Максимальна просадка, абсолютна, відносна... Що це?

Привіт! Всі ми не хочемо отримувати осідання, а при інвестуванні в ПАММ рахунки, розмір осідання — перше, на що звертаємо увагу.

З одного боку, чим менше максимальна просадка, тим краще. З іншого боку, дійсність така, що повністю їх уникнути просто неможливо!

Що таке відносна, що таке абсолютна просадка? Якою має бути максимальна? Як її зменшити? Причому тут психологія? Про все це нижче, поїхали!

Що таке осідання на форекс?

Осідання (дродаун, від англ. Drawdown)– це зменшення коштів на рахунку. Наприклад, ви поповнили баланс на 10 000$, після місяця торгівлі у вас залишилося всього 9 000$, отже, рахунок зменшився на 1 000$.

Це і називають осіданням, яка в нашому прикладі становить 1 000$.
Ось малюнок, візуально завжди краще розуміється:

Це графік балансу одного з ПАММ рахунків, на якому добре видно періоди осідань, від самих маленьких до самої великої, тривалістю пів року.

Що таке абсолютна осідання.

Абсолютна просадка – це падіння засобів щодо початкової величини. Наприклад, якщо ви поповнили депозит на 10 000$, то будь-яке зниження коштів нижче цього рівня, буде вважатися абсолютною осіданням. Якщо кошти завжди будуть вище 10 000$, то абсолютна осідання буде рівною нулю.

Якщо подивитися на той же ПАММ рахунок, то абсолютна просадка була відразу після його відкриття:

Надалі графік балансу не знижувався нижче початкового.

Що таке відносна просадка?

Відносна просадка – це зниження коштів щодо максимальної величини. Зазвичай її вважають у відсотках.

Наприклад, ви поповнили рахунок на 10 000$ і протягом місяця втратили 2 000$. В цьому випадку відносна просадка дорівнює 20% (2 000$ від 10 000$).

Якщо ви поповнили рахунок на 20 000$ і протягом місяця втратили 2 000$, то відносна осідання буде дорівнює 10% (2 000$ від 20 000$).

Це найбільш поширений метод розрахунку осідань. Найбільш розвинений сервіс ПАММ рахунків Альпарі розраховує графіки коштів у відносних величинах. І просадка і прибуток вважаються таким чином.

Якщо взяти для прикладу той самий рахунок, то максимальна відносна просадка за весь час була близько 23%. Хоча на графіку рахунок опустився на 47% (з 107% до 60%).

Як так вийшло? Потрібно враховувати, що 107% це прибуток до початкового депозиту. Тому просадка вважається не тільки до прибутку, але враховуються всі кошти на рахунку (тобто 100% початкового депо + 107% прибутку). Відносна просадка вважається за формулою 47%*100/(107%+100%)=22.70531% (приблизно 23%).

Загальна формула для обчислення відносної осідання за таким графіком:

R = R1 * 100 / (D + 100);
Де R – шукана відносна осідання;
R1 – просадка на графіку;
D – максимальна прибутковість, досягнута до початку осідання.

Яка максимальна допустима просадка?

На це питання не можна точно відповісти, так само як і на питання про максимального прибутку. Все залежить від стратегії торгівлі та ставлення до ризику.

Наприклад, для мене комфортним є рівень максимального осідання близько 25-30%. Хтось спокійно може торгувати і переносити 50-60%.

Потрібно враховувати, що як би добре ви не тестували свою систему, будь-яка максимальна просадка на історії може бути подолана. Якщо тести показали 30%, то коли-небудь в майбутньому буде і 35%. Враховуйте це в торгівлі.

«Що таке стоп лосс і способи його встановлення.»

Є ще один критерій – час. Максимальна просадка може бути короткотривалою для мартінгейл стратегій, після різкого спуску йде різкий підйом (якщо він взагалі буде ). Для довгострокових трендових стратегій характерні осідання тривалістю в кілька років.

Все дуже індивідуально, залежить від конкретної стратегії. Тому при оцінці вашої торгівлі або торгівлі керуючого, спочатку зрозумійте принципи системи, а потім прикидывайте, яка максимальна просадка буде адекватною.

В чому вимірювати осідання?

Найпоширенішою величиною вимірювання осідань є відсотки. На мій погляд, це найбільш зручний спосіб.

Вимірювання у валюті депозиту (наприклад, доларах або євро) підходить для трейдингу з постійним розміром капіталу.

Якщо ви періодично знімаєте або навпаки доливаєте кошти на рахунок, то такий спосіб буде неінформативним. Тому що просадка в 5 000$ для депозиту 10 000$ — це 50% збитку, а для депозиту 50 000$ — всього 10%.

Вимірювання у пунктах або ще якихось величинах вважаю безглуздими.

Просадки і психологія.

Просадка – це найважчий час для трейдера. Особливо якщо ви вже кілька місяців з неї вийти не можете.

Справа в тому, що від вас нічого не залежить (якщо ви торгуєте системно), тобто на час виходу з осідання ви вплинути не можете. Найкраще, що потрібно робити в цій ситуації – просто слідувати своїй ТЗ. Це непросто! Підтримувати мотивацію укладати угоди за правилами, які не приносять результату, важко. Але це вміння визначає професіоналізм трейдера.

«Що таке маржа?»

Новачків завжди тягне в такі моменти змінити стратегію, щось доробити, але вони не розуміють суті! Якою б ваша система не була, просадки все одно будуть! І найкраще, що можна зробити, це перечекати їх, перетерпіти.

Посилюють психологічний тиск інвестори (якщо є), позикові гроші або капітал, що ви не можете дозволити собі втратити. Звідси один з найважливіших принципів трейдингу – торгуйте на гроші, з якими вам комфортно працювати.

Може маніменеджмент зменшити максимальну просадку?

Так, якщо ви до цього не застосовували ММ в своїй торгівлі. Є кілька систем управління капіталом, якісь з них орієнтовані на максимальну прибуток, які на мінімізацію ризиків.

Наприклад, пірамідінг здатний збільшити прибуток стратегії, але при цьому осідання або залишаться такими ж, або збільшаться.

Розрахунок обсягу угоди, виходячи з процентного ризику, може збільшити прибуток і знизити осідання. Хоча, я помітив, що в тривалих збиткових періодах ефективність цього способу падає.

«Що таке підтримка?»

Можна взагалі орієнтуватися на заздалегідь встановлену максимальну просадку, наприклад, 20%. Спочатку ризикувати в кожній угоді тільки 1%, а у випадку збитків, поступово знижувати ризик до 0.9%, потім до 0.8% і т. д. Суть в тому, що чим ближче просадка підходить до 20%, тим менше ризик в угоді, тому ймовірність її досягнення зменшується. При позитивній динаміці ризик потрібно відновлювати до 1%.

Взагалі маніменеджмент має в рази більше значення саме при торгівлі на форекс, чому так відбувається і які необхідно зробити з цього висновки, розповідав у минулій статті.

На цьому пора закінчувати, постарався простою мовою пояснити поняття максимальної абсолютної і відносної осідання, а також інші корисні моменти, сподіваюся, вийшло!

Спасибі за увагу, поки!

Автор: Іван Мочалов.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: