Теорія рефлексивності на валютному ринку

Теорія рефлексивності заснована на взаємодії двох змінних між собою, найчастіше це причина і наслідок. Засновниками теорії є соціолог Вільям Томас і Роберт К-Мертон, надалі Карл Поппер продовжив вивчення даного явища.

Цікавим фактом є те, що Карл Поппер був наставником для молодого Джорджа Сороса під час роботи в Лондонській школі економіки. Думаю, нагадувати про те, що Сорос є одним із найвідоміших валютних трейдерів всіх часів, завдяки своїй угоді з британським фунтом, не має сенсу. Сам же Сорос або як його іноді називають «людина, який збанкрутував Банк Англії» зв'язує велику частину свого успіху саме з вірою в теорію рефлексивності.

Головні принципи теорії рефлексивності.

Як вже згадувалося, рефлексивність описує пряму постійний зв'язок між причиною і наслідком. Це є сутністю теорії, яка описує, як виникнення нових подій і змін в певному середовищі може безпосередньо впливати на майбутнє. Причому зв'язок ця не тільки прямий, а й зворотний, тобто двонаправлена. Події впливають один на одного і до того ж можуть самовідтворюватися.

У світовій економіці або якщо розглядати нашу сферу, на валютному ринку, наслідки щодо ясні і зрозумілі. Знакові події на ринку або зміни цін можуть вплинути на формування майбутніх подій або навіть розвинути нові тенденції, непередбачувані раніше.

Ідеальними прикладами є фінансові мильні бульбашки або крахи. У випадку з мильною бульбашкою, зростання цін приваблює все більше і більше покупців на ринок, що в свою чергу створює підвищений попит на актив і ціни піднімаються, встановлюючи нові й нові максимуми. Цей самовідтворюваний зростання продовжується до тих пір, поки ринок не вийде зі стану стійкості і стане нестабільним.

Схожим прикладом, але в зворотному порядку, є різкі неконтрольовані падіння на ринку. Зниження ціни, провокує інших учасників ринку продавати, таким чином, збільшується кількість продавців і трейдери починають ліквідовувати свої позиції з-за страху ще більших втрат. У результаті навіть невелика розпродаж, може стати масштабним обвалом котирувань на ринку.

Дія теорії добре простежується і в макроекономіці. Коли хвиля песимізму доходить до звичайних споживачів, вони починають економити, менше витрачати й менше купувати. У результаті розвивається нова спадна спіраль, наслідком якої може стати занепад у всіх галузях економіки.

Беремо рефлексивність на озброєння.

Легендарний Джордж Сорос був послідовником теорії рефлексивності і вважає, що саме вона допомагала йому перегравати ринок протягом багатьох років.

Оскільки теорія описує ринки, мають взаимообратные відносини між причиною і слідством, важливим пунктом залишається правильна інтерпретація.

Теорія рефлексивності в розрізі різних країн і ринків максимально динамічна. Розвиток нових трендів або зміни в одній країні впливають на економіку і стан ринку на інший, теж стосується і політики, рішення, прийняті в рамках однієї держави в підсумку впливають на світовий простір. Як бачите, зворотній зв'язок в чистому вигляді.

Використовуючи дану теорію, вкрай важливо тримати свій розум відкритим, а емоції під контролем під час торгівлі, не прив'язуватися до однієї операції і продовжувати рухатися разом з ринковим потоком.

Один важливий тренд або ринкове рух можуть розпочати хвилю самовідтворюваних наслідків, тому слід пам'ятати і дотримуватися стару біржову мудрість – швидко закривати збитки, а прибутки дозволяти рости далі.

Оригінал статті можна прочитати за посиланням.

Переклад підготував Артур Ібрагімов.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: