Форекс — що це таке і як працює?

Форекс завжди викликав масу питань, і для більшості людей в Росії-СНД він досі являє собою щось нове і невідоме. Трейдеру розуміння інфраструктури допоможе більш умотивовано і відповідально підійти до торгівлі. У свій час я відкривав угоди, абсолютно не усвідомлюючи механізм, і це зіграло негативну роль. Детальніше про те, що таке Форекс, як він працює, ви можете прочитати нижче.

Форекс — що це таке?

Абревіатура Forex розшифровується як «Foreign Exchange», що в дослівному перекладі означає «зарубіжний обмін».

Форекс — це ринок, у рамках якого проводиться міжбанківський обіг валют по незалежним цінами.

Тут торгують різними валютними парами:

    • EUR/USD — євро/долар;
    • GBP/CHF — британський фунт/швейцарський франк;
    • AUD/USD — австралійський долар/американський;
    • USDJPY — долар/японська ієна і т. д.

Активів дуже багато, як і національних валют, представлених на ринку.

Коротко про історію

З історії Форекса всього можна виділити два ключових моменту:

1. На подив форекс з'явився відносно недавно, офіційно — в 1976 році після введення нової міжнародної валютної системи. Фактично даного ринку на момент написання статті лише 43 роки. Для порівняння торгівля акціями в Америці та підстава AMEX датується 1911 роком, а найстаріша біржа в Амстердамі існує з XVII століття.

2. Чому торгівля валютою з'явилася набагато пізніше? Це пов'язано з золотим стандартом. Раніше кожна грошова одиниця будь-якої країни в світі забезпечувалася певною часткою дорогоцінного металу. При необхідності валюта могла змінюватися на відповідну кількість золота. Поступово ця система була скасована, остаточно це відбулося в 1976 році на Ямайській конференції МВФ і на підставі вільного ринку форекс.

Багато хто до цих пір продовжують вірити в якийсь золотий стандарт та інші речі. Трейдеру, особливо вивчає фундаментальний аналіз, варто розуміти, що сьогодні це вже застаріла концепція, яка не має нічого спільного з реальністю.

Ринок форекс в Росії

На території СНД доступ до міжбанківського валютного ринку існує вже не одне десятиліття. Перші форекс-дилери з'явилися в далекому 1998 році (Альпарі, FIBO Group). У наступні 5 років формувалося безліч фірм-одноденок, які обманювали клієнтів.

З 2003 року індустрія починає набувати більш організовані риси, ґрунтується КРОУФР — комісія, що регулює спори між клієнтами та дилерами. Тим не менш, це не заважає далі з'являтися сумнівним компаніям, віднімати гроші у населення. На такому тлі більшість брокерів мали репутацію «кухні», незважаючи на те, що існували й добросовісні учасники індустрії.

Наступний помітний крок у бік легалізації форекс був проведений в 2014 році, коли в Росії взяли 460-ФЗ " про регулювання діяльності форекс-дилерів. З 2016 Центральний банк РФ почав контролювати подібні організації. Заявки були подані від великої кількості учасників, дев'ять найбільших форекс-компаній отримали ліцензії.

27 грудня 2018 року п'яти дилерам було заборонено вести діяльність у російської юрисдикції, в тому числі, Альпарі, FxClub, TeleTrade та ін. Підстава — використання ліцензій як фікції для агресивної реклами з переманюємо клієнтів в іноземні підрозділи. На момент написання статті мають право офіційно бути форекс-дилерами в Росії лише чотири компанії:

    • ВТБ.
    • Альфа-Форекс.
    • ПСБ.
    • Фінам.

Як працює ринок форекс?

Розуміння структури валютного ринку допоможе вам глибше зрозуміти звідки беруться різні явища. Наприклад, спред або прослизання.

Схема роботи валютного ринку Forex зводиться до взаємодії кількох учасників:

    • Приватних трейдерів. Вони здійснюють операції через брокера, який виводить їх угоди на ринок.
    • Юридичних осіб, мають можливість аналогічним чином купувати і продавати валюту на форекс через комерційні банки. Наприклад, якщо компанія Toyota вирішить хеджувати ризики, пов'язані з японською ієною.
    • Брокерів. Крім операцій клієнтів, вони можуть здійснювати свої операції, в тому числі, хеджувати ризики.
    • Валютних бірж. В кожній країні є власний ринок, де здійснюється оборот іноземних грошей. У Росії це валютна секція Московської біржі.
    • Фондів. Вони можуть бути різних видів: хеджеві, інвестиційні, а також страхові і пенсійні.
    • Центральних банків. Багато ЦБ втручаються в баланс на ринку форекс шляхом інтервенцій, переслідуючи економічні цілі.
    • Маркетмейкери. Вони виконують завдання з підтримання ліквідності або постачання валюти своїм клієнтам за певними цінами.
    • Комерційні банки. Вважаються найбільшими учасниками форекс. Яскраві представники: Deutsche Bank, Barclays, Citibank і т. д.

Перелік не є закритим. Кожна група учасників може мати більш вузькі підрозділи. В цілому структура ринку переплетена досить складно, спрощена варіація зображена нижче.

Що таке термінологія ринку форекс?

Форекс являє собою цілий набір різних явищ і термінів, без знання яких зрозуміти його структуру і функціонування буде складно. Коротко звернемо увагу на основні з них.

Як влаштована валютна пара

Вона являє собою комбінацію двох валют, наприклад, EUR і USD. Навіщо це потрібно? Валюта не може продаватися сама по собі, її ціна завжди визначається відносно інших національних грошей.

Наприклад, графік пари EURUSD зараз падає. Що це означає? Відповідь — євро дешевшає по відношенню до долара США.

Це проста математична дріб.

Якщо графік падає, росте долар, якщо навпаки — євро. З таких активів і складається на форекс.

Лот

Покупка будь-якої валютної пари вимірюється в лотах. Це розмір фінансового контракту. За замовчуванням один лот, який рівний 100 000 одиниць базової валюти, тобто яка знаходиться на першому місці в парі. Наприклад, для EURUSD такий буде євро, таким чином, 1 лот дорівнює € 100 000.

Кредитне плече

Купити € 100 000 мало кому під силу, тому на ринку брокер надає клієнту кредитне плече (leverage). Це важіль, приумножающий депозит, щоб покупка була реальною. Наприклад, маючи на рахунку $ 300 і плече 1:500, ви зможете придбати валюту на € 150 000.

Докладно про кредитному плечі ви можете почитати в іншої моєї статті.

Маржа

Маржа — це застава для забезпечення вищеописаного кредиту. Як правило, він становить близько 20 – 30% від депозиту. Якщо ви неправильно спрогнозуєте ринок, то може настати Margin Call, коли брокер автоматично закриє ваші позиції з-за того, що застави недостатньо. Детальніше про маржі дивіться тут.

Свопи

За кредитне плече ви не платите ніяких відсотків, якщо угода відкрита тільки до настання наступного торгового дня. В іншому випадку, відбудеться перенесення позиції через ніч і з вас спишуть своп (swap).

Якщо ви продаєте EURUSD, то на практиці все відбувається наступним чином:

    • Для надання плеча береться кредит в євро. Відсоток дорівнює ключової ставки в єврозоні, наприклад, під 1%.
    • Отримані долари розміщуються на депозит за ставкою в США. Припустимо, вона дорівнює 0,5%.

У підсумку, ви платите за 0,5% річних від суми угоди. Списуватися буде 1/365 щодня за перенесення позиції через ніч. У деяких державах різниця ставок дозволяє отримувати позитивний своп.

Пункт (Піпс)

Рух котирувань на форекс проводиться так званими пунктами або піпсов (pips). Наприклад, якщо EURUSD знаходиться на позначці 1,14000 і опуститься до 1,12000, це означає, що пара пройшла 2000 пунктів вниз.

Цікавий факт: у спільнотах трейдерів часто виникає плутанина в підрахунку піпсов. Одні пишуть в тисячах, інші тільки в сотнях. Причина — різниця знаків після коми в інструменті у брокера. Деякі компанії EURUSD показують, як 1,1400, тому падіння до 1,1200 буде одно тільки 200 піпсов.

Спред

Таке явище, з яким ви обов'язково зіткнетеся на Forex — це спред (spread). Він являє собою різницю між ціною покупки і продажу при здійсненні угоди. Найкраще його видно в терміналі при включеній червоної лінії Ask.

Спред існує, тому що ринок не стоїть на місці, в одну мілісекунду на ньому можуть виконуватися тисячі ордерів за різними цінами. Завжди відкривати їх з конкретної вартості твк у твк неможливо. Таким чином, якщо ви відкриєте позицію, то вона спочатку буде в збитку саме через спреду.

Ліквідність

Ліквідність відображає, наскільки активно і швидко може бути продана валютна пара. На форекс не буває проблем з обсягами і можливістю збути актив, оскільки тут щодня проходить по кілька трлн доларів.

Фактори, що впливають на валютний ринок

Форекс не можна розглядати окремо від факторів, які можуть впливати на ціни. Ось основні з них:

    • економічні новини;
    • важливі політичні події;
    • настрій учасників ринку;
    • досягнення рекордних мінімумів і максимумів цін.

Як наслідок, прогнозування на валютному ринку проводиться за декількома видами аналізу. Основні з них два:

    • Технічний.
    • Фундаментальний.

Кілька слів про кожного з них.

Технічний аналіз

Дана методика орієнтована на читання графіків і може бути представлена в наступних варіаціях:

    • класичний теханаліз — трендові лінії, фігури, патерни, рівні підтримки і опору;
    • екзотичний (Фібоначчі, Мюррей, Ганн, хвилі Еліота і т. д.).

Так чи інакше все зводиться до такого роду прогнозів.

Окремою категорією можна виділити індикатори і свічковий аналіз. У вищевказаному прогнозі графіка биткоина використано практично всі.

Фундаментальний аналіз

У фундаментальному аналізі в розрахунок беруться першопричини цінових рухів, а саме зміни в економіці. Ось кілька прикладів подій:

    • рішення про процентні ставки — в 90% випадків є каталізатором підвищення волатильності інструменту, оскільки від цього залежить потік інвестицій у країну;
    • рівень безробіття — сюди також входить кількість робочих місць і середня погодинна зарплата, в цілому впливає на стан економічної системи;
    • індекс споживчих цін — відображає динаміку інфляції, відповідно до якої ЦБ адаптують процентну ставку;
    • ISM — являє собою індекс інфляції в США;
    • ВВП — сильний індикатор зростання економіки;
    • виступи представників Центральних банків різних країн.

Для відстеження даних подій трейдери і аналітики використовують економічний календар, який зазвичай виглядає наступним чином.

У ньому відображається важливість новини і її вплив на волатильність, а також підсумкові та прогнозні значення показників.

Вибирати один вид аналізу необов'язково. Багато інвестори прогнозують ринок в комплексі, відкриваючи угоди тільки в тих випадках, коли і фундаментальна та технічна картина збігаються.

Що таке форекс і як працює на практиці?

З точки зору практики ринок Форекс для трейдера являє собою платформу, де відкриваються угоди. З нею йому доводиться мати справу щодня, витрачаючи безліч годин на вивчення графіків. В більшості випадків використовується термінал MetaTrader 4 або його вдосконалена п'ята версія. Наочно на зображенні нижче.

Це найпопулярніша платформа для трейдингу на форекс. Вона запускається як на ПК, так і зі смартфона або планшета. Рідше зустрічаються екзотичні програми:

    • R Trader і cTrader (в RoboForex);
    • Rumus і Libertex (FxClub).

Плюси і мінуси ринку форекс

Переваги:

    • Низький поріг входу. Почати торгувати можна навіть з 10 рублів на центових рахунку у закордонного брокера.
    • Цілодобовий режим роботи. Угоди відкриваються практично в будь-який час (крім вихідних та свят). Це зручно для тих, хто поєднує основну роботу і трейдинг.
    • Високий рівень ліквідності. Не потрібно думати про те, що актив у майбутньому не вдасться збути, чого не можна сказати про деяких акціях на фондовій біржі.
    • Зручний термінал. У порівнянні з MetaTrader різні платформи типу Quik або Transaq — це минуле століття.
    • Чимала кількість активів. Якщо валютних пар у багатьох брокерів, як правило, більше 50, то зараз ще часто відкрито доступ до CFD на акції і кріптовалюти. У результаті, клієнт отримує доступ до 2000 і інструментів.
    • Зручний висновок на електронні гаманці або банківську карту. Схема відмінно працює для невеликих сум.

Недоліки:

    • Слабке законодавче регулювання. У Росії велика частина брокерів продовжує зберігати «тіньової статус». Їх надійність підтверджується їх репутацією.
    • Неофіційний висновок грошей. Якщо у банк надходить операція з Кіпру, зазвичай її призупиняють — це в кращому випадку, а в гіршому вам заблокують карту підозрі на фінансування тероризму. У першому варіанті фахівці вам можуть розблокувати гроші, ви повинні будете сплатити ПДФО 13% у ФНС, у другому доведеться шукати інший банк. Тому для великих сум краще обхідні шляхи через електронні гаманці, або відкривати рахунок у ліцензованого брокера, де потрібно не менше $ 1250 (з запасом $ 2000).
    • Відсутність повноцінного склянки і стрічки ордерів. На фондовому і терміновому ринку вони дозволяють знаходити кращі точки входу і бачити великих гравців.

Форекс — це відносно молодий позабіржовий ринок, де здійснюється обмін валюти. Інструменти на ньому представлені у вигляді валютних пар. Серед учасників даного ринку зустрічаються комерційні і центральні банки, брокери, приватні трейдери, фонди та інші суб'єкти. На котирування впливають економічні події в різних країнах, при цьому для прогнозування використовується технічний, а також фундаментальний аналіз.

Автор: Олексій Шляпніков.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: