Що таке маржа на Форекс і як її правильно розрахувати

З поняттям маржа на Форекс стикається кожен трейдер, але мало хто розуміє повною мірою, що це таке.

У цій статті ми детально розберемо, що таке маржа простими словами і з'ясуємо, чому вона така важлива для успішної торгівлі.

У статті є віджет калькулятор маржі

Що таке маржа на форекс

Маржа зустрічається не тільки в трейдингу. Спочатку це бухгалтерське поняття, що означає різницю між собівартістю товару і його кінцевою ціною.

Але на Форекс це слово має дещо інше значення і якщо коротко, то його можна перекласти як «заставу».

Почнемо з азів.

Торгівля на Форекс ведеться лотами. Вартість одного лота – сто тисяч доларів.

Величезна сума для більшості трейдерів, тому брокерські компанії, для залучення клієнтів використовують кредитне плече.

Докладно що таке кредитне плече читайте тут.

Це своєрідний кредит, який дає трейдеру можливість торгувати на Форекс не маючи багатотисячного депозиту, а для забезпечення ліквідності операцій використовується заставу. Та сама маржа.

Кожен раз, відкриваючи угоду, на депозиті заморожується якась сума, яка є заставою, поки угода відкрита.

Навіщо потрібна маржа

Слід розуміти, що як би трепетно брокер не ставився до своїх клієнтів, він в першу чергу комерційна організація, і не займається благодійністю.

Маржа – це ще один спосіб брокера убезпечити себе від втрат.

Брокер дає трейдеру кредит у вигляді плеча, але програти цей кредит неможливо, так як в якості страховки виступає маржа.

В принципі, така співпраця вигідна обом сторонам: брокер приваблює клієнтів, а трейдер отримує можливість торгувати, не вкладаючи і не ризикуючи величезними сумами.

Нюанси в трейдингу, які потрібно знати про маржі на форекс

Головний аспект, який необхідно усвідомити , маржа – це інструмент брокера для стимуляції трейдера до торгівлі.

Ні про яку благодійності мови не йде, і в разі якщо торгівля виявиться невдалою, брокер не втратить нічого, а трейдер втратить суму застави.

Існує ще декілька чинників, які потрібно запам'ятати:

  • Маржа не є власністю трейдера. Ці гроші вже, по суті, належать брокеру, до тих пір, поки не будуть закриті всі угоди, і застава не повернеться на депозит.
  • На маржу впливає не тільки розмір лота, але і кредитне плече. Чим плече вище, тим менше заставу потрібно для забезпечення.
  • Якщо відкрито кілька угод, маржа підсумовується, як і її рівень, що дозволяє відслідковувати ризики не за окремими позиціями, а за всіма операціями одночасно.

Проблема в тому, що багато починаючі трейдери не до кінця розуміють значення маржі і збільшують розмір лота не замислюючись про наслідки.

Чому не можна відкривати угоду на весь розмір депозиту

Помилка багатьох початківців трейдерів полягає в незнанні як розрахувати маржу на Форекс.

Як правило, це призводить до відкриття занадто великих контрактів.

Якщо прогноз виправдається, депозит почне стрімко збільшуватися, але при зворотному розкладі він також швидко випарується.

Розглянемо ситуацію з максимальним входом в ринок, тобто при використанні всіх депозитних коштів.

Вступні наступні: 1000 доларів на рахунку і плече 1:100. Переводячи позикові кошти в реальні цифри, отримуємо 100 тисяч доларів. Як відомо, один лот на Форекс коштує 100 тисяч.

1 лот = 100 000 одиниць базової валюти

Відкриваємо угоду розміром в один лот, і для її забезпечення брокер блокує маржу, яка як раз і становить 1000 наших реальних коштів.

Тобто весь депозит заблокований!

Тепер, коливання ціни на один пункт у зворотному прогнозом напрямку призводить до того, що на рахунку не вистачає засобів для забезпечення застави, і брокер автоматично закривається операцію, так як нагадаємо, втрачати свої гроші він не буде ні за яких обставин.

Звичайно, якщо ціна піде в правильному напрямі, це швидко розжене депозит, але ризики від такої торгівлі непомірно високі і ймовірність спрацьовування несприятливого сценарію куди більше.

Як розрахувати маржу

Перед тим, як порахувати маржу, необхідно засвоїти, що всі розрахунки проводяться в базовій валюті.

Кожен валютний актив складається із двох позицій, наприклад, пара EUR/USD. Тут базова валюта євро, відповідно один лот коштує 100 тисяч євро.

В парі AUD/USD базова валюта австралійський долар і так далі.

Крім того, необхідно враховувати те, в якій валюті відкритий депозит. Найчастіше це американські долари, але якщо ваш рахунок відкритий в євро, доведеться додатково враховувати співвідношення ціни євро до базової валюті обраного активу.

Формула розрахунку вільної маржі на Форекс

Відкриваючи угоду в торговому терміналі, система автоматично проводить розрахунки і виводить всі дані на екран, але розраховувати маржу необхідно до входу в ринок.

Тут використовується проста формула: розмір лота, яким планується вхід, множиться на 100 тисяч, потім на вартість базової валюти активу по відношенню до валюти депозиту, і ділиться на розмір кредитного плеча.

Нижче розглянемо на конкретний приклад.

Необхідні дані для розрахунку маржі

Формула лише на перший погляд виглядає складною. На конкретному прикладі все куди простіше. Для початку визначимося з основними:

  • Валюта депозиту долари США,
  • Актив EUR/USD,
  • Плече 1:100,
  • Курс євро до долара США (на момент написання статті) 1,1370,
  • Торговий лот 0,01,
  • Розмір депозиту 1000 доларів США.

Тепер переходимо безпосередньо до цифр.

Приклад розрахунку маржі

Підставляючи необхідні значення, отримуємо рівняння:

0,01(Лот)*100000(Розмір контракту)*1,1370(котирування)/100(плече) = 11,37(маржа)

Тобто, відкриваючи угоду згідно всім перерахованим вище умовам, на депозиті буде заблокована маржа в 11,37 долара.

Рівень маржі

Скріншот 1. Рівень маржі

Ще один важливий показник – рівень маржі.

В торговому терміналі він позначається у відсотках і відображає співвідношення депозиту до маржі.

При відкритій угоді цей показник завжди плаває, так як розрахунки проводяться виходячи з поточної ціни активу.

Рівень маржі отримують шляхом ділення коштів на маржу.

Використовуючи наведені вище ввідні дані, виходить: 1000/11,37*100=8795%

Як і в попередніх прикладах, розрахунки відносні, так як коливання ціни при відкритій угоді змінює кількість коштів і рівень маржі, але початкові дані при вході в ринок будуть саме такими.

Калькулятор маржі


Калькулятор Маржі від Investing.com Росія.

Як використовувати маржу трейдеру

Тепер, розібравшись, що таке рівень маржі на форекс, необхідно поговорити про те, як це використовувати в торгівлі.

Рівень маржі визначає ступінь ризику. Чим нижче відсоток, отриманий при розрахунках, тим вище ризик від відкритих позицій.

У наведеному вище прикладі ми отримали 8795%. Так як по умовам у нас відкрита лише одна позиція, можемо сказати, що розмір нашого депозиту більш ніж в 87 разів перевищує заставу.

Згідно з правилами мані менеджменту, сумарний відсоток від усіх відкритих операцій не повинен перевищувати п'ять відсотків, тобто рівень маржі не повинен опускатися нижче позначки 500%

Розрахунок максимального лоту

Також маржа використовується як засіб розрахунку максимального лота.

Використовуючи наведені вище умови і встановлюючи максимальний розмір ризику на рівні 5%, отримуємо наступну формулу:

відсоток від депозиту в грошовому вираженні, множимо на кредитне плече. Це чисельник формули. Далі, курс базової валюти множимо на 100 тисяч. Це знаменник. І тепер ділимо чисельник на знаменник.

У цифрах це виглядає наступним чином:

(50$*100)/(1,1370*100000)=0,04

Тобто, максимальний лот, яким ми можемо увійти в ринок з дотриманням правил мані менеджменту – це 0,04.

Маржа складе 45,5 доларів, а її рівень встановиться на позначці приблизно 2197%.

Відповідно, збільшуючи розмір лота, ми автоматично підвищуємо торгові ризики.

Відображення значень маржі в терміналі МТ4

Скріншот 2. Де в терміналі Метатрейдер вказано розмір вільної маржі

У терміналі Метатрейдер всі дані про маржі відображаються на вкладці «торгівля». Не маючи відкритих позицій, дані будуть відображатися в трьох категоріях:

  1. Баланс,
  2. Кошти,
  3. І вільна маржа.

Цифрові значення скрізь будуть однакові, так як в даний момент ми не використовуємо заставу, тобто маржу.

Скріншот 3. Вкладка Торгівля в терміналі Метатрейдер 4

Як тільки здійснюється вхід в ринок, додається ще дві категорії: маржа і рівень.

МТ4 самостійно розраховує всі показники, що дуже зручно, особливо при наявності одразу кількох відкритих позицій.

Як взаємопов'язані кредитне плече і маржа

Так як маржа – це, по суті, заставу за використання кредитних коштів брокера, на її розмір впливають два фактора:

  1. Розмір плеча,
  2. І розмір лота.

Кредитне плече збільшує розмір коштів на депозиті.

Наприклад, трейдер відкриває рахунок на 1 000 доларів, і погоджується на плече 1:100. Брокер дозволить йому відкривати угоди до (1000*100) 100 тисяч.

Але відкриваючи ордер міні лотом, який коштує 10 тисяч спочатку, компанія зарезервує на депозиті 100 доларів.

Відповідно чим вище плече, тим нижче рівень маржі.

З розміром лота зв'язок зворотна.

Наприклад, на депозиті та ж 1000, а плече 1:100. Відкриваємо угоду мікро лотом (0,01), і отримуємо маржу 10 доларів. Міні лот (0.1) вимагає забезпечення 100 доларів, і отже цілий 1 лот зажадає депозит в повному розмірі 1000$.

Також необхідно розуміти, що всі наведені розрахунки умовні і приведені для зручного ознайомлення, так як крім цих факторів, на вільну маржу впливають свопи, спреди та комісії брокера.

Зручніше всього проводити розрахунок маржі Форекс за допомогою спеціального калькулятора, який є практично у всіх брокерів.

Що таке вільна маржа на Форекс в Metatrader 4 і 5

Отже, вільна маржа на форекс, що це? Говорячи простою мовою, це кошти, доступні для відкриття наступних угод.

Не маючи відкритих позицій, цей показник буде дорівнює сумі депозиту, але після входу в ринок з неї віднімається розмір маржі.

По суті, показник вільної маржі відображає суму, на яку трейдер може торгувати в даний момент.

Значення не статичне, і в залежності від стану угод змінюється в ту або іншу сторону.

Так, якщо ціна йде в правильному напрямку, тобто в тому, в якому полягала угода, показник вільної маржі зростає, і навпаки.

Що таке звичайна і вільна маржа?

Вільна маржа – це еквіті рахунку(вільні кошти) мінус маржинальний заставу.

Наприклад, після відкриття позиції у нас з'являється маржа 100 доларів, а кошти на депозиті 1000. 1000-100=900 доларів. Це і є вільна маржа, тобто гроші, доступні для торгівлі.

Але не варто пускатися у всі тяжкі і відкривати операції на всі гроші. Вільна маржа використовується не тільки для торгівлі, але і для страховки від невдалих угод.

Що таке Margin Call?

Що таке Маржин Кількість на Форекс

Як я вже говорив вище, брокер не має наміру втрачати свої гроші від невдалої торгівлі трейдера.

Він надає заставу у вигляді маржі, але постійно його контролює, використовуючи для цього спеціальні інструменти.

Один з таких інструментів називається Margin Call.

До появи інтернету, угоди укладалися через телефон. Трейдер дзвонив своєму брокеру і віддавав торговий наказ, а той, у свою чергу, звітував про стан справ на ринку.

У тих випадках, коли рахунок трейдера знаходиться в осіданні, але угода не закривається, рано чи пізно настає момент, коли вільні кошти, необхідні для підтримки позиції, наближаються до кінця.

Скріншот 4. Негативна маржа

У цей момент брокер повинен сповістити клієнта (Margin Call — Подзвонити по маржі) про неможливість подальшої торгівлі і при необхідності приймати рішення. Їх може бути два:

  1. Закрити найбільш збиткові позиції або повністю покинути ринок,
  2. Або збільш депозит, тим самим забезпечивши маржинальний заставу.

В інтернет трейдингу також існує маржин колл — з англійської маржинальний дзвінок.

Як тільки кошти закінчуються, інформаційна рядок у вкладці «торгівля» забарвлюється червоним кольором.

Як правило, це відбувається при досягненні рівня маржі порогу 20% — 100%, цей показник різний у різних брокерів, а так само залежить від типу рахунку.

Обов'язково подивіться опис вашого торгового рахунку на сайті брокера!

Що таке Stop Out?

Що таке Стоп Аут на Форекс

Ще один інструмент захисту брокера – ордер Stop Out.

Це крайня міра, що наступає слідом за маржин коллом.

Якщо рівень маржі впав нижче безпечного значення, і кошти на депозиті не поповнюються, а угоди залишаються відкритими, брокер починає їх автоматичне закриття.

Якщо кілька позицій, першою закривається та, яка має найбільшу просідання.

Якщо після її обнулення рівень маржі виріс до нормальних значень, торгівля триває. В іншому випадку закривається наступний контракт.

Даний інструмент не дозволяє трейдеру піти в мінус. Втрачаються лише ті кошти, що були на рахунку, і ніяких боргових зобов'язань не з'являється.

Навіщо взагалі торгувати на Forex, використовуючи маржу?

Отже, ми розібралися, що таке маржа в торгівлі на Форекс і настав час поговорити про доцільність її використання.

Варто зазначити, що ніхто не примушує трейдера до використання маржі. Ви цілком можете торгувати без кредитного плеча, і ніяких заставних вимог не буде.

Але тут необхідно згадати кілька цікавих цифр:

  • Один лот – 100000,
  • Міні лот (0,1) 10000,
  • Мікро лот (0,01) 1000.

Якщо ми допускаємо максимальний ризик навіть 10%, а угоди відкриваємо найменшим лотом, розмір депозиту однозначно повинен перевищувати 100 тисяч доларів.

Величезна сума для більшості трейдерів, і якщо б не існувало маржинальної торгівлі, трейдинг так і залишався б прерогативою вузького кола людей, як було ще не так давно.

Маржинальна торгівля. Як отримати користь по максимуму?

Перебуваючи на ринку, всі його учасники переслідують одну мету – отримання прибутку.

Маржинальна торгівля явище унікальне, так як дає переваги як брокера, так і трейдеру.

Знаючи, що таке маржа на Форекс і як її розраховувати, трейдер отримує можливість торгувати на ринку, не вкладаючи величезні суми.

Що ж стосується питання, як отримати максимальну користь з маржинальної торгівлі, то в цьому і є суть роботи трейдера. Знайти або розробити ту торгову стратегію, яка буде приносити прибуток.

Пам'ятайте Ви торгуєте на валютному ринку і отримаєте вигоду на спекуляціях, а маржинальні умови просто дають вам можливість цим займатися, не вкладаючи в трейдинг величезних, за мірками більшості трейдерів, грошових сум.

Читай також: