Що таке маржа?

Маржа – це сума, яка виступає в якості страхового забезпечення позиції, відкритої з використанням позикових коштів брокера. В інших областях економіки даний термін є аналогом поняття прибутку, так як в його основі лежить французьке слово «marge», що означає різницю або перевага в чому-небудь. При цьому дослівний переклад англійського слова «margin» звучить як запас, край або межа, що більш близьке до поняття маржі на форекс.

Необхідні для забезпечення застави кошти списуються в повному обсязі, а автоматично «заморожуються» на поточному рахунку трейдера в момент відкриття операції. Наприклад, на торговому рахунку є $1000, і ви відкриваєте операцію, для якої необхідно заставне забезпечення, дорівнює $300. Після відкриття ордера баланс рахунку буде складати всі ті ж $1000 (не враховуючи поточну прибуток або збиток), але $300 з них стануть недоступними для відкриття інших позицій. Заблоковані кошти стають доступними лише після закриття поточної операції. Якщо позиція трейдера виявляється збитковою, то сума маржі перекладається брокеру як гарантія забезпечення виданих кредитних коштів.

Рекомендую: Форекс для початківців — онлайн підручник.

Існує поняття вільної маржі, яке означає різницю між розміром заставних зобов'язань і балансом депозиту. Якщо в результаті збитків значення вільної маржі знижується і досягає критичного значення, то брокер в примусовому порядку закриває поточні позиції.

Дізнатися поточний стан рахунку, а також значення застави і вільних коштів можна в спеціальному інформаційному полі торгового терміналу MetaTrader, яке формується при відкритті позиції. В ньому відображаються дані з початкового і поточного балансу, маржі, вільної маржі та її рівню в відсотках.

Маржинальна торгівля.

Торгівля на Форекс не завжди була доступна широкій аудиторії. Стрімке зростання числа брокерських компаній стимулював конкурентну боротьбу між ними, в результаті чого кожна з них прагнула запропонувати найбільш вигідні умови. Кредитне плече стало самим потужним і ефективним інструментом залучення клієнтів.

Тепер для відкриття операції не потрібно мати величезні суми на своєму торгівельному рахунку. Щоб відкрити ордер, вам необхідно лише забезпечити достатній заставу, який може бути в сотні або навіть тисячі разів менше, ніж вартість самої позиції, а кошти, яких бракує надасть брокерська компанія. Завдяки цьому знизилися вимоги до капіталу трейдерів, що дозволило ділінговим центрам залучити величезну кількість клієнтів.

Торгівля з використанням кредитного плеча (маржинальна торгівля) отримала широке розповсюдження. При цьому з кожним роком розмір дилінгового важеля збільшується, що ще більше знижує стартову планку для трейдера. Ще кілька років тому кредитне плече 1:100 вважалося великим, а тепер багато компаній використовують значення 1:1000, і це не є чимось видатним.

Але яким чином маржа пов'язана з кредитним плечем? Маржу можна назвати безпосереднім вираженням умов отримання позики для відкриття операції. Чим вище кредитне плече, тим менше буде значення застави. І навпаки, невелика кредитне плече вимагатиме більшої маржі для відкриття ордера.

«Що таке волатильність?»

Тут варто звернути увагу на ті ризики, які виникають при використанні маржинальної торгівлі. Поняття ризику є об'ємною темою, що потребує більш детального розгляду в окремому матеріалі. Коротенько, маржа і кредитне плече є для багатьох трейдерів своєрідною приманкою. Для початківців можливість роботи з сумою в сотні або тисячі разів більше, ніж вони мають у своєму розпорядженні, асоціюється тільки з отриманням істотно більшого прибутку. Але часто в такому розумінні упускається найважливіший аспект – великий прибуток може обернутися таким же великим збитком, якщо ринок піде проти трейдера.

Невелика сума застави, яку зажадав брокер, стає своєрідним ключем, що відкриває двері в світ великих ризиків. При відсутності жорстких правил управління капіталом подібний подарунок, піднесений у вигляді маленької маржі та перспективи високого прибутку, найчастіше обертається повною втратою коштів трейдера. Щоб уникнути маржин колла (або Миколи Моржова, як люблять жартувати трейдери:) ), доводиться поповнювати рахунок.

Розрахунок маржі.

При використанні великого кредитного плеча особливо важливо правильно розподіляти кошти на рахунку. Можна відкрити лише одну угоду з максимально доступним об'ємом, задіявши при цьому практично всі доступні на депозиті кошти, і, навіть будучи правим у виборі напряму руху ціни, все одно втратити свої гроші.

Часто, перед тим, як почати тривалий рух в одному напрямку, ціна може досить значно піти в протилежну сторону. І якщо вільних коштів, що залишилися після формування застави, буде недостатньо для того, щоб витримати короткочасні збитки, то ваша угода автоматично закриється, а через деякий час ви вже з боку будете спостерігати за тим, як ціна розвертається і йде у вашому напрямку.

Як говорилося вище, розмір маржі залежить від кредитного плеча. При цьому для точного розрахунку значення застави буде потрібно ще два параметри – обсяг операції і курс валютної пари. Загальна формула для розрахунку виглядає наступним чином (пам'ятайте, що математичні операції в даному випадку виконуються послідовно зліва направо):

Варто відзначити, що обсяг у цій формулі необхідно вказувати в одиницях, а не лотах. Наприклад, ви хочете придбати 0.5 стандартного лота пари EUR/USD за ціною 1.24 з кредитним плечем 1:1000. Отримуємо наступний розрахунок: 50 000 / 1000 * 1.24 = $62. При кредитному плечі 1:500 сума застави дорівнює $124.

Багато великі брокерські компанії надають спеціальні сервіси і додатки, за допомогою яких можна швидко і просто розрахувати цілий ряд значень, в тому числі і маржу. Але навіть якщо ваш брокер не має подібних продуктів, то розрахувати маржу за допомогою вищенаведеної формули не складе особливої праці.

Висновок.

Зниження планки для входу на ринок форекс за допомогою маржинальної торгівлі відкрило двері в цей фінансовий світ для величезної кількості трейдерів по всьому світу. Залишивши в якості застави зовсім незначну суму, можна взяти в своє управління суттєві кошти і досягти приголомшливих результатів.

«Що таке стоп лосс і способи його встановлення.»

Але не варто забувати про ризики, які є невід'ємним супутником таких можливостей. Можна навести аналогію з усім знайомим атракціоном, де потрібно якомога сильніше вдарити молотом по спеціальному майданчику. Це, можливо, запам'ятається вам краще різних цифр. У гонитві за бажанням отримати якомога більший результат, ви платите невелику суму і отримуєте великий молоток, але те, потрапите ви рівно по центру площадки або також рівного собі по ногах – залежить тільки від вас. Будь у вас молоток менше, було б не так боляче після промаху, але в разі успіху результати були б також менше?

Тому визначте для себе співвідношення між ризиком і прибутком, слідкуйте за маржею, тверезо оцінюйте свої навички і використовуйте всі можливості, які вам доступні, розсудливо, не впадаючи в крайнощі.

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: