, оскільки при тестуванні вона не показує особливо позитивних результатів.

Повернення до середнього

Один з нестандартних способів використання MA — це торгівля повернень до середніх значень. Суть наступна:

вхід в угоду здійснюється проти тренда, коли ціна занадто далеко йде від EMA (21);

вихід з позиції при досягненні ціною значень EMA (21), або раніше на кілька пунктів.

На практиці покажу відразу приклади в терміналі на реальній історії угод.

Для початку старі угоди з EURJPY з EMA (21), вони були у вересні 2017-го.

Наступний приклад — AUDUSD в травні 2018-го. Тільки на цей раз я вирішив перейти на EMA (200) на 4-годинному таймфрейме і використовував усереднення.

Заключний приклад — вдалі операції по GBPUSD на часовіке, повернення до EMA (200).

Повернення до MA використовується багатьма професійними алготрейдерами, але стратегія потребує чималого досвіду та ефективних фільтрах. Важливе значення надається саме розуміння на рівні інтуїції, коли сигнал дійсно стоїть, а коли ні, варто усереднюються і т. д. У мене вдавалося торгувати по такій системі в плюс з усередненням, але збитки — це теж частина системи і їх потрібно своєчасно фіксувати. Початківцю буде складно контролювати ризики (яким вони повинні бути взагалі?), та й у цілому система надто ризикована.

Як підібрати період для торгівлі по ковзної середньої

Це дуже популярний питання серед початківців трейдерів. Мені допомогло розуміння простого факту: період середньої — це кількість свічок на таймфрейме, по якому буде вироблятися розрахунок формули (про що я писав в теоретичній частині на початку статті). Приклади:

MA (12) на 5-хвилинному інтервалі — середні значення за 60 хвилин, тобто 1 годину, вона дорівнює MA (4) на 15-хвилинному, MA (2) на 30-хвилинному і т. д.

MA (288) на 5-хвилинках — середнє значення за 1 добу, що дорівнює MA (24) на часовому і MA (6) на 4-годинному інтервалі.

По суті період середньої залежить від того, наскільки довго ви готові утримувати угоду. Припустимо планується тримати угоду 1 годину, тоді нам підійде MA (12) на 5-хвилинному графіку, адже це середні ціни за 60 хвилин. В іншому випадку, хочемо тримати позицію 1-2 тижні, для цього як раз підходить EMA (7) і EMA (14) на D1, але по суті правильніше використовувати періоди 5 і 10, бо торгових тільки 5 днів в тижні, а вихідні пропускаються на графіках зазвичай.

Ще простіше вибирати популярні круглі цифри для періоду MA: 10, 20, 50, 100, 150, 200 і т. д. найвідомішими стали значення 100 і 200, з них орієнтуються безліч технічних аналітиків у фахових джерелах за кордоном (наприклад, Bloomberg та інших).

Ковзні середні на фондовому ринку

Набагато більше значення ковзні середні мають на фондовому ринку. Причина полягає у відмінності позабіржового ринку Forex від біржових інструментів:

на Forex — співвідношення економік двох країн непередбачуване і постійно змінюється, як наслідок, валютні пари часто змінюють напрямок, не маючи тенденції постійно зростати або падати в довгостроковій перспективі;

на фондовому ринку — акції успішних компаній і індекси неухильно зростають і більш передбачувані, лише в періоди криз починаються великі ведмежі руху.

Виходить, що фондовий ринок за невеликими винятками — це чистий тренд, а в тренді Moving Average дійсно дозволяє заробляти. Розглянемо приклад.

Індекс S&P 500 і EMA (200).

Як бачите, індекс постійно знаходиться у висхідному тренді на ділянці з 2010 року, є лише невеликі падіння, яких можна уникнути за допомогою EMA (200), що знизить просідання. Стратегія дуже легка — просто купуємо, коли індекс знаходиться у середній або нижче, а потім тримаємо інструмент в портфелі, поки він вище середньої.

Існує навіть спеціальний сервіс ETF Replay, де можна протестувати ковзні середні на різних інструментах американського фондового ринку. Ось, наприклад, тестінг торгівлі ETF за індексом Dow Jones (DIA, SPDR Dow Jones Industrial Average) з 2002 по 2018 рік.

Тестування з EMA (200). Купуємо, коли ціна вище, виходимо з угоди, коли ціна нижча EMA.

Результати тестування. При використанні EMA (200) просадка менше майже в 3 рази (18,3% проти 51,9%), при цьому прибуток істотно не відрізняється 293,2% проти 333%.

Звичайно, подібна техніка працює не на всіх акціях і індексах, є ті, що рухаються більш непередбачувано, але для цього і є аналітика і перевірка історії котирувань. Наприклад, на російському фондовому ринку працювати з ковзаючими середніми набагато складніше.

Приклад з індексом РТС.

Отримати прибуток з російським ринком простіше на повернення до середніх значень, адже ринок досить часто знаходиться в широкому каналі, але це все одно зробити легше, ніж на Forex.

У підсумку, ковзні середні досить ефективні на фондових ринках, особливо якщо спеціально вибирати стабільні інструменти. Це можуть бути акції великих компаній, відомих брендів, американські індекси і не тільки. Використовуючи ковзні середні можна оптимізувати одержуваний прибуток і знизити просадку, це вигідніше, ніж інвестувати наосліп.

Автор: Олексій Шляпніков

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: