Що таке волатильність?

Волатильність – це характеристика окремого фінансового інструмента або ринку в цілому, яка демонструє розмах коливань вартості за певний відрізок часу. Найчастіше виражається у відсотках (відносне вираження) або в пунктах (абсолютне вираження).

Найбільш наочний приклад вираження волатильності – це фіксація руху ціни у вигляді свічки. Наприклад, з моменту відкриття свічки на графіку H4 (одна свічка малюється 4 години) і до моменту її закриття, ціна досягала мінімальної позначки в 1.06679, а максимальна дорівнювала 1.07775. На підставі різниці між даними значеннями можна говорити, що волатильність фінансового інструменту за 4 години становила приблизно 110 пунктів з чотиризначною котируванні (1.07775 – 1.06679 = 0.01096) або 1,03% (0.01096*100/1.06679=1,027%).

Читайте: «Що таке ліквідність?»

Подібним чином волатильність може визначатися на підставі даних за різні часові проміжки, найбільш підходящі завданням трейдера або його торгової стратегії. Наприклад, для довгострокового інвестування може аналізуватися волатильність за тиждень або місяць, а при короткострокових угодах через день або годину.

Загальне значення волатильності.

Даний показник можна сміливо назвати фундаментальним для торгівлі, так як трейдер отримує прибуток від різниці між ціною купівлі та ціною продажу активу. Відповідно, чим більша, тим більша потенційна прибуток. Наприклад, по одній валютній парі ціна за одну годину пройшла відстань всього 10 пунктів, а за другий – 100 пунктів. При однаковому обсязі угоди у першому випадку потенційна прибуток в 10 разів менше, ніж у другому . Але в той же час, за високої волатильності , великий і потенційний збиток, так як ціна з тим же успіхом може піти проти трейдера. В цілому справедлива ланцюжок «Висока волатильність – Висока потенційна прибуток – Високий ризик» і навпаки.

Читайте: «Що таке маржа?»

Значення волатильності в діяльності трейдера можна оцінити за такими найважливішими моментами:

Агресивність торгівлі – чим більше мети по прибутку у трейдера, тим більш високі ризики він повинен брати на себе. І тут є два варіанти – або невеликий обсяг угоди і валютна пара з високою волатильністю, або великий обсяг угоди і валютна пара з низькою волатильністю.

Час торгівлі – волатильність дуже залежить від часу доби, так як в різні торгові сесії на ринку присутньо більше або менше учасників. Чим більше учасників, тим більше попит на валюту, тим вище її волатильність.

Тривалість торгівлі – на валютній парі з низькою волатильністю може знадобитися кілька днів, щоб ціна змінилася на 100 пунктів, а на високоволатільної парі – всього кілька хвилин. Знову ж таки питання до агресивності стилю торгівлі.

Ризик-менеджмент – як вже говорилося вище, висока волатильність – це високі ризики втрат. Тому потрібно вірно оцінювати потенційну прибуток і потенційний збиток на валютних парах на підставі їх волатильності.

Статистика.

Насамперед необхідно пам'ятати, що волатильність – це не постійна величина. Вона залежить від багатьох факторів і не піддається точному прогнозуванню. Розрахунок проводиться на історичних даних, які сформувалися в складних ринкових умовах, які більше ніколи не повторяться. Тому варто ставитися до показників як до примірного орієнтиру.

Читайте: «Що таке стоп лосс і способи його встановлення.»

Також важливо розуміти, що саме пряме вплив на волатильність надає кількість учасників, які присутні на ринку. Тому, насамперед, варто брати до уваги волатильність, розраховану по торгових сесій. Нижче наведено усереднені дані в пунктах по найбільш популярним валютних парах.

Більш докладні і актуальні дані по волатильності фінансових інструментів можна знайти на спеціальних сервісах, які збирають та аналізують весь спектр інформації. Подібні проекти особливо важливі для трейдерів, які обрали шлях якісної і точно вивіреної торгівлі, так як завдяки їм можна скласти найбільш ясну і комплексну картину ринку.

Таких аналітичних сервісів досить багато, але найбільш відомими і якісними можна назвати два наступних проекту:

1. Myfxbook.com – дуже відомий і якісний сервіс, який представляє собою цілу соціальну мережу для трейдерів. Його функціонал можна описувати дуже довго, але зараз мова суто про волатильності. Перейшовши по посиланню нижче, ви потрапите на сторінку з інформацією по волатильності всіх валютних пар (за замовчуванням там вибрано всього 20) по дев'яти тимчасовим інтервалам – від однієї хвилини до одного місяця. Посилання: http://www.myfxbook.com/forex-market/volatility

2. Mataf.net – також хороший проект для комплексної аналітики. Напевно, єдиною відмінністю є більш наочне представлення даних у вигляді графіків та діаграм. Але при цьому вибір часового інтервалу менш гнучкий і наочний – використовуються тижня. Ознайомитися з проектом можна за цим посиланням: https://www.mataf.net/ru/tools/02-01-volatility

Застосування волатильності.

Тепер ви розумієте суть цього параметра, чому він так важливий , і маєте прямий доступ до найсвіжіших і достовірними даними. В якості керівництва до практичного застосування використовуйте наступні правила:

Враховуйте торгові сесії – в залежності від стилю вашої торгівлі для відкриття угод використовуйте більш або менш волатильное час. Консервативні торгові стратегії з невеликими значеннями стоп-лоссов будуть приносити суцільні збитки на валютних парах на піку їх волатильності. При цьому агресивні стратегії з великими цілями прибутку також не будуть давати плодів на слабких валютних парах, в яких просто недостатньо сили для великих рухів, які очікуються від них.

Читайте: «Як створити механічну торговельну систему?»

Рівні Stop Loss і Take Profit – це правило випливає з попереднього і говорить про те, що за високої волатильності угоди з маленьким значенням стоп лосс найчастіше закриватися зі збитками. Ціна дуже сильно рухається в обидві сторони і перед тим, як піти в вашу сторону, вона запросто може кілька разів сходити проти вас. Також варто реалістично підходити до встановлення мети по прибутку на валютних парах з низькою волатильністю – якщо денна волатильність дорівнює 100 пунктів, а ціна вже зросла з моменту відкриття на 60 пунктів, то нерозумно купувати валюту і ставити за мету прибули понад 40 пунктів, так як статистично потенціал ціни вже закінчується.

Будьте уважні до новин – це, напевно, один з найсильніших чинників, що впливають на волатильність валюти. При виході вкрай важливої новини ціна може за кілька секунд рвонути на 100-150 пунктів в одну сторону! І що буває частіше, за 10-15 хвилин до самого факту виходу новини на тлі очікувань учасників ринку ціна веде себе вкрай неадекватно і може рухатися в обидва боки з однаковою силою. Ці нюанси варто мати на увазі при відкритті угод незадовго до виходу новин або стягнення вже відкритих позицій.

На закінчення можна зробити висновок, що волатильність – це головний друг при вмілому поводженні з нею в торгівлі, але при цьому і головний ворог, якщо використовувати її неправильно. Розумійте ринок, його принципи, аналізуйте і відчувайте, коли волатильність за вас, а коли проти, і тоді ваша торгівля вийде на якісно інший рівень!

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: