Індикатор ATR

Всім привіт. Зовсім недавно ми проводили огляд індикатора RSI від У. Вайлдера (Welles Wilder). Сьогодні мова піде ще про одному індикаторі автора – ATR (англ. average true range – середній істинний діапазон). Індикатор був описаний в книзі Вайлдера «Нові концепції технічних торговельних системах» (1978) і в першу чергу розроблявся для товарних ринків. Але сьогодні ATR використовують на всіх фінансових ринках, у тому числі й на валютному ринку Forex. Давайте розберемося, що показує і чим може бути корисний даний індикатор для трейдерів.

Опис індикатора ATR

Індикатор ATR показує, наскільки змінилася ціна торгового інструменту (активу) за певний період часу. Іншими словами, ATR визначає мінливість ринку – волатильність. Ніж «жирніше» будуть свічки, чим більше ціна буде проходити пунктів за короткий проміжок часу, тим більше буде волатильність. І навпаки, якщо ціна топчеться на одному місці і діапазон барів («свічок») невеликий – низька волатильність. Саме цю мінливість ціни вимірює ATR.

Формула розрахунку ATR:

де:

Moving Average – просте ковзне середнє,

TR (i) – істинний діапазон поточного періоду,

High – максимальна ціна поточного бару («свічки»),

Low – мінімальна ціна поточного бару («свічки»),

Close(i-1) – ціна закриття попереднього періоду,

n – період розрахунку.

Спочатку розраховується істинний діапазон (true range) поточного періоду TR(i). Він визначається як максимальне значення з модулів трьох виразів:

High – Low – абсолютне значення різниці між поточним максимумом і мінімумом. Приклади:

High – Close(i-1) – абсолютне значення різниці поточного максимуму і попереднього закриття бару («свічки»). Приклад:

Low – Close(i-1) – абсолютне значення різниці поточного мінімуму і попереднього закриття бару («свічки»). Приклад:

Найчастіше на ринку Forex буде відбуватися стандартний розрахунок |High – Low|, так як останні варіанти виникають при цінових розривах або гепах (gaps). На ринку Forex гепи зустрічаються досить рідко. Найбільш часто вони утворюються на відкритті ринку після вихідних або на більш низьких таймфреймах під час виходу важливих новин. Середній істинний діапазон ATR виводиться із значень TR (True Range) шляхом усереднення за певний період. Причому метод усереднення може бути різний. На ринку Forex в 99% випадках використовують просте ковзне середнє (середнє арифметичне). Інші методи усереднення (експонентний, згладжений, лінійно-зважений) застосовуються дуже рідко.

Дивіться тестування стратегій з ковзним середнім.

У. Уайлдер рекомендував використовувати ATR з періодом 14. Для більш тривалого періоду підійде значення 21. Для короткого проміжку часу – ATR з періодом 7. У будь-якому випадку ви завжди можете поекспериментувати і визначити, який період ATR більш наочно відображає правильний істинний діапазон.

Застосування індикатора ATR

З побудовою індикатора розібралися. Зараз розберемося, для чого ж використовується ATR і яку корисну практичну інформацію він несе.

В першу чергу слід зазначити, що ATR розраховувався не з метою передбачаючи піків, западин або розворотів ціни, а з метою визначити поточну та історичну мінливість цін (волатильність). Яку корисну інформацію приховує за собою волатильність?

Чим нижче значення індикатора, тим нижче волатильність. Низька волатильність свідчить про спокійному ринку, зазвичай слабкий рух в невеликому діапазоні або флете.

Чим вище значення індикатора, тим вище волатильність. Висока волатильність вказує на високий рівень активності на ринку. Найчастіше це різке рух вгору або вниз (імпульс), коли ціна досить швидко проходить ціновий діапазон.

У популярному торговому терміналі MetaTrader 4 в довіднику про ATR зазначено наступне:

«Чим вище значення індикатора, тим вище ймовірність зміни тренду; чим нижче його значення, тим слабкіше спрямованість тренду».

Якщо з другим твердженням цитати можна миритися («чим нижче ATR, тим слабкіше спрямованість»), то ось до першої частини є претензії. Чим вище значення індикатора ATR, тим вище чиясь активність. В яких випадках висока активність учасників торгівлі може призвести до розвороту тренду? Відповісти на це питання досить складно. Все залежить від використовуваного методу торгівлі.

Наприклад, візьмемо пробій рівня опору або підтримки. Це активність найчастіше на обсязі та підвищеної волатильності. Але вона не передбачає розворот тренда, а навпаки, рух у бік пробою. Після високої активності відкат більш ймовірний, ніж розворот. Закріпимо на прикладі:

Натисніть, щоб збільшити.

Візьмемо ще один приклад, коли на ринку низька волатильність. З точки зору ATR – низька активність і спрямованість тренду. А от з точки зору VSA (volume spread analysis), ми маємо відсутність попиту чи пропозиції (низький об'єм), що є сигналом до розвороту. Приклад на графіку:

Натисніть, щоб збільшити.

Вже 2 приклад того, коли ATR працює протилежне тому, що пишуть про нього в довіднику.

Важливо розуміти, що ATR показує лише активність (волатильність). Торгувати ним на розворот або продовження тренда – справа невдячна. Дуже швидко спустіть депозит.

Так як же все-таки застосовувати індикатор на практиці? Середній істинний діапазон використовується для установки ордерів. Так як ATR вимірює кількість пунктів пройденого діапазону і усереднює їх, краще всього використовувати індикатор для установки стоп лосс, тейк профіту або інших типів ордерів.

Як правило, стоп лосс буде дорівнює поточному значенню ATR. Багато трейдерів використовують значення стоп лосс як 2×ATR. Все залежить від того, на якому таймфрейме ведеться торгівля. Зазвичай на внутрішньоденних таймфреймах (від 4H і нижче) стоп лосс = 2×ATR, на денних і тижневих кадрах стоп лосс = ATR. Таким чином, рівень стоп лосс виставляється в залежності від волатильності ринку.

Ще одна важлива особливість індикатора – після проходження відстані в 2×ATR ймовірність відкатного руху = 70-80%.

Якщо говорити про мінуси індикатора, мабуть, єдиний недолік – запізнювання. Особливо це стосується більш тривалих періодів. Але цей недолік є слабким місцем усіх осциляторів, так як ціна завжди первинна. Всі технічні індикатори (за виключенням індикаторів обсягу) є похідною від ціни. Отже, ці індикатори будуть завжди запізнюватися.

Моделювання

Під моделюванням розуміється тестування індикатора на історичних даних за допомогою програми Excel.

Архів котирувань взято з терміналу компанії Alpari. Період Daily – з 01.01.2001 по 25.04.2016 (15 років). Період 4H – з 01.01.2001 по 25.04.2016 (15 років). Період 1H – з 10.10.2005 за 25.04.2016 (11 років). Всі результати відображені в пунктах на 4-х знаку.

Так як індикатор ATR не дає сигналів для торгівлі, ми вирішили порахувати середні значення індикатора для основних валютних пар і для різних таймфрейм (Daily, 4H 1H). Дані значення, можливо, допоможуть визначити, який рівень стоп лосс або тейк профіту виставити при торгівлі на даних інструментах. Але не забувайте використовувати ризик-менеджмент.

ATR з періодом 14 (4-х знак):

Серед представлених валютних пар найбільший середній істинний діапазон показали кроси японської ієни GBP/JPY та EUR/JPY, а також британець GBP/USD. Причому GBP/JPY поза конкуренцією – 192 пункту на денному графіку. Найменший запас ходу в NZD/USD, AUD/USD.

Висновки

Технічний індикатор середній істинний діапазон (ATR) є відмінним показником волатильності ринку. Багато трейдерів недооцінюють даний інструмент або використовують його зовсім в інших цілях. Ми ще раз повторимо, що ATR не пророкує напрямок руху або його тривалість. Не шукайте сигнали дивергенції/конвергенції на цьому індикаторі. Не намагайтеся ловити пік або западину, розворот.

ATR – показник активності, мінливості ціни за певний період. Він допомагає визначити спокійні і буйні періоди. Найбільш логічно використовувати ATR при виставленні рівня стоп лосс. Розміщення стопа в залежності від волатильності інструменту дозволить уникнути ринкових «шумів». Такий спосіб постановки стопа буде більш логічним. Однак дуже важливо, щоб рівень стоп лосс був порівнянний з навантаженням на депозит і витримував «мані-менеджмент».

Ефективні індикатори:

«Індикатори MACD і OsMA»
«Індикатор Williams %R»
«Індикатор RSI»

Дисклеймер: даний тест-огляд є суб'єктивним і може містити неточності через людського фактора.

Автор: Микита Шевченко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: