Марк Дуглас. «Трейдинг в зоні»

Вітаю читачів блогу Like-to-trade. Сьогоднішня стаття поверне нас до огляду психологічної складової трейдингу. Автор твору вважає, що більша частина проблем трейдерів полягає зовсім не в недостатніх базових знаннях, а в психологічному настрої. Психологія відрізняє професійного трейдера від новачка. Чи це Так? Спробуємо розібратися!

Біографія автора. Передумови до створення

Марк Дуглас уперше перетнув двері торгового залу в 1978 році. Як і у більшості американців, це рішення прийшло вже після досягнення певних успіхів в інших сферах. Ставлячись до трейдингу як до бізнесу, він одразу визначив для себе прийнятні підходи, але все одно злив свій перший серйозний депозит.

Протягом майже трьох років автор безуспішно намагається заробити, використовуючи різні схеми, вивчаючи фундаментальний і технічний аналіз, але події цього часу він все ще зливає більше, ніж заробляє. У 81-року він перебирається в Чикаго і стає брокером Meryll Lynch. Побачивши повну картину ринку зсередини, Дуглас зрозумів справжню причину своїх програшів.

У 82-му році він зважується написати свій перший навчальний посібник «Дисциплінований трейдер». Роблячи основну ставку на психологію як на найслабша ланка торгівлі, Марк наполегливо трудиться протягом 8 років. За цей час він кидає роботу в Meryll Lynch, а на зібрані гроші засновує консалтингову компанію Trading Behavior Dynamics. Після публікації до нього приходить популярність, і він починає промишляти психологічними тренінгами, знімають установки.

Примітка: Дуглас повністю припинив трейдерську діяльність, але його дорогі психологічні тренінги дійсно можуть принести результат. Кожен заробляє по-своєму. Незважаючи на негативний досвід Марка в торгівлі, його книга може виявитися корисною для тих трейдерів, які нездатні до самопізнання і пошуку причин невдачі.

У процесі роботи у консалтинговій компанії Марк Дуглас накопичує досвід і стикається з великою кількістю трейдерів і типажів. Як результат, автор визнає свою першу публікацію недосконалою і вирішується на випуск сиквела, який має набагато глибше висвітлити тему психологічних проблем трейдера.

Аналіз

У творі немає сюжету як такого. Кожна голова та кожен розділ присвячені одній проблемі: опису випадків з практики і дієвих шляхів вирішення. Автор висвітлює багато прості речі з такого ракурсу, який допомагає знайти справжню проблему психологічних невдач трейдера. Після того як конкретна проблема була виявлена, Дуглас дає кілька ділових стратегій для її врегулювання з розрахунку, що один із прийомів точно спрацює.

Загальні положення

Марк вважає, що успіх в трейдингу залежить не тільки від аналітичних здібностей, але і від таких психологічних чинників:

• Прийняття відповідальності за ризики,
• Прорахунку ризику,
• Розуміння, що ризик неминучий.

Саме на ризик і супутні йому емоції робить наголос автор. Щоб здійснити все вище описане, автор вважає за необхідне виховувати:

o Дисциплінованість,
o Звільнення від профітності залежності,
o Безтурботність,
o Холодний розум,
o Вміння не рахуватися із негативним досвідом,
o Ймовірнісний мислення.

Для виховання в собі необхідних якостей (інтерес, відповідальність тощо) і вміння взаємодіяти з торгівлі супутніми ризиками слід розуміти причини, з-за яких ризик стає ворогом трейдера.

Тут думка автора розходиться з прописними істинами, він вважає, що головною причиною невдачі є зовсім не азарт і не страх, а синдроми F&F, «жіночий підхід до трейдингу» і загальне світосприйняття, яке формується задовго до перетину трейдером торгового залу.

Інтерес

Людина, якій цікаво займатися трейдингом, завжди досягне певного рівня успіху (для кожного це свій рівень, адже хто-то хоче вернути мільйонами, а комусь вистачає і двох-трьох тисяч доларів на рік для нормального існування). Всі успішні трейдери, незалежно від власних здібностей та шляхів, які привели їх до успіху, люди зацікавлені, іноді навіть надмірно. Їм цікаво займатися трейдингом, а разом з накопиченими знаннями, навичками і досвідом інтерес призводить до відповідних результатів.

Для успішного трейдера головне не сам заробіток, а можливість торгувати і опинятися правим, обігруючи при цьому десятки тисяч інших торговців, а зацікавленість у справі може значно полегшити ситуацію. Поглинений торгівлею трейдер буде менше уваги приділяти страхів, пов'язаних з невдачами, і не буде підвладний забобонам щодо ринку. Бажання дізнатися причину невдачі приведе його до серйозного вивчення і нових спроб, які доведуть/спростують його правоту.

Зберегти інтерес допоможе диференціювання роботи на форексі за рівнями складності – ставлячи завдання від простого до складного. З часом людина зрозуміє, що він придбав необхідні навички, не докладаючи великих психологічних зусиль.

Відповідальність

Людина не може 24 години на добу бути зацікавленим у якому-небудь виді діяльності. Тоді на допомогу приходить відповідальність, яка допомагає зняти моральні бар'єри, вчасно виставити стоп-лосс.

Але не це найголовніше. Відповідальність допомагає ефективно розподіляти власний час і зусилля, уникаючи великого тиску, що чиниться ринком, і не забуваючи про реальне життя.

Відповідальність дозволяє максимально раціоналізувати когнітивну діяльність трейдера, що впливає на його профитность.

Дисципліна

Дисципліна формує поведінку трейдера. Без неї неможливо уявити собі торгової стратегії. Крім очевидних причин є і менш очевидні, що доводять користь дисципліни в підсумковій діяльності трейдера форекс.

По-перше, тренування волі, яка дозволяє уникнути безрассудств, викликаних емоціями. Прикладом може послужити дотримання стратегії, яка на певному етапі може здаватися неефективною, але принесе прибуток в кінці.

Дисциплінованість і старанність допомагають швидше отримати корисні навички. Людина, яка працює тільки в одному тайм-фреймі, з часом стає максимально ефективним саме у такій торгівлі. У нього накопичується досвід, з'являються зачатки інтуїції (засновані на досвіді).

Дисципліна формує почуття відповідальності, яке позитивно впливає на підсумкову діяльність трейдера, знижуючи ризик втрати депозиту через емоцій.

Ряд правил дисциплінований трейдер, на думку автора:

1) Управління капіталом.
2) Намагатися торгувати на одному таймфрейме.
3) Ретельно протестувати торгову стратегію перед використанням.
4) Намагатися торгувати по знайомим валютних парах.
5) Стежити за розпорядком дня.
6) Завжди залишати час для емоційного розвантаження.
7) Використовувати план торгівлі.
8) Вести щоденник трейдера.

Робота з ризиком

Після опису простих прийомів, емоцій та настанов Марк переходить до більш складним для сприйняття речей – усвідомлення ризику. На думку автора, багато людей не можуть взяти на себе відповідальність за кожну операцію, виставлений стоп-лосс – лише формальність, не зменшує досади від невірного прогнозу.

Мені довелося працювати з сотнями трейдерів, помилково вважаючи, що вони приймають ризики, хоча насправді це було далеко від реальності. Давайте розглянемо один приклад з моєї практики, назвемо його Бобом.

Одного разу Боб подзвонив розповісти про свою проблему. Увійшовши в досить перспективну угоду, він відразу ж розмістив захисний стоп. Надалі ринок пішов проти нього, трохи не «злизавши» його стоп. Коли ж ціна змогла повернутися на рівень його точки входу, він вирішив закрити цю операцію.

Практично відразу ж після цього ціна пішла вгору, пройшовши близько 500 пунктів в потрібному йому напрямку, але він був поза ринком, абсолютно не розуміючи, що відбувається.

Тут Марк вперше розмежовує і розфасовує ризик по шматочках. Він каже – постановка захисного стопа ще не означає дійсне прийняття ризиків. Крім можливої втрати грошей людьми можуть керувати інші страхи. Наприклад, небажання надаватися неправим чи досада від неправильно відпрацьованого сигналу.

Прийняття всіх можливих ризиків є основою для імовірнісного мислення. На ринку може відбутися що завгодно. Адже щомиті трейдер змагається в завзятості з кращими умами зі всього світу. І від настрою кожного гравця залежить зростання/падіння акцій. Тому, навіть виставляючи ордер у відповідності з ретельно продуманою стратегією, потрібно бути готовим до того, що він у рівній мірі може виявитися як успішним, так і неуспішним.

Це позбавить трейдера від хибних очікувань і навчить приймати ризики, пов'язані з трейдингом. Прийняття ризиків веде до серйозного прогресу, так як дозволяє позбутися від самого головного ворога трейдера – страху.

Примітка: про вплив страху на діяльність трейдера і його взаємодію з іншими складовими успішної торгівлі можна прочитати на порталі у розділі психологія.

Друге, що намагається донести Дуглас – це вміння регулювати власні ризики. Правила маніменеджмента про 2% від депозиту виникли не просто так. Автор книги радить тримати в голові ці 2%, поступово збільшуючи їх до тієї межі, поки ймовірний збиток по угоді не зупинить трейдера від ордера. Це дає можливість вибрати комфортну зону, що дозволяє торгувати без впливу страху, усвідомлюючи ймовірні ризики, при цьому не втрачаючи раціонального зерна в аналізі.

Жіночий підхід до трейдингу

Автор пояснює, чому більшість успішних трейдерів – чоловіки. Справа в тому, що до будь-якій грі, справи, бізнесу та роботі існує два принципово різних психологічних підходу:

o Чоловічий,
o Жіночий.

Чоловічий підхід являє націленість на підсумкову перемогу, неважливо скільки разів доведеться зливати депозит, головне навчитися на власних помилках і отримати профіт. Жіночий підхід полягає в уникненні невдач з самого початку.

Всі новачки спочатку націлені розбиратися з ринком за допомогою чоловічого підходу, однак після першої серйозної помилки їх підхід змінюється. В результаті, коли трейдер бачить хороший сигнал для входу, він придумає для себе сотню виправдань, чому сигнал насправді збитковий. Хоча за інших обставин (наприклад, при низки вдалих угод) він навіть не замислювався б про супутній ризик.

Прагнення уникнути невдач призводить до сумних наслідків, робота з серйозними трендами перетворюється в скальпування, яке ледь-ледь покриває комісійні, а то і зовсім тривала бездіяльність.

Це не можна назвати серйозним мінусом торгівлі, але такий підхід сильно знижує потенційну прибутковість при вірній аналітиці. Існує багато різних способів подолати боязнь невдач, наприклад, проводити аналітику без ставок. Це може допомогти швидше повернутися на ринок, але якщо при поверненні трейдера спіткає невдача, він може зовсім кинути торгівлю.

Автор радить користуватися таким методом, для того щоб правильно оцінити отриманий торговий сигнал. Якщо людина вважає, що він прибутковий, спробувати знайти його недоліки – це підходить для тих, хто бездумно працює на форекс під час обуявшей ейфорії. Для тих, хто не вірить у прибутковість сигналу, слід вчинити навпаки.

Негативний досвід

Автор проводить повноцінний штурм всього негативного, пов'язаного з професією трейдера. І починає він з самого дитинства. Дуглас вважає, що головною стримує установкою є протистояння цікавості негативним досвідом. Для підтвердження своїх слів він наводить приклад з собакою:

Давайте подивимося на зустріч дуже маленької дитини і собаки. Це відбувається в перший раз,
відносини дитини і собаки починаються з чистого аркуша. В його голові не буде ніяких спогадів і, звичайно ж, ніяких знань про якісь особливості собак. Дитина вперше бачить собаку і не знає, з чим він має справу. Перемагає почуття цікавості, і він кидається до собаки, щоб дізнатися про неї більше і тим самим збагатити свій життєвий досвід. Собака, якої він зацікавився, його покусав. Ця атака була настільки серйозною, що собака збив хлопчика з ніг. Маленький хлопчик тепер має лише одне подання про собак.

Але що станеться, коли він зустріне іншу собаку? Відповідь настільки очевидна, що може здатися смішним сам питання. Дитина буде відчувати страх.

Страх цього хлопчика не менш раціональний, ніж, скажімо, страх трейдера увійти в наступну операцію, після того, як попередня завершилася збитками. За тією ж логікою професійний трейдер сказав би, що ваш страх ірраціональний, оскільки поточна ситуація не має нічого спільного з останнім трейдом. Результат по кожній операції є імовірнісним і незалежним від інших.

Для подолання цього страху потрібно розуміти, що кожна операція відрізняється від попередніх, незважаючи на свою схожість. Вона не пов'язана ні з попередніми перемогами, ні з поразками.

Безтурботність

Особиста знахідка автора. Дуглас вважає, що за своєю природою можна позбутися всіх негативних проявів психологічних аспектів всього лише ставши безтурботним. Подібно починаючому трейдеру потрібно увійти в такий стан, коли кожна угода здається привабливою по-своєму. При цьому потрібно не забувати враховувати ризики. Така безтурботність дозволить краще аналізувати можливості, позбавить від психологічного тиску. Книга докладно розглядає способи входження і контролювання такого стану. В ній розставлені пріоритети і описані відчуття різних емоційних станів, які чітко розмежовують безтурботність і ейфорію, негативно впливає на результати трейдингу.

Технічний аналіз Vs фундаментальний

Цю тему намагається торкнутися кожен другий автор, деякі схиляються до переваг фундаментального, інші це заперечують. Дуглас займає свою власну позицію.

Він вважає, що торгівля з використанням фундаментального аналізу дає лише загальний напрямок, її можна застосовувати на великих ринках. При цьому автор стверджує, що з кожним роком фундаментальний аналіз втрачає свою ефективність у вигляді однієї неврахованої змінної, яка з кожним днем все більше впливає на графіки, трейдера.

Технічний аналіз дозволяє за допомогою різних індикаторів і сигналів оцінити поведінку натовпу. Рівні підтримки і опору, «тварини» точки, раптові розвороти і пробої ринку за мінімумів і максимумів – все це є відображенням дій кожного трейдера. І можливо в момент відкриття ордера на іншій половині планети знайдеться трейдер, який зробить все з точністю навпаки. Кількість трейдерів визначає поточний напрямок ринку, буде воно «бичачим» або «ведмежим».

Головне, що намагався донести автор, показуючи різницю між фундаментальним і технічним аналізом — людина грає не проти ринку. Ринок формується існуючими ордерами і не намагається нікого обдурити і збанкрутувати. Тому в разі невдачі не потрібно намагатися відіграватися або мстити ринку, не варто сподіватися і на те, що ринок чудесним чином розгорнеться для того щоб задовольнити чиї то потреби. Ринок – це лише майданчик, де трейдери викладають на стіл свої гроші, купуючи і продаючи.

Щоб вчасно увійти в прибуткову угоду і вийти з збитковою, визнавши свою поразку перед трейдером на іншому кінці кулі, потрібно володіти дисципліною, імовірнісним мисленням і нескінченним запасом оптимізму і безтурботності.

Підсумок

В ідеалі, після проходження семінарів Дугласа або прочитання книги, людина повинна перетворитися в кіборга, який не засмучується своїм втрат і не радіє перемогам. На думку автора, це дозволить вивести психологію з гри, залишивши результати виключно аналітиці.

В реальному житті все так гладко не пройде, але книга буде корисна новачкам, які вперше зіткнулися з серйозними психологічними бар'єрами в просуванні на біржі. Твір розповідає про те, що глобального відмінності між професійним трейдером і новачком немає, знання інструментів і вміння ними користуватися – справа досвіду, решта психологія.

Тому не варто вирушати на пошуки чарівної торгової стратегії або методу безпрограшних угод. У книзі зібрано чимало прийомів, які допомагають впоратися з психологічними проблемами. Ці прийоми допоможуть не тільки в торгівлі, але і в реальному житті, позбавляючи людину від великої частки песимізму і негативізму.

Невеликим мінусом твори можна назвати склад автора, книга дуже важко читається на увазі відсутність загальної структури. Автор досить часто повторює одні й ті ж установки в різному порядку і розглядає одні емоції з різних кутів.

На початку книги подано тест, який покликаний показати наявність психологічних проблем. Автор вважає, що його потрібно проходити двічі. У перший раз перед прочитанням книги, другий – після. Цей тест вважається мірилом кількості сприйнятої інформації і того, «наскільки добре людина засвоїла викладений урок».

На жаль, за одну статтю неможливо переробити весь матеріал, твори. Дуглас висвітлив ще багато корисних і цікавих психологічних моментів: психологічна пустеля, як трейдер-невдаха може стати відмінним аналітиком, яка роль самовираження в успіху торгівлі, про мотивації та її шкоду і докладніше про те, як використовувати психологію натовпу у своїх власних цілях.

Автор: Валерій Крижановський.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: