О, чорт! Що робить диверсифікація з ризиками торговельної стратегії?

Всім привіт, шановні читачі! Сьогодні профільний пост блогу – про системну торгівлі! Відразу зауважу, що він мега корисний всім системним трейдерам, але не буду сильно розхвалювати :-) . Покажу на прикладах, що робить диверсифікація з ризиками торговельної стратегії, як вона здатна змінити графік еквіті системи. Приступимо!

Зовсім забув про початківців! Що таке диверсифікація ризиків? Це розподіл ризиків (у нашому випадку ризиків торгової стратегії) за різними фінансовими інструментами. Вираз «не кладіть яйця в одну корзину» ілюструє цей підхід більш ніж дохідливо. Має місце диверсифікація ризиків за брокерам (відкриття рахунків у різних компаніях), за стратегій (формування портфеля торгових систем). Суть диверсифікації полягає в дробленні загального ризику, з метою знизити втрати в негативній ситуації.

Треба написати статтю про диверсифікації ризиків шляхом формування портфеля торгових стратегій, мені здається це дуже корисна інформація, чекайте!

У недавньому часу тестував стратегії в Excel, ця програма наочно показує мені цікаві нюанси системної торгівлі, за що їй дуже вдячний. Наприклад, оцінював вплив брокерської комісії на результати трейдингу. Ось і сьогодні буду показувати різні графіки, побудовані в Excel.

Багато трейдерів застосовують свою стратегію тільки на одному інструменті. Якщо система використовує неефективність, наприклад, USD/JPY, то тут без питань, застосування цього способу на інших валютах швидше за все не принесе позитивних результатів. Але якщо реалізована неефективність присутній на валютах і ф'ючерсах, чому б це не використати? Застосовуючи торгову стратегію на різних ринках, можна домогтися істотного поліпшення показників трейдингу, можливо зменшити осідання, збільшити прибуток або знизити ризик в угоді. Все це безсумнівні плюси.

У той же час, застосовуючи вашу стратегію тільки на одній валютній парі, можна потрапити в таке становище, що нервів не залишиться, а бажання торгувати і поготів! Якими були б ваші результати при трендової торгівлі на GBP/USD з 1993 по 1999 роки? (малюнок нижче) Це період флета, для трендової системи 6 років флета не принесе нічого хорошого. Ким би ви себе почували, торгуючи 6 років в збиток? Таке може статися, якщо слідувати одній стратегії тільки на одному інструменті. А диверсифікація ризиків допомагає уникнути подібних ситуацій.

Натисніть, щоб збільшити.

Давайте подивимося, як поведеться трендова стратегія, яку тестував зовсім недавно. Для експерименту візьмемо графік еквіті за 4 роки тільки на GBP/USD, а потім на 6 основних валютних парах і порівняємо результати.

Вплив диверсифікації ризиків на результати торгівлі

GBP/USD, 2009 рік

Прибуток трохи більше 40%.

GBP/USD, 2010 рік

За 2010 рік вийшов збиток близько 20%.

GBP/USD, 2011 рік

Знову збиток, але трохи менше, близько 10%.

GBP/USD, 2012 рік

Прибуток склав близько 10%.

+40-20-10+10=20% вдалося б отримати, торгуючи по даній стратегії на GBP/USD за 4 роки. Що таке 20% за 4 роки? Це менше, ніж у банку, тому, щоб збільшити прибуток доведеться збільшити ризик. Відповідно збільшаться осідання. Багато таким способом не заробити. Так і збитковий період в 2 роки не додає оптимізму. Потрібно враховувати, що умови торгівля для даної стратегії набагато сприятливіші, ніж з 1993 по 1999, ніщо не виключає появи такого ж періоду в майбутньому. А це підвищує ймовірність втрати всіх коштів, що для професійного трейдера неприпустимо!

Чи зможе диверсифікація ризиків поліпшити показники? Давайте подивимося, якими будуть результати, якщо застосувати цю ж систему на GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY,EUR/GBP і USD/CHF. Зауважте, що деякі інструменти мають високу кореляцію, принесе результати такий підхід?

2009

Прибуток трохи менше 40%.

2010

Збиток за рік близько 15%.

2011

Прибуток 75%.

2012

Прибуток близько 10%.

Що отримуємо в результаті? 40-15+75+10=110%. Прибуток збільшилася в 5 з гаком разів! Просадки досить великі, але залишилися приблизно такими ж, як і в першій перевірці. Якщо GBP/USD було 2 збиткових роки поспіль, то в останньому тесті всього один рік, а другий перетворився в прибутковий. До всього цього ви зводите до 0 імовірність появи довгого флета відразу на 6 інструментах. Це лише валютні пари! Нічого не заважає застосувати цю стратегію на ф'ючерсах або акціях, тоді диверсифікація ризиків дасть кращі результати!

Підсумки диверсифікації ризиків торгової стратегії

Щоб прийти до прийнятних показників прибутковості при торгівлі однією стратегією на одному інструменті, неминуче доведеться завищувати ризик в угоді, що призведе до підвищеної волатильності та великим осіданням. Або використовувати другий варіант – збільшувати інтенсивність торгівлі, в цьому випадку збільшитися час перед екраном (що для мене важливо) і використовується маржа (не буде можливості при роботі з серйозними грошима). Диверсифікація дозволяє знизити ризик в угоді і осідання при ідентичних показниках прибутковості, або збільшити прибутковість при тих же ризики. Диверсифікація стратегії за різними інструментами знижує використовувану маржу, при тій же прибутковості.

Все наочно показано, відповідні висновки кожен зможе зробити для себе сам!

До речі, публікував деякі робочі стратегії, подивіться, диверсифікація зі стратегій не менш корисна: «Моя прибуткова торгова стратегія!», «Безкоштовна торгова стратегія MOSCOW».

Всіх з нинішньої весни! У мене в місті теплішає, сонце світить у вікна і підвищує мені настрій! :-) Запрошую підписатися на оновлення блогу поштою у формі нижче, так ви будете дізнаватися першими про нові матеріали. Або добавляйтесь в соціальних мережах, де я анонсирую пости. Використовуйте можливості диверсифікації ризиків, поки!

P. S. 6 частина фільму про трейдерів, ситуація загострюється!

Автор: Іван Мочалов.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: