Ризик-менеджмент в трейдингу: 3 основні стратегії

Мій торговий шлях почався з повної відсутності ризик-менеджменту в трейдингу. В один день я просто відкрив операцію по EURUSD майже на весь мінімальний депозит в $ 100, у той час, forex, брокер надавав плече 1 до 100. Як гадаєте, що було далі? Ні, я не злився відразу, а спочатку заробив $ 160 всього лише за пару годин. Ось так я «підсів» на біржову торгівлю. Друга угода вже обнулила мій рахунок. Через багато років практики я виховав дисципліну, але тепер немає того колишньої азарту, і трейдинг став зовсім не тим заняттям. Нижче я розповім вам, які є стратегії ризик-менеджменту, чи варто взагалі ними користуватися, і передам частина особистого досвіду.

Навіщо в трейдингу потрібен ризик-менеджмент?

Ви біржовий гравець або трейдер? Мабуть, це найголовніше питання для будь-якого новачка або часто зливає депозит любителя. Ви повинні чітко вирішити і обрати між двома стихіями:

1. Трейдинг приносить вам задоволення. Це про гру і азарт, а також про швидкі гроші і такий же злив рахунку. Крім того, даний випадок стосується і різних Памм з прибутковістю в 1000%.

2. Торгівля на біржі є способом заробітку на життя. Тут вже треба подумати про ризик-менеджменті і дисципліни, ніякого кайфу не буде, ви вже повірте, межа стабільної прибутковості близько 50-100% річних. Все інше — гра.

Забудьте про Мартінгейл і розгони, в 99% випадків буде ось така «кочерга» на графіку.

Є ще третя стихія — розгін рахунку. Запам'ятайте, не існує адекватного способу швидко зрубати грошей. У житті немає кнопки «бабло», і це факт. Той, хто її шукав, знає й погодиться на всі 100%. Навіть якщо вам вдасться в 10-20 разів збільшити рахунок, рано чи пізно ви знов зірветеся і спробуєте взяти куш. Це залежність, так влаштована психіка людини.

Четвертий варіант — може статися і так, що через 1-2 роки невдалої практики (недотримання стратегії), ви виберете четвертий варіант — забути про трейдинге взагалі до кращих часів. Таке рішення вимагає сили волі і розумності. Це як кинути курити або випивати, їсти солодке. Буде складно, буде ломка.

Я вам кажу, як є, нічого не приукрашиваю. Біржова гра на біохімічному рівні:

  • при виграші викликає сплеск дофаміну (гормону в мозку, що відповідає за задоволення і осмисленість життя);
  • при програшах — навпаки-різке його падіння.

Це підтверджено науковими дослідженнями, а не моя вигадка. У торгівлі зазвичай більше поразок, і лише рідкісні перемоги можуть затьмарити. Саме тому, трейдинг викликає потужний стрес, особливо при роботі з відносно великими (конкретно для вас) грошима, і може вганяти в депресію навіть самого оптимістичного людини. Ось що відбувається з мозком і гормонами з часом.

Графік рівня дофаміну та задоволеності життям.

Кидати чи ні, кожен вирішує сам, але це по суті теж стратегія ризик-менеджменту. Особисто я за 7 років торгівлі на реальні гроші намагався зав'язати з трейдингом не один раз. У підсумку, знайшов золоту середину — я працюю тільки з комфортною (практично зайвою) для себе сумою грошей, яка викликає у мене мінімум емоцій. Крім того, я не роблю трейдинг основним джерелом доходу, це лише спосіб невеликих інвестицій (вельми вдалих в довгостроковій перспективі).

Якщо не можете кинути, мій вам рада — перейдіть хоча б на центові мікро-рахунку. Торгуйте з 100 руб. на депозиті, так ви точно не втратите. Інший варіант — перейти на російський ринок акцій без плеча, там теж злити всі одразу за один день буде складніше, ніж на Forex (ось порівняльна стаття ринку forex та фондового ринку).

Основні стратегії ризик-менеджменту в трейдингу

Іноді смішно в черговий раз читати про ризик 2% від депозиту на операцію, але в даному раді на 100% правда. Такий розмір стоп-наказу буде найоптимальнішим і навіть трохи завеликий, в ідеалі його ще можна зменшити до 0,5-1%. Новачкові це донести складно, адже він хоче з $ 100 за рік зробити як мінімум $ 1000. Що тут сказати, я сам таким був, і мені це зрозуміло. Розглянемо найпоширеніші варіанти стратегій управління ризиком.

Консервативна

Якщо хочете точно не втратити багато грошей і при цьому заробити, то потрібно ризикувати по мінімуму. Консервативна стратегія передбачає наступні умови:

  • ризик на угоду — 0,5-1%;
  • максимальна просадка за місяць — 10%, за рік — 30%;
  • приблизна прибуток — 30-60% в рік.

Я прихильник саме таких значень, оскільки з роками просто вже не вистачає сил на збитки. По більшості успішних торгових стратегій я помітив, що в довгостроковій перспективі просадка в 2 рази менше прибутку, звідси і приблизні розрахунки. Збиткова серія за місяць в найгірших випадках складе 10 угод, тобто 10%. Тим не менше, якщо ви зливаєте вже 3 місяці, то це привід задуматися і вивести гроші до кращих часів.

Оптимальна

Ця стратегія призначена тим, у кого зовсім невеликий депозит, і він хоче трохи підвищити ризики. В цілому таке допускається, але у вас повинні бути сталеві нерви. Я так давно вже не торгую, а якщо починаю, то терміново роблю перерву, щоб мене не занесло на ще більший поворот подій». Ось особливості оптимальної стратегії:

  • ризик на угоду — 2-3%;
  • максимальна просадка за місяць — 20%, за рік — 60%;
  • приблизна прибуток — 60-120% в рік.

Найчастіше ваш графік прибутковості буде виглядати ось так.

Прибутковість по одному моєму конкурсного рахунку. Використовувалася оптимальна стратегія ризик-менеджменту, оскільки плече 1 до 10.

Як бачите, максимальна збиткова серія — 9 угод, просадка досягала 15,1%. Загальна прибутковість — 26,3% за 150 угод протягом 1,5-2 місяців. Хіба це мало, враховуючи, що за банківськими вкладами сьогодні дають лише 5-7% в рік? Якщо мати працюючу стратегію і дотримуватися ризики, то можна пристойно заробляти, але у всього цього своя ціна звичайно.

Агресивна

Тут починається тонка грань між азартним гравцем і професійним трейдером. З одного боку, вам потрібно заробити якомога більше, з іншого — не втратити відразу все. Такі стратегії часто застосовуються на конкурсах по трейдингу, адже по суті там мало чим ризикуєш. У реальному житті агресивні спекулянти довго не живуть.

Ось нюанси:

  • ризик на угоду — 5-7%;
  • максимальна просадка за місяць і взагалі — 100%, тобто йдемо «Ва-банк»;
  • приблизна прибуток — 200-300% і більше.

Я вкрай не рекомендую торгувати агресивно. Немає і не може бути обставин, що виправдовують такий трейдинг (за винятком конкурсів).

Як вибрати ризик-менеджмент?

Звичайно, всі вищезгадані стратегії ризик-менеджменту застосовуються наосліп до будь-якій системі торгівлі. Існують різні стилі трейдингу і в залежності від них робиться вибір.

Ось кілька особливостей, на які потрібно звернути увагу:

  • відсоток прибуткових угод — наприклад, якщо ви маєте рацію в 90% випадків, то вам немає сенсу ризикувати 0,5%, але таке буває рідко;
  • співвідношення стопа до тейк-профіту — припустимо, ви з угоди виграєте 1 до 3, а може бути навпаки у вас широкий стоп-лосс 2 до 1 і т. д.;
  • частота угод — коли ви відкриваєте тільки одну позицію в рік, то ризикувати в ній 0,5% просто смішно.

Стратегії управління ризиком, які я описав вище, підходять для стандартних систем трейдингу з 40-50% прибуткових угод із співвідношенням 1: 2 або 1: 3. Приблизна частота — 5-10 угод в тиждень. Якщо у вас інша торговельна ідея, то стратегію потрібно підбирати і вважати вже індивідуально. Думаю, що ті, хто володіють хоча б однією системою трейдингу з легкістю це зроблять, а новачки можуть керуватися тим, що вище.

Головний посил цієї статті — якщо ви ризикуєте по 10-20% від депозиту в угоді, то з імовірністю 99% рано чи пізно сольете рахунок. Звичайно, це стосується класичних систем торгівлі, є винятки, але вони зустрічаються рідко. Найкраще в позицію закладати не більше 1-2% від депозиту, тобто використовуйте консервативну, або в крайньому випадку оптимальну стратегію ризик-менеджменту. Як розрахувати оптимальний рівень ризику більш точно (до десятих часток відсотка), читайте в цій статті.

Само собою, в трейдингу, як і в житті, немає кнопки «бабло» і швидких грошей. Попутного вам тренду!

Автор: Олексій Шляпніков.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: