Що таке стоп лосс і способи його встановлення

Що таке стоп лосс? Це тип ордера, завданням якого є обмеження торговельних втрат шляхом автоматичного закриття позиції при досягненні заданого значення ціни. Більшість трейдерів називає дану опцію однією з найважливіших складових прибуткової та стабільної торгівлі. Це твердження доведено плачевними результатами новачків, які не використовують стоп лосс в своїй торгівлі, а також успіхами професіоналів, які, незважаючи на свою досвідченість та впевненість, постійно застосовують цей інструмент.

У технічному плані стоп лосс є аналогом звичайного відкладеного ордера, який приводиться у виконання при досягненні певного значення ціни, але з тією лише різницею, що замість відкриття нової позиції на покупку або продаж відбувається закриття раніше відкритій операції. Безумовним і основною перевагою є автоматизм процесу закриття ордера, що позбавляє від необхідності постійного відстеження стану угоди, а також нерідко є єдиним способом уникнути великих збитків у нестандартних ситуаціях, про які буде йтися нижче.

Значення стоп лосс для торгівлі.

Одна з найбільш відомих торгових рекомендацій говорить: «Ріж збитки, а прибутки давай рости». Дотримання цієї простої істини дозволило зробити стану багатьом трейдерам, які на власному досвіді зрозуміли значення своєчасного закриття збиткових позицій. Зараз стоп лосс є своєрідним стандартом у питанні «обрізання» збитків, і його можливості активно використовуються в безлічі торгових стратегій.

Читайте: «Що таке маржа?»

Але є трейдери, які мають протилежну думку і в цілому не рекомендують використовувати даний інструмент. На доказ своїх переконань вони приводять випадки, коли ціна спочатку пішла проти, активувала стоп лосс, тим самим закривши угоду з збитками, а після цього розвернулася і почала рух в потрібну сторону.

Дана позиція і розчарування зрозумілі, але такі історії відносяться скоріше до навичкам використання, близькості рівня стоп лосс безпосередньо до ціни або важливим рівнів, а також просто випадковим подіям, які ніяк не говорять про систематичності отримання негативних результатів. Ринок нестабільний, ніхто не знає напевно, що станеться в майбутньому і тому, якщо є можливість захистити угоду, свій капітал, то краще нею скористатися.

Трейдери-початківці нерідко йдуть позиції меншості і не використовують стоп лосс. Часто це відбувається як раз із-за боязні отримати передчасний збиток. Але будь-які сумніви з приводу доцільності використання стоп лосс руйнуються наступними перевагами:

1. Обмеження збитку на одну операцію – головне достоїнство, яке є фундаментом будь-якої стратегії управління капіталом. З допомогою стоп лосс задається чітке значення збитку, який трейдер готовий закласти в якості ризику на дану позицію, що дозволяє гнучко вибудовувати торгівлю і зберігати торговий рахунок, уникаючи надмірно великих просадок.

2. Захист від форс-мажорних ситуацій – це одна з найважливіший переваг, завдяки якому більшості трейдерів хоч раз, але вдавалося уникнути катастрофічних збитків в моменти сильних і хаотичних рухів на ринку. Іноді можна відкрити ордер в правильному напрямку, але з-за неврахованих подій (наприклад, виходу якої-небудь важливої новини) все може вийти з-під контролю і замість очікуваного прибутку обернутися плачевними результатами. Саме в подібних ситуаціях, коли ринок за секунду може рвонути на 50-100 пунктів в одну сторону і закрити операцію вручну вкрай проблематично, приходить розуміння необхідності використання стоп лосс.

Читайте: «Що таке ліквідність?»

3. Фіксація прибутку – це не зовсім стандартний варіант використання стоп лосс, коли він перетворюється із інструменту по обмеженню збитку в помічника, який дозволить зберегти вже отриманий прибуток. При цьому для початківців важливо розуміти відмінність від використання іншого стандартного інструменту під назвою тейк-профіт. Але конкретно про те, як використовувати стоп лосс для фіксації прибутку поговоримо трохи нижче.

4. Психологічний фактор – більшості з вас знайома ситуація, коли угода йде в збиток і в голові починаються процеси «моральної підтримки». Ви готові дивитися на монітор і чекати стільки, скільки буде потрібно заради того, щоб угода вийшла з мінуса і дійшла в невелику, але прибуток, при цьому переконуючи себе у вірності своїх дій. Але збиток тільки стає більше, і ви вже звинувачуйте себе в тому, що не закрили ордер раніше, поки збиток був не таким значним. Тепер ви вже не думаєте про прибуток, ви думаєте лише про те, як закрити угоду з меншим збитком. Замість того, щоб закрити її зараз же, починається нове очікування кращого моменту... Використання стоп лосс дозволяє уникнути психологічних помилок, неадекватності своїх дій у таких емоційних станах, а також обмежити розмір збитку ще до відкриття операції.

Установка стоп лосс.

Переконавшись у всіх перевагах використання стоп лосс, саме час ознайомитися з тим, як його встановити, змінити чи видалити, якщо це раптом знадобиться. Всі дії дуже прості і не викличуть труднощів навіть у новачків, які тільки приступили до вивчення торгового терміналу. Опис всіх етапів буде проводитися на прикладі MetaTrader 5.

Перш за все необхідно сказати, що стоп лосс може бути встановлений в будь-який час до або після відкриття ордера. Професійні трейдери рекомендують встановлювати цю опцію в момент відкриття ордера, так як подібне рішення є частиною системного та цілісного підходу до торгівлі.

Читайте: «Що таке підтримка?»

Далі буде розглянута установка стоп лосс для ордерів на купівлю і продаж з допомогою двох способів. У першому випадку всі процедури будуть виконані в процесі відкриття ринкового або відкладеного ордера, у другому – стоп лосс буде встановлюватися на раніше відкриті позиції.

Стоп лосс для нового ордера.

Виставлення стоп лосс в момент відкриття ордера не представляє ніяких труднощів, так як цей параметр перебуває на увазі за замовчуванням. Все, що потрібно зробити, зводиться до наступного:

1. Тип ордера – в даному випадку залишаємо стандартне значення, тобто використовуємо негайне виконання. Також вибираємо обсяг угоди і вказуємо інші необхідні параметри.

2. Стоп лосс – це те саме поле, за допомогою якого нам необхідно поставити конкретне значення стоп лосс. Зауважте, що існують обмеження щодо мінімальної відстані від поточної ціни до стоп лосс, найчастіше рівне пунктів. Але це не є перешкодою, оскільки використання настільки маленьких значень позбавлене всякого здорового глузду. Ще один момент, на який необхідно звернути увагу починаючим – стоп лосс для позиції на покупку виставляється нижче поточного значення ціни, а для продажу – вище. До речі, зовсім не обов'язково писати поточну ціну вручну. Варто один раз натиснути на одну з вертикальних стрілок біля вікна стоп лосс, і ціна автоматично зміниться з нульового на поточне значення.

3. Відкриття позиції – після встановлення всіх параметрів і значень залишається тільки натиснути кнопку «Buy» для відкриття ордера на покупку, який відразу буде захищений стоп-лоссом.

Натисніть, щоб збільшити.

Установка стоп лосс для нового відкладеного ордера нічим особливим не відрізняється від вищеописаного варіанту, за винятком кількох додаткових полів. Спочатку вибираємо тип ордера – відкладений (1); підтип – в залежності від задач (2); вводимо потрібне значення стоп лосс (3) і встановлюємо ордер (4). Аналогічно ринковим ордером при купівлі стоп лосс буде розташовуватися нижче ціни відкриття, а для позиції на продаж – вище неї.

Натисніть, щоб збільшити.

Стоп лосс для існуючого ордера.

Нічого страшного, якщо ви не встигли або просто забули виставити стоп лосс в момент відкриття ордера. Завдяки функції редагування параметрів активних ордерів виставлення стоп лосс для позиції можливо в будь-який момент.

Перш за все вам необхідно отримати доступ до списку відкритих позицій. Це можна зробити із спеціальної панелі під назвою «Інструменти», яка зазвичай розташовується внизу торгового терміналу (включити її можна через меню «Вид – Інструменти» або за допомогою комбінації клавіш Ctrl+T). Коли потрібний ордер буде знайдений вам залишиться зробити наступне:

1. Виклик меню – спочатку необхідно відкрити меню редагування, клацнувши правою кнопкою миші по необхідному ордером, і вибрати пункт «Змінити чи видалити» (у програмі Metatrader 4 цей пункт може мати назву «Змінити або видалити ордер»).

Натисніть, щоб збільшити.

2. Установка параметрів – після цього вам належить встановити потрібне значення стоп лосс (1) та зберегти зміни шляхом натискання на кнопку «Змінити» (2). Як і завжди, для позиції на покупку стоп лосс виставляється нижче поточної ціни для продажу – вище.

Натисніть, щоб збільшити.

Подібним чином можна встановити стоп лосс навіть для виставленого, але ще не активованого відкладеного ордера, який буде знаходитися в цьому ж списку, але під усіма активними позиціями. Одним словом, будь-ордер може бути змінений в будь-який час через меню редагування.

Стратегії використання ордера стоп лосс.

Перш за все необхідно сказати, що не існує однозначно правильних методів використання стоп лосс в торгівлі. Немає універсального рецепту, який однаково добре буде підходити під всі торгові стратегії і ситуації на ринку.

Правильна установка стоп лосс являє собою досить складну в плані розрахунку процедуру. Технічно процес установки не займає багато часу і сил, в цьому ви вже переконалися самі на прикладі наведених вище інструкцій. Але ось сторона розрахунку стоп лосс лежить в площині теоретичної компетенції трейдера, повноти знань використовуваної торгової стратегії, а також досвіду в цілому. Саме останній нерідко є непоганим радником, так як трейдер завдяки йому краще розуміє руху ринку і може оцінювати можливі варіанти розвитку подій через призму попередніх угод або конкретних ситуацій.

Читайте: «Що таке волатильність?»

Важливо розуміти, що значення стоп лосс є локальним параметром, який залежить від безлічі змінних, що існують в конкретний момент часу. Загальна волатильність, близькість до важливих цінових рівнів, агресивність торгівлі і багато інші фактори стають вкрай важливими для визначення значення стоп лосс. Всього можна виділити кілька загальних стратегій використання, але, як ви вже зрозуміли, жодна з них не повинна застосовуватися в чистому вигляді без обліку специфіки конкретної угоди:

1. Фіксований стоп лосс – напевно, найбільш поширений варіант. Як і всі стратегії, його не можна назвати ні поганим, ні хорошим, так як в одній ситуації його застосування виправдане, а інший – зовсім недоцільно. Полягає у використанні фіксованого значення стоп лосс, який дорівнює певному числу пунктів від ціни відкриття ордера. Наприклад, в кожній угоді можна встановлювати стоп лосс на відстані 50 пунктів від ціни відкриття (вище або нижче ціни в залежності від типу ордера). Метод більше актуальний для трейдерів, які дотримуються жорсткої політики управління капіталом.

2. Гнучкий стоп лосс – більш універсальний і надійний метод установки стоп лосс, заснований на аналізі сформованої на ринку ситуації. В якості підстави для вибору значення стоп лосс можуть виступати попередні мінімуми або максимуми ціни, графічні рівні, якісь фундаментальні причини. Подібний спосіб кращий, так як стоп лосс виходить більш адаптованим до ринку, і число випадкових спрацьовувань буде істотно менше, ніж при використанні фіксованого значення.

3. Беззбиткова торгівля – нестандартний варіант використання, про який згадувалося вище. Суть методу полягає в переносі рівня стоп лосс із збиткової зони (фіксація максимального збитку) в зону гарантованого прибутку (фіксація мінімального прибутку) у момент, коли ціна вже пройшла достатню відстань в необхідному напрямку. Прекрасний спосіб, який дозволяє максимально наблизитися до втілення ідеї беззбиткової торгівлі, яка так вабить не тільки новачків, але і досвідчених трейдерів. Єдиним недоліком є те, що зростає ймовірність передчасного закриття ордера з мінімальним прибутком, коли в цілому є потенціал досягнення істотно більшої вигоди.

4. Трейлінг стоп (що це?) – удосконалений варіант попереднього методу, відмінністю якого є використання автоматизованої системи для поступового перенесення рівня стоп лосс за ціною. Тим самим значення мінімального прибутку буде зростати на стільки, на скільки зростає ціна. Основна настройка трейдинг стопа полягає у визначенні мінімального відстані від стоп лосс до нової ціни в момент перенесення. Наприклад, для трейлінг стоп угоди на продаж встановлено значення в 10 пунктів. Якщо ціна знизиться до нового мінімуму, то стоп лосс автоматично переміститься слідом за нею, але не ближче ніж на 10 пунктів. Для кращого розуміння варто сказати, що подібним чином стоп лосс переміщається тільки в одну сторону, сторону прибутку. У зворотному напрямку він не рухається, так як це просто позбавлене будь-якого сенсу.

Висновок.

Стандартна можливість, яка так часто ігнорується початківцями трейдерами, приховує в собі величезний потенціал. Повна відсутність стоп лосс в торгівлі загрожує катастрофічними наслідками, тому краще його неправильно розрахувати або встановити, чому не використовувати зовсім.

Читайте: «Що таке ГЕП?»

З накопиченням досвіду, вивченням різних торговельних систем і, що найважливіше, застосуванням фантазії і нестандартного мислення, ордер стоп лосс здатний вивести торгівлю на зовсім інший рівень. Згадуючи фразу «ріж збитки і давай прибутку рости», напрошується порівняння стоп лосс з ножем. В одних руках він може ці ж руки поранити, в інших – створити щось варте уваги, наприклад, твір мистецтва.

Так що набирайтеся досвіду, покращуйте свої навички, використовуйте цей прекрасний інструмент, визнаючи винуватцем помилок і невдач самого себе, а не його, і тоді ваше ставлення до збитків і торгівля в цілому зазнають неймовірні позитивні зміни.

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: