Типи ордерів

Основою діяльності трейдера є отримання прибутку від операцій з купівлі або продажу фінансових активів. Впевненість у правильності обраного напряму угоди та навички ефективного використання потенціалу всіх інструментів торгового терміналу є невід'ємними складовими професійного підходу до своєї діяльності.

Торгівельні ордери можна вважати найважливішим і необхідною ланкою в системі торгівлі. Розуміння принципів їх формування і виконання дозволяє вибудовувати гнучку і ефективну стратегію, що є суттєвою перевагою в умовах вкрай динамічного ринку.

Ордер – це торговий наказ про купівлю або продаж певного фінансового активу, який трейдер формує для брокера. Всі необхідні параметри та умови налаштовуються безпосередньо в меню терміналу і після цього передаються для виконання. Крім цього, існує можливість модифікування або повної відміни деяких типів наказів, які вже відправлені брокеру.

Угода – це факт купівлі або продажу фінансового інструменту, який є результатом виконання наказу. Відкриту угоду, на відміну від ордери, неможливо скасувати або змінити. Все, що ви можете з нею зробити, це закрити (повністю або частково), а також встановити обмеження по збитку або прибутку.

Знання особливостей роботи з різними типами ордерів допоможе вам зробити торгівлю більш гнучкою і вільною. Наприклад, при використанні певних ордерів можна забути про необхідність проводити за вікном терміналу довгі години в очікуванні потрібного моменту для відкриття операції. Це збереже не тільки час, але і психологічну рівновагу, порушення якого нерідко є головним джерелом невірних рішень.

Як працюють ордера

У першій статті про торгових терміналах була представлена загальна схема комунікації між терміналом трейдера і брокерською компанією. Розглянемо більш детально процес формування, передачі та виконання ордера.

1. Формування наказу. У вікні відкриття нового ордера трейдер визначає необхідні параметри і відправляє наказ на відкриття відповідної позиції. Всі дані по захищених каналах передаються на сервер терміналу, де відбувається їх подальша обробка.

2. Перевірка ордера. На даному етапі відбувається аналіз коректності параметрів запиту. Наприклад, невірно заданий значення ціни або відсутність коштів на торговому рахунку послужать підставою для відмови у виконанні наказу. У цьому разі торговий термінал отримує відмову від серверів і вказує трейдеру причину, по якій ордер не був виконаний. Після цього можна змінити параметр, який став перешкодою, і повторити запит.

3. Виконання. Після того як наказ проходить перевірку на коректність, він потрапляє в чергу на виконання. В залежності від типу ордера він може бути виконаний миттєво або після досягнення певних умов. У будь-якому випадку запит обробляється і отримує наступний статус:

+ Виконаний – відкрита угода на купівлю або продаж із заданими параметрами;

+ Відхилено – зміна умов ринку (відсутність заявленої раніше ціни або необхідного обсягу), недостатність коштів на торгівельному рахунку або іншу підставу. Також ордер може бути відхилений безпосередньо дилерським центром;

+ Відхилений трейдером – самостійна скасування раніше відправленого наказу;

+ Знятий після закінчення часу – відхилення наказу в результаті закінчення певного трейдером строку на виконання. Актуально для особливих типів ордерів, які будуть детально розглянуті нижче.

4. Відкриття операції. Після перевірки коректності і повного виконання наказу відкривається угода. За аналогічною схемою відбувається зміна параметрів раніше створеного ордера або властивостей вже відкритої позиції.

Дивіться: «Що таке стоп лосс?»

Весь процес обробки і відкриття операції займає частки секунди. Швидкість здійснення даної операції є дуже важливим параметром, який багато в чому формує уявлення клієнта про якість послуг, що надаються брокерською компанією. Затримки у виконанні наказів або нестабільна робота серверів можуть перешкодити в самий відповідальний момент, призвести до втрати частини прибутку або зовсім послужити причиною збитку.

Типи ордерів

Багато починаючі не використовують величезний потенціал торговельного терміналу в повсякденній діяльності. Найчастіше робота з ордерами обмежена простий купівлею або продажем, що суттєво зменшує можливості трейдера. Зайвий консерватизм найчастіше обумовлений невпевненим володінням додатковими можливостями. Це породжує страх помилитися і отримати збиток, із-за чого зрозумілі і не завжди найефективніші інструменти міцно займають місце в базовому наборі.
Найбільш популярні і поширені торгові термінали MetaTrader пропонують 8 типів ордерів, два з яких з'явилися в останньому поколінні платформи. По фундаментальним принципам роботи всі ордери поділяються на дві групи:

1. Ринковий ордер. Наказ на негайну покупку або продаж певного фінансового активу за найбільш вигідною поточною ринковою ціною. Простота даного типу призвела до того, що багатьма трейдерами він часто використовується, як єдиний спосіб відкриття позиції.

2. Відкладений ордер. (читати детальніше) Наказ на продаж або купівлю фінансового активу за умови досягнення заданих параметрів. Головна відмінність від ринкового типу полягає в тому, що після відправки наказу миттєве відкриття угоди не відбувається. Ордер обробляється і чекає збігу необхідних параметрів. Час очікування може бути дуже довгим, але як тільки всі умови збіглися, система автоматично відкриває угоду.

Ринкових ордерів існує всього два типи: ринкова купівля та ринкова продаж. В обох випадках механізм дуже простий і прозорий: угода відкривається миттєво після натискання вами відповідної кнопки у вікні терміналу.

Решта шість типів належать до групи відкладених ордерів і мають більш складні принципи роботи. Використання їх можливостей дозволяє зробити торгівлю більш гнучкою і менш трудомісткою. Багато професіоналів відкривають позиції тільки з допомогою відкладених ордерів і тим самим витрачають всього кілька хвилин в день для аналізу ринку і визначення точок входу. Прекрасний приклад того, як можна ефективно використовувати всі наявні можливості:

Давайте розглянемо всі типи відкладених ордерів, щоб навчитися використовувати їх в своїй щоденній роботі.

Типи відкладених ордерів

1. Buy Limit – наказ на купівлю фінансового активу за ціною нижче поточної. В даному випадку трейдер розраховує на подальше зниження, після якого буде підйом. Використання ордери цього типу дозволяє уникнути тривалого спостереження за графіком і заздалегідь сформувати наказ на купівлю за більш вигідною ціною.

2. Sell Limit – наказ на продаж за ціною вище. Як і у випадку з ордером Buy Limit, трейдер розраховує отримати більш вигідні умови для відкриття позиції. Передбачається, що ціна ще деякий час буде рости, а потім почне знижуватися.

3. Buy Stop – ордер на купівлю за ціною вище. На перший погляд здається, що подібна тактика не має сенсу, так як нема чого купувати з менш вигідною ціною, якщо є впевненість у її зростанні. Даний тип ордера чудово підходить для випадків, коли існує який-небудь сильний рівень, від якого залежить подальший рух ціни.

Дивіться: «Що таке ордер Buy Stop?»

Дуже часто він залишається непробитым, після чого починається рух вниз. Використання ордера Buy Stop дозволяє убезпечити себе від збитків через передчасне відкриття операції.

4. Sell Stop – наказ на продаж за ціною нижче поточної. Застосовується для захисту від передчасних угод, які не отримали підтвердження. Також Stop-накази можна використовувати як фільтр необдуманих рішень. Наприклад, ви в емоційному пориві відкриваєте не ринковий, а відкладений ордер. У разі зміни руху ціни не в вашу сторону угода просто не відкриється.

5. Buy Stop Limit – даний тип ордера був доданий у п'ятій версії торгівельного терміналу MetaTrader. Якщо виразити максимально коротко його суть, то він є відкладеним наказом для виставлення відкладеного наказу на покупку. У процесі торгівлі це виглядає наступним чином: спочатку ціна досягає більш високого значення наказу Buy Stop, який потім відправляє запит на створення Buy Limit за нижчою ціною. В результаті угода буде відкрита при досягненні ціни Buy Limit. Система виглядає більш зрозумілою на наведеному нижче прикладі.

6. Sell Stop Limit – аналогічний попередньому тип ордера, створений для відкриття угод на продаж. Є комбінацією Sell Stop і Sell Limit. Об'єднані накази чудово узгоджуються з хвильової теорії Елліотта, згідно з якою тренд складається з основного руху і корекції. По закінченні даної корекції відбувається відкриття операції.

Висновок

Торговий термінал пропонує суттєво більше варіантів відкриття операції, ніж ми звикли думати. Деякі з них здаються досить складними навіть для розуміння, не кажучи вже про постійному використанні. Незважаючи на це, їх все ж таки варто взяти до уваги і почати активно практикувати вже сьогодні. Якщо ви сумніваєтеся у своїх силах або не впевнені в тому, чи підійдуть відкладені ордери для вашої торгової стратегії, то завжди можна вдатися до можливостей демонстраційного рахунку.

Що таке торговий термінал?

Безперервне перебування у монітора негативно позначається на вашій здатності приймати рішення. Постійне спостереження за графіком ціни виснажує емоційні ресурси, що призводить до зовсім непотрібним ірраціональним поривів і поспішних висновків. Порушення самоконтролю здатне зруйнувати правила навіть самої точної торгової системи і привести до збитків у ситуаціях, які спочатку вами виключалися.

Використання відкладених ордерів є прекрасним інструментом для мінімізації психологічного фактора в торгівлі. Всі розрахунки щодо точки входу і виходу з угоди визначаються до моменту виникнення конкретної ситуації на ринку. Це особливо важливо при роботі в періоди високої волатильності, коли дуже сильні рухи ціни можуть збити з пантелику і підштовхнути до неправильних рішень. Найгірше те, що нерідко в емоційному стані відбувається порушення абсолютно всіх раніше сформованих правил і умов.

Але найприємнішим результатом використання відкладених ордерів замість ринкових є те, що ви купуєте самий дорогоцінний ресурс – час. Замість багатогодинного перегляду графіків ви можете приділити час професійного зростання або просто провести кілька годин з рідними. Саме правильний погляд на витрати свого часу навів безліч професійних трейдерів до використання відкладених ордерів, як єдиного способу торгівлі. Вони відкривають всього одну або дві угоди в день, але при цьому приділяють більше часу для розрахунку параметрів кожної з них. Замість стратегії новачка, який прагне не відривати погляд від монітора, щоб не пропустити жодної можливості відкрити операцію, професіонал слід мислення снайпера – нехай рідкісні, але максимально продумані і точні дії.

Якщо ваша торговельна система дозволяє працювати з відкладеними ордерами, то чим швидше ви перейдете на них, тим організованіше, спокійніше і успішніше стане ваша торгівля. Найімовірніше, буде потрібно якийсь час, щоб навчитися ефективно використовувати даний тип наказів. Але витрачені зусилля скоро окупляться, так як зникне необхідність постійної присутності перед вікном терміналу, породжує азарт і бажання відкрити операцію в тій ситуації, де цього робити не варто. Виходячи з вищесказаного, використання відкладених ордерів є прекрасним інструментом для підвищення загальної ефективності торгівлі та економії часу, а також дозволяє контролювати свої емоції.

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: