Що таке фондова біржа, чим торгують на біржі

Що таке Фондова біржа — це комерційна структура, яка організовує торгівлю на ринку цінних паперів.

Розберемося детальніше:

Зміст:
  • Що таке фондова біржа
  • Історія виникнення фондових бірж
  • Фільм про фондову біржу «В біржовій ямі»
  • Функції фондової біржі
  • Учасники фондового ринку
    • Брокери
    • Інвестори
    • Емітенти
    • Регулятори
  • Як заробляти на фондовій біржі
    • Ризики
  • Легальність фондових бірж

Що таке фондова біржа

Фондова біржа це майданчик для проведення операцій з цінними паперами.

Завдання біржі — посередництво при здійсненні операцій, забезпечення їх безпеки, надання гарантій дотримання вимог законодавства.

Основне призначення фондової біржі – посередництво.

Фондова біржа це простими словами – місце, де зустрічаються покупець і продавець. Спрощено процедуру діяльності фондових бірж можна описати наступним чином.

Компанія випускає цінні папери (наприклад, акції) певної вартості з метою залучення додаткових фінансів в бізнес (залучення інвестицій).

Люди бажають вкласти гроші в цінні папери, що обертаються на фондову біржу і купують їх. Для цього користуються послугами професійних посередників — брокерів.

Надалі, особа, яка придбала акції, може їх продати швидко або через певний проміжок часу. Якщо вартість цінних паперів зросла, то суб'єкт отримує прибуток, якщо впала – збиток. Фондова біржа забезпечує сам процес здійснення угод.

З розвитком інтернет технологій, торги здійснюються дистанційно. Потрібно мати відповідне програмне забезпечення, яке зазвичай надають брокери.

Історія виникнення фондових бірж

Прообраз фондових бірж вперше виникло у XIII ст. в Італії у вигляді вексельних ярмарків (вексельних ринків).

Офіційна фондова біржа вперше зареєстрована р. в Амстердамі в 1602 р. Там вперше запропонували на продаж акції, а не тільки векселя (боргові зобов'язання).

Найстаріша фондова біржа – Лондонська, заснована в 1773 р. Тоді визначили, що таке фондова біржа.

У ХХ столітті всі розвинені держави мали фондові біржі.

У ХХІ столітті поширення набули електронні торги — тепер не обов'язково присутні в торговому залі, що б укладати угоди.

Фільм про фондову біржу «В біржовій ямі»

Біржова яма — саме так називається зал де працювали трейдери.

Тепер ями пустують. Трейдери працюють з будь-якої точки світу де є інтернет.

Функції фондової біржі

Фондові біржі мають наступні функції:

  • надання майданчика для торгівлі цінними паперами. Раніше це включало в себе наявність приміщення, робочих місць для учасників. Сучасні біржі надають дистанційний доступ до торгів — датацентри;
  • встановлення процедури (послідовності) здійснення торгів;
  • визначення біржової вартості цінних паперів;
  • гарантія здійснення біржових договорів;
  • дозвіл виникають між сторонами спорів;
  • надання учасникам торгів необхідної інформації;
  • хеджування – страхування від збитків по операціях;
  • контроль за цінними паперами;
  • контроль за дотриманням законності здійснюваних операцій;
  • здійснення розрахунків на правах посередника.

Структура фондової біржі

Учасники фондового ринку

Фондова біржа має організаційну структуру з наступними учасниками.

Брокери

Здійснювати торгові та інші операції можуть лише особи, які є членами біржі. Таким чином, сторонній чоловік повинен звернутися до брокера, професіоналу з ліцензією.

Трейдер доручає біржовому брокеру здійснити дії на біржі щодо купівлі або продажу цінних паперів.

Крім того, брокер надає консультаційні послуги клієнтам за їх бажанням. Брокерські послуги надають юридичні особи. Суб'єкт може просто дати доручення брокеру на здійснення угоди з паперами – і той виконає.

Однак брокери – професіонали і володіють інформацією щодо акцій, облігацій, емітентів і інвесторів. Тому своїм клієнтам вони можуть надати кваліфіковану консультацію. Брокер несе відповідальність за операції клієнта перед фондовою біржею.

Для проведення операцій відкривається брокерський рахунок. За договором на брокерське обслуговування, клієнт сплачує певну суму брокера за надані послуги. Це може бути відсоток від угод, фіксована сума за одиницю часу (наприклад, плата за річне обслуговування) або комбіновані варіанти.

Брокери діють на біржі від імені суб'єкта-поручителя.

Інвестори

Інвестори – це особи, які купують цінні папери з метою одержання від цих операцій вигоди. Мета інвесторів — гроші, прибуток. Вони вкладають фінанси в папери, а потім отримують прибуток по них у вигляді процентів або виплат. Наприклад, по акціях виплачуються дивіденди, за облігаціями (відсотки. Крім того, володіння акціями дає право голосу в управлінні підприємством. 1 акція – 1 голос.

Або ж продають папери після їх подорожчання іншим особам, а різниця в цінах купівлі-продажу буде їх доходом.

Емітенти

Емітентами називають суб'єктів, що здійснюють первинний випуск цінних паперів (емісія). Цінні папери – це те, чим торгують на фондовій біржі. Емітентам потрібні гроші для того, щоб розвивати бізнес або реалізувати фінансово затратні проекти. Емітентами можуть виступати як комерційні організації, так і державні структури, муніципальні.

Регулятори

Організації, що здійснюють регулювання діяльності фондових бірж, називають регуляторами. Основний регулятор на нормативно-правовому рівні встановлює правила біржової торгівлі, допуск емітентів та цінних паперів на біржу, порядок видачі ліцензій.

Крім того, регулятор здійснює контроль за дотриманням чинного законодавства і розглядає скарги суб'єктів.

У більшості країн основними регуляторами є Центральні банки держави (Російської Федерації – Банк Росії) або спеціальні комісії (у США – комісія з цінних паперів і бірж).

Регулятор, при необхідності, вводить певні обмеження на операції та коло учасників. Вони встановлюють, що є товаром на фондовій біржі.

На фондовій біржі діють місцеві регулятори, які стежать за всією роботою біржі та діяльністю окремих її учасників (наприклад, брокерів). Їх мета – дотримання законності при проведенні торгів на майданчику. До них відносять спеціально створені біржові комітети.

Як заробляти на фондовій біржі

Заробіток на фондовій біржі вимагає знань, досвіду та працелюбності. Професійні учасники виробляють власну стратегію заробітку.

Але існують загальні напрями отримання прибутку:

  • гра на підвищення. Цінні папери купуються по одній ціні, а продаються за більш високою. Різниця в цінах доходом;
  • гра на пониження, коли продаються активи в очікуванні подальшого зниження, щоб потім купити по більш низькій ціні, це можливо якщо, наприклад, використовувати инсутрменты CFD або зворотні ETF;
  • довгострокове інвестування. Купуються цінні папери не з метою їх швидкого продажу, а для отримання дивідендів або відсотків за ним.

Рух цінних паперів відображається в графіках, наприклад:

графік акцій Bank of America

Ризики

Будь-який учасник угоди ризикує, купуючи цінні папери. Світові катаклізми, політичні події, фінансові санкції можуть негативно позначитися на вартості цінних паперів.

Ризики більше на короткострокових угодах, а в сприятливому випадку і прибуток більше. Це означає, що якщо інвестор купує акції з метою їх вигідного перепродажу, то він ризикує папери можуть стати дешевше, їхній грошовий еквівалент – нижче.

Якщо ж вартість цінних паперів збільшиться, то їх продаж принесе особі прибуток. Ті суми, які при довгостроковому інвестуванні суб'єкт отримує за рік, при вдалій короткостроковій угоді можна отримати за день.

Експерти відзначають, що вартість цінних паперів неухильно зростає в останні десятиліття, навіть не дивлячись на кризи.

Тому довгострокове інвестування може забезпечити нехай невисокий, але стабільний дохід інвестору за рахунок отримання, наприклад, дивідендів по акціях.

На фондовій біржі є таке поняття, як індекс.

Найвідоміший індекс SP500 — для його розрахунку використовують вартість акцій 500 найбільших компаній по капіталізації.

Поглянувши на графік індексу можна побачити, що навіть після фінансових криз акції відновлюються в ціні і зростають далі.

графік індексу SP500 c 2000 року

Саме тому Уоррен Баффет, один з найбагатших людей на планеті — він просто завжди купує акції знаючи, що Фондовий ринок все одно виросте.

Легальність фондових бірж

Всі фондові біржі здійснюють свою діяльність легально (законно).

Те, чим займається фондова біржа, має важливе загальнодержавне значення, забезпечує вливання фінансових потоків у розвиток економіки.

Важливо! Всі етапи здійснення операцій, їх законність, перевіряються регуляторами та контролюючими органами. Тому учасники торгів захищені від шахрайства. Легальність – це основна властивість привертати клієнтів на біржу. Якщо брокер порушить права клієнтів, то його позбавлять ліцензії.

Правила біржі забезпечують чесну процедуру вчинення угод та рівність сторін.

Читай також: