Що таке прослизання в трейдингу?

Мені часто доводилося стикатися з прослизанням як на Forex, так і при роботі з ф'ючерсами або акціями. На жаль, дане явище неминуче переслідує трейдерів і зриває плани. Негативу з цього приводу дуже багато. Особливо часто зустрічаються «відгуки-казки» про те, як брокер вибив стопи і загнав у збитки, хоча насправді вплинуло прослизання. Нижче я докладно розповім вам про нього з точки зору практикуючого трейдера, а також дам кілька цінних рекомендацій з цього питання.

Прослизання в трейдингу

Прослизання (з англ. «slippage», інші варіанти перекладу: «відставання», «затримка», «зсув») — це відкриття угоди за ціною, яка відрізняється від тієї, що була в момент відправки ордера з урахуванням спреду. Наприклад, ви купуєте EURUSD за 1.12000, але позиція відкривається за 1.12020. Ви відразу отримуєте збиток в 20 пунктів. Цікаво те, що прослизання може бути і на користь трейдера.

На графіку все виглядає дуже просто і нелогічно одночасно. Ось типовий приклад з вибитим стоп-лоссом.

Як бачите, ми ставили ордер за однією ціною, а спрацював він зовсім інший, що стало вкрай невигідно. Тим не менш, аналогічне правило може діяти у відношенні тейк-профіту, яке мені часто доводилося бачити на практиці. Це б збільшило прибуток.

При вивченні прослизання дуже важливо розуміти, що таке:

    • спред;
    • реквот;
    • ціни Bid і Ask.

Вищевказані поняття тісно пов'язані і впливають на кінцеві котирування, за яким відкривається угода.

Якщо спред — це різниця між Bid і Ask, то всі разом в терміналі виглядає наступним чином.

Ви будете втрачати гроші на цій різниці. Спред відрізняється від прослизання тим, що він діє завжди і встановлюється брокером, який не хоче терпіти збитки при виведенні ваших угод на реальний ринок, детальніше читайте тут.

Реквот на практиці виникає тоді, коли ціна відкриття ордера сильно відрізняється від поточної з-за високої волатильності. У цьому випадку на Forex брокер зазвичай питає вас, чи хочете ви продовжити за новим котируванням чи ні. Наочний приклад нижче.

Це свого роду захист від прослизання. Брокер повідомляє вас, що ви втратите на угоді, оскільки ціна вже далеко в іншій стороні, поки ви натискали кнопки. Ті, хто торгує в ході новин, часто стикаються з подібною ситуацією.

Причини проковзування в трейдингу

Насправді причина одна — це висока волатильність і моментний недолік ліквідності на обраному інструменті, але чому так відбувається? Є кілька факторів, що впливають на різкий стрибок обсягів і руху котирувань:

1. Вихід новин. Сама банальна причина, прослизання з-за якої зустрічаються постійно. Саме тому я хоч і не використовую економічний календар за призначенням, але заглядаю в нього, щоб прогнозувати такі стрибки.
2. Пробій важливих цінових екстремумів. Часто різке зростання волатильності може бути при підході до річних максимумів чи мінімумів, який можна порівняти з виходом новин.
3. Без явної причини. Так, буває і таке. Ринок непередбачуваний і може рвонути з обриву в будь-який момент, а якого-небудь пояснення цього так і не з'явиться навіть у майбутньому. Можливо, що великому гравцеві потрібно було терміново збути частину активів для власних цілей, про які можна тільки здогадуватися.
4. Цінові розриви. Вони можуть бути технічними при відкритті ринку після вихідних і по безлічі інших причин. Публічної інформації про це немає ніде, тому достовірно прогнозувати гепи неможливо.

Тепер наочно на графіках про кожної причини.

Вплив новин найбільше очевидно. Нижче наведено приклад, як вийшли дані по безробіттю Великобританії 11 червня 2019 року.

В першу хвилину стався досить сильний імпульс зростання, який однозначно спричинив за собою масу прослизань. Зміни відбувалися дуже швидко, якщо у вас нижче 1.2700 стояв стоп, то закриття сталося б не менше 1.2705.

Інший приклад — гепи. Досить показова ситуація була по USDJPY на відкритті ринку 10 червня 2019 року в понеділок. Вночі вийшли позитивні дані по ВВП, що, ймовірно, і послужило каталізатором цінового розриву.

Якщо ви стояли в продажах і тримали стоп 108.200 – 108.300, закрили б збиток тільки на 108.500.

Стрибки без причин я приводити в приклад не буду, а от пробій рівнів необхідно розглянути. Останні два місяці я активно торгую золотом і там як раз котирування наблизилися до критичних значень.

Проковзування на таких хвилинних свічках дуже вірогідні. Важливо розуміти, що не кожне зіткнення зі значущим екстремумів буде супроводжуватися стрибками. Крім того, вони можуть з'являтися не відразу, наприклад, з другої чи третьої спроби і т. д.

Як захиститися від прослизань?

Повністю позбавитися від прослизань не вийде, і це факт, оскільки вони можуть виникати на рівному місці і без причини. Тим не менш, я стикаюся з ними дуже рідко, тому що намагаюся слідувати простим правилам (не завжди, іноді доводиться ризикувати):

1. Не тримати позицій в моменти виходу важливих новин. Це цілком реально, просто дивіться економічний календар, якщо нічого особливого не планується, то можете сміливо торгувати без побоювань вилетіти з прослизанням.
2. Не переносити позиції через вихідні. Гепи зазвичай відбуваються саме при відкритті ринку в понеділок, що підвищує ризик несприятливого закриття угоди.
3. Бути обережніше при підході ціни до важливих річним екстремумам. Не торгувати в такі моменти не можна, оскільки це вигідна можливість. Тим не менше, потрібно вносити в свою стратегію облік подібних рівнів.
4. Використовувати лімітні (відстрочені) ордери при відкритті угод (докладніше про них розповідав тут). Це вбереже вас від проблем в ході підвищеної волатильності і допоможе заощадити, т. к. угоди будуть формуватися за строго заявленою ціною. На жаль, нерідко позиція зовсім не відкривається.

Самий радикальний варіант захисту від прослизань — перейти на середньо - та довгострокові стратегії. У даному сегменті вони не так страшні, як при скальпінг і інтрадей угодах.

Прослизання — момент, коли ринковий ордер з-за високої волатильності спрацьовує по сильно відрізняється ціною з урахуванням спреду. Вона може бути як на користь депозиту, так і немає. Особливо часто проблема виникає при стоп-лоссах в момент різкого стрибка на графіку, що призводить до збільшення збитків. Щоб не залежати від прослизань коштує як мінімум стежити за новинами, а також не переносити короткострокові угоди через вихідні.

Автор: Олексій Шляпніков.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: