Що таке ліквідність?

Ліквідність – це можливість перекладу одного активу в інший. Якщо актив можна швидко обміняти за ціною, близькою до ринкової, то можна стверджувати, що він високоліквідний. Відповідно, якщо процес обміну займає тривалий проміжок часу, або кінцева ціна істотно знижується в порівнянні з початковою, то такий актив вважається низьколіквідні або неліквідним.

У бухгалтерському балансі прийнято поділ активів за їх ліквідності на чотири групи (А1, А2, А3 та А4). Наприклад, найбільш ліквідними вважаються грошові кошти та цінні папери, а виробниче обладнання та споруди – найбільш неліквідними. Так як в даній загальноприйнятої класифікації самим ліквідним активом є гроші, то самим ліквідним ринком, відповідно, валютний.

Значення ліквідності.

Висока ліквідність валют на ринку Форекс робить їх прекрасним інструментом для спекулятивної торгівлі та інвестування. При необхідності будь-який актив може бути проданий за лічені секунди за поточною ринковою ціною. Свобода, гнучкість і моментальне виконання операцій створює міцний фундамент для успішної торгівлі.

«Що таке демо рахунок (демонстраційний рахунок)?»

Якщо порівнювати ліквідність інших ринків з ліквідністю Форекс, то перевага завжди буде в останнього. Продаж нерухомості завжди пов'язана з рядом обмежень – довгий пошук покупця і не менш довгі юридичні процеси роблять даний ринок низьколіквідним в порівнянні з Форекс. До того ж на багатьох ринках актив може втрачати свою вартість з плином часу. Наприклад, новий автомобіль через 2-3 роки може впасти в ціні на 30%, а процес його продажу також буде довгим і виснажливим.

Форекс позбавлений багатьох недоліків, якими володіє переважна більшість інших ринків, а також має ряд важливих переваг, серед яких висока ліквідність займає першу позицію. Будь валютний інструмент може бути проданий за поточною ринковою ціною в будь-який момент часу, за винятком вихідних і святкових днів, коли біржі не працюють (розклад).

Але чому ліквідність Форекс настільки висока? Чому операції виконуються так швидко? Відповідь криється в показниках обсягу торгів. Чим більше учасників ринку формують попит і пропозицію, тим вище ліквідність. Простіше кажучи, на продаваний актив у будь-який момент часу буде покупець, який готовий придбати його за ціною, близькою до ринкової.

Дане твердження наочно ілюструє так званий склянку цін, який відображає кількість заявок на купівлю та продаж за конкретною ціною на даний момент часу. На жаль, цієї статистики немає на Форекс, так як цей ринок децентралізований і точна інформація за заявками учасників не доступна. Але принцип роботи склянки цін послужить прекрасним прикладом для кращого розуміння причин високої ліквідності валютних інструментів.

Рекомендую: Форекс для початківців — онлайн підручник.

На скріншоті представлений приклад склянки цін, у якому є три колонки. По центру розташований діапазон цін, актуальний на даний момент. Ліворуч біля відповідних значень ціни розташовані дані щодо кількості заявок. А колонка «Торгівля» призначена для швидкого виставлення своїх заявок на покупку або продаж активу за необхідною ціною. Знизу від горизонтальної лінії знаходяться заявки на купівлю, зверху — заявки на продаж.

Якщо ви вирішуєте продати чи купити свій актив за поточною ринковою ціною, то заявка буде оброблена за найбільш вигідним курсом (значення, найбільш близьке до розділової горизонтальної лінії). Припустимо, ви хочете продати 10 стандартних лотів і виставляєте ринкову заявку на продаж, яка тут же обробляється за найкращою доступною ціною 1.09161. У разі, якщо заявок, розміщених за ціною 1.09161, буде недостатньо для повного покриття вашого ордера, тоді будуть використані заявки за ціною 1.09157, а потім відсутню кількість за ціною 1.09156. Суть в тому, що таким чином зводяться продавці і покупці.

«Що таке маржа?»

Розподіл заявок багато в чому характеризує настрої учасників ринку і тому існують досить успішні торгові стратегії, засновані на використанні склянки цін. Але якою б стратегія не була, на валютному ринку у вас завжди буде перевага у вигляді високої ліквідності, яка дозволяє зробити торгівлю гнучкою і швидкою.

Найбільш ліквідні інструменти.

На ринку Форекс існує безліч інструментів, але не всі вони однаковою мірою високоліквідними. Виділяють три види валютних пар: основні (majors), екзотичні (exotics) і кроси (crosses).

Найпопулярніші і волатильні пари відносяться до основної групи. На їх частку припадає близько 85% всіх торгових операцій на Форекс. Причому всередині даної групи можна виділити всього 3-5 пар, на які припадає приблизно половина всього обсягу угод.

EUR/USD – найпопулярніший інструмент, так як в його склад входять дві найвідоміші світові валюти. На дану валютну пару припадає близько 25% всіх відкритих угод. Висока популярність обумовлена широким розповсюдженням долара і євро у забезпеченні міжнародних розрахунків, а також тим, що дані валюти часто використовуються для формування золотовалютних резервів держав.

USD/JPY – на частку цієї пари припадає приблизно 10-15%. Досить високий попит на цей інструмент викликаний багато в чому активною міжнародною торгівлею, так як завдяки відносно невисокій вартості ієни товари з Японії є більш конкурентними.

GBP/USD – третій за популярністю інструмент з часткою в 9-13%. У довоєнний час Лондон був найбільшим фінансовим центром у світі і цю позицію він утримує в даний час. Відповідно, інтерес до валюти Великобританії також є високим, що відображається в її популярності і волатильності.

Висновок.

Успішне інвестування або короткострокова торгівля складається з безлічі важливих факторів, так як використовуваний інструмент може мати як позитивними, так і негативними властивостями. Нерухомість хоч і росте в ціні, але її продаж часто пов'язана з певними труднощами. Автомобіль найчастіше буде втрачати свою вартість з плином часу, тільки якщо це не цінний колекційний екземпляр. Але навіть в останньому випадку покупець може бути знайдений не скоро.

«Що таке підтримка?»

Валютні інструменти позбавлені більшості недоліків і при цьому володіють рядом переваг, серед яких висока ліквідність займає першу сходинку. Можливість діяти гнучко та швидко, миттєва покупка і продаж, а також відсутність інших перешкод роблять ці активи практично ідеальним інструментом для торгівлі.

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: