Індикатор Market Facilitation Index

Всім привіт. Сьогодні ми розповімо про ще один індикатор на основі даних обсягу – індекс спрощення ринку або Market Facilitation Index (MFI). Даний інструмент розробив відомий трейдер, психолог і викладач – Білл Вільямс. Вперше індикатор був описаний у першій книзі доктора Вільямса «Торговий Хаос». Інструмент ще цікавий тим, що його можна застосовувати разом з тиковим об'ємом, який використовується на валютному ринку Forex. Спробуємо розібрати на деталі індикатор MFI і отримати практичну користь для нас, простих трейдерів.

Опис Market Facilitation Index

Market Facilitation Index (індекс спрощення ринку, MFI) – технічний індикатор, який визначає цінові коливання кожного тика. Даний інструмент дозволяє спрогнозувати, що слід чекати від ринку в найближчому майбутньому.

Формула побудови індикатора BW MFI досить проста:

де:

High – максимальна ціна бару («свічки»),

Low – мінімальна ціна бару («свічки»),

Volume – обсяг поточного бару («свічки»).

Дану формулу Білл Вільямс порівнював з рівнянням Ейнштейна E=mc2:

Енергія кореспондується з рухом ціни, а маса з об'ємом. Білл Вільямс – любитель подібних математичних прив'язок до природи ринку, згадати хоча б фрактальну теорію.

Повернемося до індикатору BW MFI. Про що говорить формула побудови? Індекс спрощення ринку визначає, підкріплене рух ціни об'ємом (великим гравцем). Зміни BW MFI безпосередньо засновані на поточному волатильності ринку. Якщо тиковий обсяг зростає, це означає, що надходить велика кількість зовнішніх ордерів. Коли тиковий обсяг падає, це свідчить про те, що кількість ордерів і, отже, активність гравців зменшується. Таким чином, спостерігаючи за показниками індексу і тикового обсягу, можна визначити не тільки зацікавленість великих учасників ринку, але і силу руху.

Market Facilitation Index присутня у стандартному наборі індикаторів торгового терміналу metatrader 4.

Застосування індикатора Market Facilitation Index

Як читати свідчення індикатора? Для початку зазначимо, що Market Facilitation Index не дає чітких сигналів на вхід в позицію або на її закриття. Індикатор виступає в ролі допоміжного або додаткового технічного інструменту. Для більш наочного розуміння Білл Вільямс відобразив індикатор у вигляді різнокольорових гістограми. Кожний колір показує комбінацію значень BW MFI і тикового обсягу.

Чому саме комбінація, а не одні значення BW MFI? Збільшення/зменшення обсягу визначає активність з боку учасників ринку, тоді як BW MFI показує, як ринок реагує на цю активність.
Важливий момент! Необхідно порівнювати значення індикатора поточного бару («свічки») з попереднім.

Всього Б. Вільямс виділив 4 комбінації BW MFI з тиковим об'ємом:
Тиковий обсяг (Volume) Значення індикатора MFI Формульне спрощення Назва стовпця гістограми (BW MFI)

Зелений (Volume+, MFI+) – цей сигнал вказує на силу, активність і рух. Найчастіше зелені бари підтверджують тренд, саме тому діапазон таких барів істотний. При здоровому висхідному тренді бари («свічки») на зеленому BW MFI будуть приймати вид хорошого «бичачого» зростання. При здоровому низхідному тренді бари («свічки») на зеленому BW MFI будуть приймати вид хорошого «ведмежого» падіння. Зелений BW MFI вказує на те, що рух підживлюється обсягами, а значить присутній інтерес з боку великих учасників ринку, що, в свою чергу, призводить до збільшення швидкості руху. Дуже часто такі бари («свічки») є швидкими, імпульсними. І це логічно, так як збільшення тикового обсягу пояснюється зростанням числа торгових заявок, тоді як збільшення BW MFI свідчить про те, що нові учасники відкриваються у напрямку розвитку бару («свічки»).

Приклад:

В'яне (Volume-, MFI-) – протилежність зеленому BW MFI. Тут все відбувається з точністю до навпаки. Цей сигнал вказує на слабкість і низьку зацікавленість з боку великих гравців. В'яне BW MFI можна зустріти на вершинах або дні ринку, коли учасники втратили інтерес до купівлі або продажу активу. При увядающем сигналі ринок найбільш нудний і найменш волатильний, але в той же час потрібно бути напоготові, так як даний сигнал передує корекційного або імпульсному руху.

Приклад:

Фальшивий (Volume-, MFI+) – при наявності даного сигналу виникає ситуація, коли відбувається збільшення активності з боку великих учасників, але, з іншого боку, ця активність не підтримується обсягами. А якщо рух не підтримується обсягами, значить зацікавленість не надто здорова або фальшива. Білл Вільямс називав такий рух маніпуляцією з боку трейдерів «в ямі» (біржових брокерів, маркет-мейкерів). А пояснював він це тим, що прості рітейл-трейдери не можуть суттєво змінити ціну на ліквідному ринку без збільшення обсягу, а от для великих учасників це не є великою проблемою. На фальшивому BW MFI ціну найчастіше штовхають у протилежний бік, щоб активувати стоп накази простих рітейл-трейдерів, а потім повертають ринок в ту сторону, куди він йшов до маніпуляційного руху. Погодьтеся, на ринку Forex такі ситуації зустрічаються постійно.

Приклад:

Приседающий (Volume+, MFI-) – цей сигнал має найбільший потенціал з усіх чотирьох. Пояснюється це досить просто. Особливого руху на ринку немає, але при цьому обсяг наростає. Про що це говорить? Відбувається накопичення позиції великими учасниками, і незабаром слід очікувати імпульсний рух. Але варто відзначити, що імпульсні руху також можуть закінчуватися приседающими. Це пов'язано з тим, що великі учасники вже закривають свої позиції, а прості рітейл-трейдери ще відкриті по тренду – відбувається наростання обсягу, а ціна суттєво не змінюється, і рух загальмовується. Прорив приседающего в одну зі сторін допомагає визначити, чи є цей приседающий сигналом до продовження тренда після накопичення або сигналом до розвороту тренду.

Приклад:

Моделювання

Під моделюванням розуміється тестування індикатора на історичних даних за допомогою програми Excel.

Архів котирувань взято з терміналу компанії Alpari. Пара EUR/USD, таймфрейм – Daily (період тестування 15 років – з 01.01.2001 по 23.09.2016). Комісія (спред, прослизання, своп) була взята в середньому 1,5 пункту на 4-х знаку. Всі результати відображені в пунктах на 4-х знаку. Тестування проводилося за умови взяття прибутковості бару («свічки») від ціни відкриття (Open) до ціни закриття (Close). Відкриття угоди відбувається після закриття попереднього бару («свічки»).

Тест 1. Тестуємо індикатор Market Facilitation Index без використання стоп наказу.

Сигнал 1.1. Купуємо, якщо утворився BW MFI зелений (Volume+, MFI+) на «бичачому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI зелений (Volume+, MFI+) на «ведмежому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.1:

Сигнал 1.2. Купуємо, якщо утворився BW MFI зелений (Volume+, MFI+) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI зелений (Volume+, MFI+) на «бичачому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.2:

Сигнал 1.3. Купуємо, якщо утворився BW MFI в'яне (Volume-, MFI-) на «бичачому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI в'яне (Volume-, MFI-) на «ведмежому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.3:

Сигнал 1.4. Купуємо, якщо утворився BW MFI в'яне (Volume-, MFI-) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI в'яне (Volume-, MFI-) на «бичачому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.4:

Сигнал 1.5. Купуємо, якщо утворився BW MFI фальшивий (Volume-, MFI+) на «бичачому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI фальшивий (Volume-, MFI+) на «ведмежому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.5:

Сигнал 1.6. Купуємо, якщо утворився BW MFI фальшивий (Volume-, MFI+) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI фальшивий (Volume-, MFI+) на «бичачому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.6:

Сигнал 1.7. Купуємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бичачому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «ведмежому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.7:

Сигнал 1.8. Купуємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бичачому» барі.


Звіт результатів тестування за сигналом 1.8:

Попередній підсумок по тесту 1: зізнаємося чесно, результати моделювання нас здивували. Ми визначили, що значення гістограми BW MFI впливають на підсумки дуже незначно. А ось що дійсно важливо, так це був останній бар – висхідний або спадний. Найкращі результати показали сигнали, де ми купували, коли попередній бар був перевернутий, і продавали, коли попередній бар – висхідний. А значення індикатора лише побічно вплинули на результати даної стратегії, так як всі сигнали на цій основі в підсумку показали чистий прибуток.

Тест 2. Для найбільш перспективних систем (сигнали 1.2 і 1.8) моделюємо обмеження по збитках (стоп лосс) в розмірі 100 пунктів на 4-х знаку.

Сигнал 2.1. Купуємо, якщо утворився BW MFI зелений(Volume+, MFI+) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI зелений (Volume+, MFI+) на «бичачому» барі. Додаємо стоп лосс в розмірі 100 пунктів на 4-х знаку.


Звіт результатів тестування за сигналом 2.1:

Сигнал 2.2. Купуємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «ведмежому» барі. Продаємо, якщо утворився BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бичачому» барі. Додаємо стоп лосс в розмірі 100 пунктів на 4-х знаку.


Звіт результатів тестування за сигналом 2.2:

Попередній підсумок по тесту 2: серед всіх сигналів ми відібрали два найбільш прибуткових. У обох в основі лежить стратегія, де ми купували, коли попередній бар був перевернутий, і продавали, коли попередній бар – висхідний. У поєднанні з індикатором кращі результати стратегія показала на зеленому і приседающем BW MFI.

Висновки

Незважаючи на те, що Білл Вільямс дав нам чіткі визначення по кожному стовпцю гістограми BW MFI, до показників індикатора потрібно ставитися обережно. Результати тестування довели, що застосування BW MFI з аналізу останніх двох барів («свічок») в довгостроковій перспективі призведе до збитків. І це анітрохи не дивує. Потрібно розуміти, що фінансовий ринок є достатньо складною структурою, де відбувається постійна боротьба між покупцями і продавцями. Учасників торгівлі дуже багато: від найбільших банків до простих домашніх трейдерів. Не варто забувати, що багато фінансові організації, такі як пенсійні фонди, транснаціональні корпорації, які виходять на валютний ринок з метою спекуляцій, а з метою валютного обміну великої суми грошових коштів (наприклад, обміняти американські долари на японську ієну). В таких випадках на ринку додається ліквідність без мети посунути ціну в одну із сторін. Технічні індикатори не в змозі вловити подібні моменти. Тому ринок завжди потрібно аналізувати комплексно, враховуючи весь контекст, який сформувався за останній час.

Ефективні індикатори:

«Індикатор Money Flow Index»
«Індикатор Commodity Chanel Index»
«Індикатор Force Index»

Дисклеймер: даний тест-огляд є суб'єктивним і може містити неточності через людського фактора.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: