Що таке фондовий ринок, особливості ринку

Світовий фінансовий ринок складається з різних підвидів, один з яких фондовий ринок.

Він надає великі можливості інвесторам, тому я пропоную приділити увагу цій темі сьогодні.

Зміст:

  • Що таке фондовий ринок
  • Системи ринку цінних паперів
    • Первинний ринок
    • Вторинний ринок
  • Функції фондового ринку
    • Залучення коштів
    • Розподіл капіталу
  • Учасники фондового ринку
  • Види цінних паперів на фондовому ринку
    • Облігації
    • Акції
    • Ф'ючерси
    • Опціони
    • Фонди ETF
  • Як заробити на фондовому ринку
  • Фондові біржі світу — найбільші торгові майданчики
    • Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE)
    • Чиказька фондова біржа (CME)
    • Лондонська фондова біржа (London Stock Exchange, LSE)
    • Токійська фондова біржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)
    • Гонконзька фондова біржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)
  • Регулюючі органи
  • Як отримати доступ до фондового ринку

Що таке фондовий ринок

Новачки часто плутають форекс і фондовий ринок, в чому різниця?

В першу чергу в товарі.

На Forex відбувається обмін однієї валюти на іншу. А фондовий ринок — це система, в рамках якої торгують цінними паперами.

Не варто плутати поняття та з фондовою біржею, яка є лише майданчиком для здійснення угод.

Малюнок 1. Форекс і фондовий ринок, в чому різниця

У ЗМІ регулярно публікуються новини про події на фондовому ринку, однак більшість людей (особливо в пост радянських країнах) нічого в цьому не розуміють і не виявляють інтересу.

Порівняйте: у Сполучених Штатах цінними паперами володіють десятки мільйонів звичайних громадян, а в Росії – сотні тисяч.

Зверніть увагу: з 2015 року в РФ введені податкові пільги для приватних інвесторів ринку цінних паперів. Захід покликаний стимулювати громадян до активнішої участі. Вкладення у фондовий ринок дозволяють не тільки отримувати гарний прибуток, але і допомагати розвитку економіки.

Система ринку цінних паперів

Компоненти будь-якого ринку:

  • товар;
  • покупці;
  • продавці.

Товаром на фондовому ринку є цінні папери різних видів, які саме розглянемо нижче.

В залежності від ситуації в ролі продавців і покупців можуть виступати різні суб'єкти, в основному держави і комерційні організації.

За рівнем обороту активів фондовий ринок поділяється на 2 категорії: первинний і вторинний.

Первинний ринок

Вперше випущені папери шукають свого покупця. Цей ринок позначають абревіатурою IPO, що розшифровується як Initial Public Offering – перше публічне пропозицію.

Продавцями виступають емітенти – організації, що випустили цінні папери.

За типом розміщення пропозиції діляться на 2 види:

  • приватні – відкриті для обмеженого кола осіб, ніхто сторонній про випуск паперів поки не знає;
  • публічні – інформація про випуск цінних паперів розповсюджується для широкого загалу.

На даний етап зазвичай допускаються тільки великі інвестиційні фонди.

Вторинний ринок

Подальші перепродажу активів відбуваються на вторинному ринку. Тут і продавцями, і покупцями є самі інвестори.

В основному цінні папери переходять від одного власника до іншого не один раз — трейдинг.

Тому на вторинному ринку важливо таке якість товару як ліквідність – можливість швидкого здійснення угоди купівлі-продажу.

Саме на вторинному ринку працюють приватні інвестори і трейдери.

Функції фондового ринку

Ось загальні функції для будь-яких видів ринку:

  • отримання прибутку;
  • облік інформації про товари та учасників системи;
  • формування цін;
  • визначення правил торгівлі.

Кожна система виконує специфічні функції. Основними для фондового ринку є залучення коштів і розподіл капіталу.

Залучення коштів

Купуючи державні цінні папери (боргові) папери (бонди, облігації), інвестори заповнюють дефіцит скарбниці на антиінфляційної основі. Такий засіб підтримки економіки широко використовується більшістю країнах.

Купівля активів промислових підприємств стимулює приплив коштів з невиробничої сфери у виробничу, що надає позитивний вплив на економіку цілому.

Розподіл капіталу

Фондовий ринок розподіляє фінансові ресурси так, що велика їх частина зосереджується в перспективних регіонах та напрямах діяльності.

Відбувається відтік коштів з областей, в яких вони показують низьку ефективність — ніхто не хоче вкладати в збитковий сектор, країну або компанію.

Це природний рух робить вільні ресурси інвестиціями, що стимулюють прогрес.

Учасники фондового ринку

Основні категорії:

  • емітент – юридична особа, що випустила цінні папери з метою залучення коштів;
  • інвестор — людина або організація, які вкладають грошові кошти в актив з метою отримання прибутку;
  • посередник – фахівці або компанії, що є сполучною ланкою між продавцем і покупцем.

У ролі посередників на фондовому ринку виступають:

  • брокери – заробляють на комісії з угоди;
  • дилери – заробляють на різниці між цінами активу на продаж і купівлю.

Важливо: діяльність посередників підлягає обов'язковому ліцензуванню.

Види цінних паперів на фондовому ринку

У чому полягає особливість фондового ринку? Він надає безліч варіантів отримання доходу, залежно від обраного виду активу.

Облігації

Являють собою боргові цінні папери. Облігації поділяються на 2 види:

  • Купонна – з нею ви отримуєте фіксований відсоток з доходу, а оплата здійснюється частинами з певною періодичністю.

Приклад: ви придбали облігацію номіналом 1000 руб., купон на 12% з піврічними виплатами. Отже, кожні 6 місяців ви будете отримувати по 60 рублів.

  • Бескупонная, або дисконтна – в даному випадку інвестор купує цінний папір зі знижкою, з зобов'язанням емітента викупити її за повною вартістю у встановлений термін.

Наприклад, облігація номіналом 1000 рублів реалізується за ціною 900 рублів, значить, через рік покупець поверне вкладення з прибутком в 100 рублів.

Акції

Цей вид цінних паперів дозволяють власникам одержувати частину прибутку компанії у вигляді дивідендів, а так само брати участь в управлінні, звичайно за умови володіння достатньою кількістю акцій.

Щоб збільшити приплив інвестицій, не втрачаючи контролю над підприємством, емітенти можуть випускати «привілейовані акції.

Зазвичай вони цікаві більш високими дивідендами або швидкістю виплат, однак не дають власникам право приймати управлінські рішення.

Таблиця 1. Порівняльна таблиця акцій та облігацій

Ф'ючерси

Це фінансовий інструмент, що представляє собою договір про угоду за поточною ціною через певний проміжок часу. Виділяють 2 види ф'ючерсів:

  1. Поставний – у встановлену дату покупець купує товар за ціною, зафіксованою на момент укладення контракту.
  2. Безпоставковий між сторонами проводяться тільки розрахункові операції по різниці в цінах на дату укладання контракту і по настанні строку оплати, без поставки реального активу.

Опціони

Це контракт, що дає право покупцеві на операцію по заздалегідь обговореної ціною в майбутньому.

Фінансовий інструмент, дуже схожий на ф'ючерси, але в даному випадку покупець не зобов'язаний виконувати умови контракту. Опціони поділяються на 2 види:

  1. Кол (call) – на право купівлі.
  1. Пут (put) –на право продажу.

Фонди ETF

ETF – Exchange Traded Fund, є сукупністю різних активів. Надають можливість інвестувати в певний сектор економіки.

Так як ETF фонди складають професійні учасники ринку, то інвестору-початківцю краще всього починати саме з цього інструменту.

Як заробити на фондовому ринку

Щоб мати великі прибутки на цьому ринку, потрібно навчитися прогнозувати рух цін на різні активи.

Цінні папери дають можливість заробляти не тільки на відсотки і дивіденди, але і на зміну курсу.

Важливо вчасно здійснювати угоди на купівлю або продаж, тоді заробіток на різниці може бути досить солідним.

А ось деякі фактори, впливають на зміну вартості цінних паперів:

  • фінансовий стан емітента;
  • кількість і вартість реалізованих активів;
  • поточні прибутки компанії;
  • перспективи галузі, в якій ведеться діяльність;
  • великі політичні рішення;
  • заяви фінансових діячів;
  • катастрофи;
  • загальний стан економіки;
  • настрої(сантиметр) учасників фондового ринку.

Існують різні методи аналізу, які дозволяють прогнозувати рух курсів фінансових активів.

Можна самостійно вивчити питання, але це вимагає чимало часу і терпіння.

Лайфхак: якщо є бажання заробляти на фондовому ринку, не докладаючи зусиль, довірте торгівлю професіоналу – трейдеру або фонду — це називається довірче управління.

Фондові біржі світу — найбільші торговельні майданчики

Зробити покупку цінних паперів можна тільки з понеділка за п'ятницю. Виділяють 4 торгівельні сесії – години роботи бірж за географічним зонам (вказані по Москві):

  1. Азіатська: 3.00 – 12.00
  2. Європейська: 10.00 – 18.00
  3. Американська: 16.00 – 23.00
  4. Тихоокеанська: 00.00 – 09.00

Всього у світі понад 200 бірж, але завоювати довіру і повагу ділового співтовариства вдається не всім. Розповім коротко про майданчиках, які мають саму міцну репутацію.

Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE)

Це той самий знаменитий символ фінансового успіху з Уолл-Стріт. Біржа була заснована в 1817 році, а зараз є найбільшою з обороту активів.

Тут формуються 3 знаменитих індексу*:

  • індекс Доу-Джонса для акцій промислових компаній;
  • NYSE Composite Index – для всіх компаній, активи яких реалізуються на біржі (понад 2000);
  • S&P500 – для 500 найбільш капіталізованих компаній США.

*Індекс – середній показник зміни вартості активів певній галузі.

Чиказька фондова біржа (CME)

Цей майданчик поклала початок автоматизованої торгівлі акціями, завдяки якій у наш час відбуваються майже всі угоди.

Незважаючи на те, що CME не має свого основного індексу, є найбільшою біржею за межами Нью-Йорка.

Працює в європейську торгову сесію – з 10 до 18ч по Москві. А в 16 годин вже починаються торги на Нью-Йоркській біржі.

В ці 2 години перетину європейської та американської торгових сесій відбувається найбільша кількість угод, через що на ринку спостерігається висока волатильність (амплітуда коливання ціни).

Лондонська фондова біржа (London Stock Exchange, LSE)

LSE є найстарішою біржею – її історія почалася ще в XVI столітті.

Тут виділяють 2 ринку акцій:

  • основний – відкрито тільки для компаній, які відповідають вимогам Управління з фінансового регулювання і нагляду Великобританії;
  • альтернативний – більш лояльний, підтримує прогресивні компанії.

Лондонську біржу називають інтернаціональною, адже майже половина всього обсягу міжнародної торгівлі акціями відбувається саме тут.

До речі: На даний момент саме Великобританія є фінансовим центром планети, але розпочатий процес «Брексит» швидше за все позбавить її цього статусу!

Токійська фондова біржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)

Це перша фінансова організація Японії. За загальносвітовими мірками заснована відносно недавно, в 1878 році, але за капіталізації ринку поступається лише біржі з Уолл-Стріт.

Тут відбувається понад 80% всіх угод в Азії.

Має власні індекси, головний з яких NIKKEI 225 – для 225 найбільш затребуваних акцій на японському ринку. Він відображає стан економіки Японії в цілому.

Гонконгська фондова біржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)

Ключовим індексом є Hong Seng Index – для 34 провідних компаній майданчики.

Він робить сильний вплив на ринок, і професійне співтовариство уважно стежить за цією біржею.

Це друга за розмірами, після Гапонської, фондова біржа в Азії.

Регулюючі органи

Щоб упорядкувати діяльність усіх суб'єктів ринку, за системою потрібно здійснювати контроль, а саме:

  • реєструвати емітентів і випускаються активи;
  • ліцензувати посередників;
  • забезпечувати повноту і правдивість відомостей про учасників;
  • підтримувати дотримання правопорядку.

Як правило, функції виконуються на двох рівнях:

  1. Державний — наприклад у Росії Федеральна служба з фінансових ринків (ФСФР), Мінфін і Центральний Банк;
  2. Саморегулювання – Національна асоціація учасників фондового ринку (НАУФОР).
Функції ФСФР — регулятора фондового ринку в РФ

Частки участі контролюючих органів можуть розподілятися по-різному.

Наприклад, у Великобританії регулювання в основному здійснюють самі учасники ринку, а в Росії навпаки – практично всім управляє держава.

Як отримати доступ до фондового ринку

Що б мати возомжность почати торгівлю на фондовому ринку, обов'язково необхідно відкрити торговий рахунок у брокера.

Само собою у кожній біржі є список акредитованих і ліцензованих брокерів.

Наприклад, за цим посиланням ви можете знайти список брокерів працюють на Московській Біржі.

Читай також: