Фільм Аферист (Rogue trader), 1999

Коли я отримав направлення в Джакарту,
я почав шукати її на карті.
Нік Лісон – Аферист

Сьогоднішня стаття є прямим продовженням серії статей-оглядів творів мистецтва, пов'язаних з трейдингом. Вона значною мірою відрізняється від попередніх, так як описує фільм, максимально наближений до трейдерським реаліям. Тут не буде суперлиходіїв і вигаданих персонажів. Сьогодні ми розглянемо історичні події через призму Джеймса Дирдена. Кінокартина «Аферист» цього режисера, написана в 1999 році, твір, який базується на мемуарах Ніка Лісона – відомого підприємця.

Передумови до створення «Афериста».

Біржа — це і є велике казино.
Нік Лісон – Аферист

Кінокартина Дирдена не така популярна серед глядачів, як дилогія Олівера Стоуна або вийшло нещодавно твір Мартіна Скорсезе. І цьому є пояснення. Світова економіка 90-х років XX століття значною мірою оговталася після серйозних потрясінь, які були пов'язані з кінцем епохи поглинань та інших криз. Ще не піднявся шум, викликаний Белфортом та іншими компаніями, що займаються фінансовими махінаціями. В цілому початок дев'яностих було досить стабільним і нудним з точки зору кінематографістів. Художні твори про біржу не змогли б досягнути комерційного успіху, так як глядача не було чим зацікавити. Проте в 95-му році відбувається несподіване для всіх подія – один із найстаріших банків світу — Barings, який володіє майже мільярдним капіталом, оголошує про своє банкрутство. На тлі загального затишшя це викликало справжню бурю.

Причиною сходження Barings стало переосмислення діяльності банку. «Barings Group» почав надавати брокерські послуги на зростаючих азіатських ринках, які були далекі від стабільності і тому могли приносити високі дивіденди. Однак для того, щоб заробити на азіатських ринках, потрібно було діяти не зовсім за правилами. Тому керівництво Barings Bank найняло підприємливого молодого клерка для роботи в цьому регіоні. Неможливість контролю діяльності цього клерка і призвела банк до краху.

Безсумнівно, в краху банку повинен далеко не одна людина, але саме Нік Лісон зіграв ключову роль у банкрутстві одного з найстаріших фінансових підприємств Англії. Ця подія викликала великий резонанс у суспільстві, що і дозволило кількома роками пізніше Джеймсу Дирдену написати сценарій, який ліг в основу фільму «Аферист».

Біографія Ніка Лісона. Народився 25 лютого 1967 року. Його батько Вільям Лісон був штукатуром і готував синові кар'єру будівельного інженера. Але Ніка тягнуло на більш престижну роботу – він мріяв стати фінансовим спеціалістом. Правда, з математикою в нього виникали проблеми. Нік навіть завалив у школі кілька контрольних з математики. Однак Лісон з дитинства володів вивертким розумом і приголомшливим завзятістю в подоланні перешкод. Тому в коледжі він навчався за фахом своєї мрії – на фінансиста. І закінчив коледж з хорошими оцінками. Тепер молодому і амбітному Лисону належало найскладніше – зробити кар'єру. І старт у Ніка вийшов непоганий. У липні 1989 року 22-річного Лісона взяли на роботу в один з найавторитетніших і найстаріших лондонських банків – Barings. Три роки він набирався досвіду, займаючись оформленням біржових контрактів. У 1992 році він одружився на Лізі Сімс, яка також працювала в Barings. Робота у Ніка кипіла, і скоро він знав весь складний документообіг банку досконало. У віці 25 років був призначений старшим трейдером торгового залу в Джакарті. Згодом несанкціонованими діями призвів банк до банкрутства. У віці 29 років він був засуджений на 6 років. Однак хвороба, заставшая його у в'язниці, зменшила цей термін до 4.5 років. По виходу з тюрми написав мемуари «Як я збанкрутував «Бэрингз». Мемуари мали чималий комерційний успіх, що дозволило Лисону покинути біржової світ і стати директором одного з Британських футбольних клубів. В наш час не виявляє підприємницької активності. Знаходиться в списку Forbes «10 найбільших аферистів усіх часів».

Сукупність факторів – відсутність значних фінансових подій на початку 90-х і майже готовий сценарій (заснований на мемуарах Лісона) – дозволили зробити Дирдену кінокартину, яка максимально близько підійшла до біржових реаліям. Завдяки тому, що режисер був сам не чужий біржової торгівлі, він зміг досить детально і якісно відтворити атмосферу торгового залу і показати всі тонкощі трейдерської діяльності на азіатських фінансових ринках.

Фільм рясніє професійною термінологією. При цьому важливо відзначити, що всі терміни, використані у фільмі, найчастіше пояснюються глядачам, що полегшує розуміння того, що відбувається і робить картину про будні звичайного трейдера в рази цікавіше.

Сюжет фільму «Аферист».

Біржа падає і піднімається, як труси стриптизерки.
Нік Лісон –Аферист

Кінокартина починається зі сцени відпочинку молодих підприємливих клерків в Лондоні. Злегка перебравши, товариші вплутуються в бійку, після чого один з них отримує табуреткою по голові. І так, це головний герой – Нік Лісон, подаючий надії випускник елітного коледжу. На наступний день у нього призначено співбесіду, і він перебуває в цілковитому розпачі, адже в такому вигляді його не візьмуть на роботу в один із найстаріших банків світу. Порадившись з друзями, Нік вигадує правдоподібну історію про дорожньо-транспортну пригоду і несправні подушки безпеки. За підсумком, незважаючи на погано проведена співбесіда, Лісона все-таки беруть на роботу.

Дія фільму переноситься на кілька років вперед. Головний герой кінострічки продовжує ходити на потрібну, але малоцікаву, з його точки зору, роботу і мріє стати трейдером на службі в Barings.

Однак у ради директорів на Ніка зовсім інші плани. Для того щоб позбутися від такого співробітника як Лісон, його відправляють в Джакарту для вирішення практично безвихідній ситуації, пов'язаної з заморожуванням активів вкладників в Азії. Але молодий клерк показує неймовірну зацікавленість, працьовитість і винахідливість, вирішує всі проблеми і готує всю необхідну документацію.

Там же він знайомиться зі своєю майбутньою дружиною – Лізою Сімс, яка спонукала його заявити про свої амбіції раді директорів. І ось вже через кілька місяців, завдяки успіхам в Джакарті, а також наполегливості сімейства Лисонов, Нік отримує підвищення. Відтепер він представник в торговому залі азійських біржі, а також глава офісу, провідного всю звітність для Barings. Зіткнувшись з деякими управлінськими проблемами, Нік звертається до свого прямого начальника і отримує від нього раду найняти молодих працівників і навчити їх по ходу справи.

«Найми голодних молодих працівників. Я зловив його на слові. Я найняв молодих, голодних, і нічого не розуміють, що відбувається людей».

Після короткого навчання найманців, Нік і його команда приступають до своєї роботи. У перші місяці трейдери з Barings заробляють невеликі суми, проте в цілому досягають успіху і збільшують обсяг своїх операцій. Також Лісон пропонує Barings в якості брокера великим інвесторам, займається арбітражем та іншими фінансовими підприємствами, які дозволяють збільшити прибуток банку.

Все це триває до тих пір, поки одна зі співробітниць Ніка не робить помилку – вона купує акції замість того, щоб їх продати. Все це призводить до того, що клієнти Barings втрачають більше 25 тисяч доларів. Щоб не звільняти співробітників, Лісон йде на ризикований крок – він відкриває підставний рахунок 88888, на який записує всі помилки своєї діяльності.

Протягом тижня йому вдається компенсувати провал і списати з рахунку 88888 всю суму. Однак надалі, йдучи на поводу у своїх емоцій та особистих мотивів, Нік починає відчувати величезний психологічний тиск, який порушує його аналітичні здібності, і він робить ряд великих помилок загальною вартістю понад одного мільйона доларів. Все йде до звільнення Ніка, тому він приховує всю звітність, підроблюючи цифри і списуючи все на рахунок 88888.

«Мені потрібні долари для початкового заставного внеску. Я можу отримати долари з Лондона для фінансування заставних ф'ючерсів. Мені потрібні ієни для того, щоб покрити щоденні коливання. Це призведе до дефіциту в кінці місяця. Якщо тільки я не продам ієни для покриття комісійних. Це дозволить компенсувати баланс на рахунку 88888.»

Вийти з безвихідної ситуації Ніку допоміг великий французький інвестор П'єр Бомарше. Завдяки обсягом угод, які здійснював француз, Лісон зміг за допомогою комісійних покрити недостачу. Надалі він продовжував співпрацювати з Бомарше, що допомогло не тільки позбутися від збитків, але і отримати великий прибуток. Однак все це закінчилось в один момент, коли П'єр підставив Barings, замовивши велику партію акцій, від яких потім відмовився. З-за цього заборгованість Ніка досягла позначки в десять мільйонів доларів. Намагаючись вибратися з ситуації, містер Лісон все більше і більше грузнув в боргах, у зв'язку з чим йому довелося брехати раді директорів і постійно підробляти звітність. Коли удача, здавалося б, знову повернулася обличчям до Лисону, японський індекс Nikkei повністю обвалився, що призвело до осідання в мільярд доларів.

Лісон поспішно тікає з Азії, прихопивши з собою особисті кошти і дружину. Однак керівництво дізнається про провал Ніка і споряджає в погоню за ним всю поліцію Європи. По прибуттю в Німеччину Ніка заарештовують.

Одна з важливих сцен в кінці фільму показує натовп репортерів, оточили Ніка. Реакція останнього була
неоднозначною, перед ним виникають образи біржових трейдерів, з якими він працював раніше, і він кричить «1000 200». Банк Barings стає банкрутом, керівництво змушене продати банк за символічну суму в один фунт стерлінгів голландського концерну. Лісон засуджується до 6 років тюремного ув'язнення, однак, відсидівши у в'язниці 4.5 року, трейдер виходить на свободу і дає собі слово більше ніколи не зв'язуватися з біржею.

Подальша доля містера Лісона залишається за кадром, проте за даними, наявними в 2015 році, Нік Лісон є директором одного з британських футбольних клубів, його активи перевищують мільйонні статки, а накопичений за роки трейдерської активності досвід Нік використовує для розвитку свого клубу.

Аналіз твору «Аферист».

Поки я не почав працювати в Barings, я нічого не знав про них.
Це означає, що не завжди компанії,
мають найбільшу фінансову вплив у світі, відомі.
Нік Лісон – Аферист

Чим Фільм цікавий трейдеру?

У першу чергу варто згадати той факт, що фільм щедро забезпечений специфічної трейдерської термінологією з поясненнями. Один з ключових моментів фільму – заставна ставка. Про неї у Лісона запитує одна з стажерок, на що Нік дає розгорнуту відповідь, зрозумілий не тільки трейдерам, але і простому глядачеві незнайомому з біржовою термінологією зовсім.

« — Нік, що таке заставна ставка?
— Це ніби аванс за наш ф'ючерсний контракт. І не потрібно вкладати всю суму, поки контракт не набуде чинності.»

Це не поодинокий випадок, практично всі задіяні механізми і терміни у фільмі пояснюються. Такий підхід дозволить дізнатися багато початківцям трейдерам про біржової торгівлі, а також побачити, чим може закінчитися діяльність трейдера, який був повністю підвладний своїм емоціям.

По-друге, у фільмі показані деякі специфічні прийоми, які до цього мало висвітлювалися в кінематографі. Наприклад, коли Ніку потрібно було штучно знизити вартість акцій, він провернув аферу з заниженням, суть якої полягає в тому, що трейдери Лісона спочатку продавали наявні акції з сильно заниженою ціною, тим самим провокуючи паніку на біржі. Інші трейдери, бачачи ситуацію, також починають знижувати ціни і масово розпродавати акції, вважаючи, що у підлеглих Лісона є суттєва інформація про стан компанії (акції якої і продає Лісон). Надалі, після падіння цін на акції до необхідного рівня, трейдери починають скуповувати акції в потрібному обсязі, що дозволяє відбити витрати, пов'язані з продажем акцій, а також виконати замовлення клієнта.

Безумовно, такі афери не завжди проходять, так як часто всі трейдери володіють інформацією. Проте, бачачи такі ситуації, можна дуже непогано заробити на виниклої паніки. При цьому також важливо розуміти, що ринком, особливо таким великим як форекс, керувати практично неможливо. Навіть Лісон, володіючи фінансами, еквівалентними половині щоденного обороту Nikkei, що не зміг зупинити вільного падіння індексу, скільки б фінансів він не вкладав.

Ще один факт, який робить фільм корисним — він повністю заснований на реальних подіях. Навіть індекс Nikkei відповідає тим реальним цифрам аж до секунд.

Індекс Nikkei в момент кульмінації фільму. Нік Лісон намагався підняти індекс Nikkei до 19 тисяч в кінці лютого — початку березня. Однак він не зміг скорегувати індекс через «вільного падіння». «Вільне падіння» — падіння курсу акцій поза залежністю від дій трейдерів, брокерів та інших учасників ринку. Найчастіше воно є наслідком локальних економічних криз, викликаних надзвичайними подіями (як землетрус в Токіо).

Кінотвір цікаво також і тим, що показує психологічний портрет реального трейдера. Тут немає перебільшень, які були в дилогії Стоуна, немає і зайвої комічності, з якої показував своїх персонажів Скорсезе. Всі події і персонажі, якими б абсурдними вони не здавалися, реальні. Навіть підгрунтя, яка пояснювала всі дії головного персонажа протягом фільму, показується в повній мірі. Всі події коментуються його вустами.

Чималу лепту у створення правдивого образу вніс Еван Макгрегор. Для того щоб створити грамотний спосіб, Еван не тільки читав мемуари Лісона, але і аналізував його діяльність по виходу з в'язниці, а також спілкувався особисто з прообразом. Звідси взято й випадок з працевлаштуванням (бійка в барі за день до співбесіди). У підсумку Лісон за півтори години кінострічки здається досить реальним і несуперечливим персонажем. Всі його мотиви і вчинки зрозумілі і трактуються однозначно. Це показує Лісона не тільки як трейдера, але і як живої людини, у якого крім роботи існує особисте життя, дружина, нестатутні стосунки з працівниками та ін.

Емоційна сторона у фільмі описана досить докладно, що підтверджує відомий факт: психоемоційна складова відіграє ключову роль в досягненні успіху в сфері біржової діяльності.

Весь фільм показаний навіть не через призму режисера, а через призму реального Лісона, який консультував Макгрегора. Тому службовці банку Barings показано дещо карикатурно, як люди, які абсолютно нічого не тямлять в біржовій діяльності. Насправді ситуація була дещо інша, що побічно показано у фільмі. До Ніку двічі приїжджала перевірка, причому в перший раз готувалися серйозно проінспектувати, так як його махінації не залишилися непоміченими. Однак у перший раз Лисону все зійшло з рук, так як сума осідання була невеликою. Надалі ж головний герой став набагато акуратніше і грамотніше підробляв документообіг, щоб остаточно відвести від себе підозри. А компенсація осідання і вагома прибуток, яку він забезпечив в самий критичний момент, остаточно відвели від нього підозри і розв'язали Ніку руки.

В цілому у фільмі немає негативних і позитивних персонажів, скільки б не намагався нам довести це режисер. Є просто трейдер, який був схильний до азарту, страху та інших згубних почуттів, які привели його до краху. Падіння багатовікового банку Barings більше зумовлене фінансовою стратегією ради директорів, який вирішив освоювати незвідане для себе простір без попередньої підготовки. Погодьтеся, відправляти одного трейдера і не контролювати його діяльність зовсім — це дуже поганий крок. За що керівництво банку і поплатилися.

Цитати з фільму «Аферист».

Заспокойся, Бонні, біржа — це є одне гігантське казино.
Нік Лісон — Аферист

• «Біржа схожа на божевільню, брокери розмахують руками, кричать, як на скачках. Але все це стає логічним, коли ти розумієш головний принцип. Ми не продаємо і не купуємо реальний товар, ми граємо з часом і цифрами» — у фільмі Лісон пояснює молодим співробітникам, як працює біржа в цілому. Однак саме ця цитата повною мірою відображає ситуацію з сучасними торговими майданчиками, в т. ч. форекс.

Замість брокерів, які скачуть і махають руками, початківець трейдер бачить постійно змінюються котирування, рух яких йому здається хаотичним. Однак для більш досвідченого трейдера всі ці котирування об'єднані в систему, яка дозволяє розробляти торгові стратегії, передбачаючи курс акцій. А значить досвідчений трейдер, на відміну від новачка, може заробляти гроші в цьому хаосі.

• «— Все буде добре, якщо ми виправимо баланс до кінця місяця. Ми будемо грати грошима з рахунку клієнта і повернемо їх з доходів наступного місяця.
— Але ж це схоже на гру в казино!
— Заспокойся, Бонні, біржа — це є одне гігантське казино» — після невдачі з неуважності однієї із співробітниць, Лісон вирішує взяти гроші і за допомогою них відбити просідання. Однак він, хоч і є «досвідченим» трейдером, все ж не ідеально розуміє всі механізми біржі, тому все що відбувається нагадує йому казино. Саме з-за цього просадка Ніка і збільшується, адже він працює з грошима, піддаючись емоціям та здійснюючи операції, які з малою ймовірністю, але можуть локалізувати втрати. Ставлення персонажа до біржі породило бажання відігратися, що надалі розбудило в Лисоне азарт і привело його до ще більшої просіла. Так, цитата відображає ставлення недосвідченого трейдера на біржі, що часто призводить до великих втрат. При цьому розмір втрат обмежується тільки розміром депозиту (у випадку з форекс), за підсумком Лісон злив весь депозит, так як, намагаючись локалізувати втрати, він знехтував манименеджментом.

• «— Що скажеш про біржі, Нік? У довгостроковій перспективі.
— Ти жартуєш? Тут всі думають секундами. Довгостроковий період — це завтрашній ранок» — дане твердження вірне лише частково. Перспектива вимірюється тим таймфрейм, з яким працює трейдер. Якщо провести аналогію, то Лісон працював з малими таймфрейм, тому будь стрибок акцій міг кардинально змінити фінансове становище у протягом буквально декількох секунд.

• «Біржа падає і піднімається, як труси стриптизерки» — незважаючи на відносну фінансову стабільність і відсутність криз в економіці того часу, біржа є дуже нестабільним підприємством, де ситуація змінюється щомиті. При цьому цитата також показує, наскільки біржові індекси (на прикладі Nikkei) залежать від капіталовкладень. Про це можна судити з тих дій, які вчиняв Лісон для того, щоб зберегти індекс на позначці в 19 тисяч. Як тільки він купував велику кількість акцій за завищеною ціною, загальний індекс відразу підвищувався. Винятком стало вільне падіння ринку, викликане землетрусом в Японії.

Індекс Nikkei розраховувався середньої арифметичної цін всіх акцій, помноженої на коефіцієнт.

• «Найгірше те, що ніхто на світі не знає, який я насправді невдаха. Коли я хочу, щоб біржа зростала, вона завжди падає. Я сприймаю це як особисту образу» — ця цитата відображає особисте ставлення Лісона, як трейдера, до біржі. В момент невдач Нік не вдавався в аналіз ринку, а піддавався впливу згубних емоцій: страху і азарту. Саме те, як впливали емоції на когнітивну складову Лісона, і стало причиною його фіаско.

• «Рік підходив до кінця, і я по вуха загруз у лайні. А у банку мене вважали кращим брокером і хотіли, щоб я виголосив промову на щорічних зборах, присвячену секретів мого успіху» — цитата показує, як брехня, нехай і в інтересах, сильно впливає на людину, надаючи на нього величезне емоційний тиск. П'єдестал, який Лісон створив собі, вимагав від нього певних дій, включаючи обсяги операцій. Тому Нік, навіть перебуваючи у великій просіла, не міг зупинитися, так як вважав, що повинен виправдати сподівання, покладені на нього керівництвом Barings.

• «Ось так за допомогою ножиць і клею я зробив $78 млн.» — ця цитата показує, що репутація Лісона як успішного трейдера дозволила йому сфальсифікувати фінансові звіти без особливого страху перед приїздом фінансової перевірки. Також можна помітити і вельми велике потурання з боку керівництва банку, що не аналізувала діяльність свого підлеглого, а робило висновки тільки виходячи з підсумкових звітів.

• «Ти не машина, Нік. У такому ритмі ти довго не протримаєшся. Такі похорони, на які ти потрапиш, будуть твоїми власними» — ще одна цитата, показує причини падіння Barings і невдач містера Лісона. У надії відіграти збитки, головний герой кінотвору Джеймса Дирдена залишався на роботі і проводив все більше угод, це призвело не лише до погіршення фінансового стану, але й до емоційного вигорання Лісона. Вийшло замкнуте коло, чим більше Нік працював, тим більше він втрачав, при цьому він почав відчувати проблеми зі здоров'ям. Для простого трейдера форекс цитата означає лише те, що людина не повинен проводити більшу частину часу біля монітора, так як це не тільки погано впливає на самопочуття, але і в значній мірі знижує когнітивні здібності людини, що надалі погіршує ефективність трейдерської діяльності.

Дивіться: «Фільм «Ділки», 1989.»

• «Це було жахливо — зайти в офіс і побачити всіх тих людей, яких я уникав протягом декількох місяців. Брехня по телефону і брехня особа — дві великі різниці» — ця цитата акцентує увагу на весь час зростаючому тиску, яке спонукало головного героя втекти з Barings.

• «Як йому це вдається? Він знайшов новий спосіб робити гроші. Грає не за правилами, ігнорує закони. Саме завдяки таким людям, як Нік, Лондон знову почне процвітати» — ця цитата має величезне значення, як в межах фільму, так і за його межами. В першу чергу вона показує малу обізнаність великих керівників про справи своїх підлеглих. Так як у керівництва є маса інших важливих завдань, включаючи HR, укладення договорів з великими інвесторами та ін.

Рада директорів Barings не вникав у особливості біржової торгівлі, тому він розглядав роботу Лісона як інвестицію, приносить пасивний дохід. Лісон ж, який в ідеалі знав банківський документообіг, дійсно грав не за правилами, приховуючи збитки за допомогою різних хитрувань. Якщо відійти від реалій фільму, то в умовах сучасного трейдингу цитату можна застосувати як порівняння діяльності Лісона і роботу з неперевіреними ПАММами. Інвестори далеко не завжди знають тонкощі трейдингу, що дозволяє створювати фінансові афери.

• «— Ти вже придумав, що будеш робити з премією, Нік?
— Вже точно не дам її в опціони і ф'ючерси» — цитата наповнена самоіронією Ніка, який знав справжній стан речей і тверезо оцінював свої сили. До сучасних трейдерам це стосується мало, проте перефразування може звучати так: «Якщо вам не вдається торгувати на біржі, краще покладіть премію в банк, який зможе гарантувати вам прибуток».

• «— Ти сказала, у нас пересадка в Абу-Дабі? Там же за крадіжку відрубують руки.
— Не сміши мене, вони просто закидають тебе камінням» — незважаючи на благі наміри, Лісон розумів, що його діяльність буде розцінена як фінансова афера, спрямована на особисте збагачення, тому намагався втекти з-під юрисдикції Barings, щоб уникнути покарання.

«Незважаючи на чутки про захованих мною мільйони, я нічого не виграв з моїх операцій. Сидячи у в'язниці, я дуже шкодую про це.»

• «Найстаріший банк Великобританії Barings був куплений голландським банком за пристойну суму — 1 фунт стерлінгів» — якщо розглядати ситуацію в цілому, то можна провести аналогію з ще не настали кризою 2008 року. Ні одне підприємство не хотіло купувати Barings з усіма його активами, так як разом з вкладниками на покупця лягали і борги Barings. Сам банк володів великими активами, які різко впали в ціні, і борг банку перевищив один мільярд доларів. Тому Голландський банк, що володіє активами в значно більшу суму, дозволив собі придбати Barings для подальшої експлуатації. Індекс Nikkei пізніше досяг позначки в 20 тисяч, що дозволило позбутися від боргів Barings, плюс до всього голландський банк придбав клієнтську базу Barings. Продаж банку дозволила уникнути раді директорів тюремного ув'язнення.

• « Ти грав, робив ставки на чужі гроші. Чому ти нічого мені не розповідав про це, Нік?
— Я просто не хотів розчарувати вас: тебе, батька, дівчаток з офісу. А тепер мене всі ненавидять. Все могло закінчитися зовсім по-іншому, я міг би стати героєм, це мало не сталося» — заключна цитата показує, як сильно на результати торгової діяльності впливає емоційна сторона психології, в тому числі і думка оточуючих, яке формує самооцінку і значною мірою впливає на загальний емоційний фон. Якщо б від Ніка Лісона не чекали особливих успіхів і від нього не залежали б наймані працівники, він би локализировал збиток на позначці 25 тисяч доларів і продовжив би вести трейдерську діяльність без емоційного тиску.

• «Припустимо, я хочу продати тобі цю чашку, якої я ще не володію, за 45 центів. Якщо я куплю її за 43 центи перед тим, як тобі її продати, я отримаю прибуток, якщо куплю дорожче – залишуся в збитку. Головне час...» — напевно, найголовніша цитата фільму, яка показує всю суть біржової торгівлі. Якщо опустити всі нюанси і причинно-наслідкові тенденції, то саме час грає в трейдингу ключову роль. Купити дешевше, щоб потім продати дорожче. Гра на пониження також працює за цим принципом, так як трейдер бере акції в заставу, продає їх, а потім повертає суму грошей, коли акції подешевшають.

Епілог.

...Головне час...
Нік Лісон – Аферист

Фільм неоднозначний. І це все незважаючи на прописні істини, які нам намагається донести творець кінокартини. З одного боку, ми бачимо людини, який готовий заради своїх працівників ризикувати та жертвувати всім. З іншого боку, нам показують, що невдачі трейдера призводять до краху цілого банку, а виною всьому власна самовпевненість. Вірно одне — Нік Лісон не кращий у своїй справі, так як дуже сильно схильний емоціям і думку суспільства. Такий же капітал в руках більш вмілого трейдера міг примножити доходи банку. Все ж безсистемна торгівля Лісона іноді приносила свої доходи, про що свідчить випадок з французьким інвестором.

Встаючи на шлях трейдингу, слід максимально абстрагуватися від шкідливих, з точки зору біржової діяльності, емоцій, це дозволить уникнути непотрібних ризиків і не втратити весь капітал.

Фільм буде цікавий як початківцям, так і досвідченим, картина розкриває багато цікаві аспекти.

- Фінансову ситуацію на азіатських ринках в середині дев'яностих. Тут і несподівані події, які можуть поставити під сумнів будь-яку вивірену торговельну стратегію, і загальні механізми ринку.

- Винахідливість головного героя. Без цієї винахідливості і знання документообігу Лісон б ніколи не увійшов в історію, хоч його успіхи і вельми сумнівні, він все ж був грамотним підприємцем, який зміг знайти інвестора в критичний момент. А знання документообігу дозволило йому довго протриматися на плаву, забезпечуючи існування не тільки собі, але і своїм підопічним.

Дивіться: Олівер Стоун. «Уолл-стріт», 1987.

- Причини падіння трейдерів. Фільм дуже сильно акцентує увагу не на методах роботи Лісона, а на тому, що його методи переставали працювати в той момент, коли він починав піддаватися своїм емоціям.

- Неможливо працювати проти ринку. Ця прописна істина слід крізь весь фільм. Варто пам'ятати про те, що, навіть володіючи величезним капіталом, неможливо повернути ринок назад. Прості трейдери можуть тільки слідувати за течією і мати особисту вигоду зі стрибків на біржі.

-Всю небезпеку використання кредитних коштів. Не рахуючи того, що борг по заставах Barings перевищив мільярд, загальний борг банку досяг 30 мільярдів доларів, що еквівалентно понад 100 мільярдів на сьогоднішній день.

- Не варто ставитися до трейдерської діяльності як до казино, так як безсистемна торгівля, що є прямим наслідком цього, не може приносити стабільний приріст фінансів.

Можливо, якщо б Лісон оперував своїм капіталом, а не запозиченим, він би відчував менший тиск, значить, і ризикував би засобами значно рідше, що навіть могло привести її до успіху. Однак саме психоемоційний тиск, який він відчував, визначило подальшу долю Barings.

Безумовно, фільм «Аферист» заслуговує уваги не тільки з цих причин. Він досить цікавий і пересічному глядачеві, залишає за собою приємний післясмак. Характери у фільмі опрацьовані так само добре, як і механізм роботи біржі, що ставить фільм в один ряд з такими титанами як дилогія Стоуна або комедія Скорсезе. У деяких аспектах картина навіть виграє, показуючи біржу такою, якою вона є насправді, без впливу інсайдерської інформації та вигаданих мільйонерів, для яких втрата мільярда — це всього лише прикре упущення.

«Все могло закінчитися зовсім по-іншому, я міг би стати героєм, це мало не сталося» — завершальна цитата фільму, яка зумовлює результат всіх фінансових афер сучасності. Незважаючи на благі наміри, будь-яка афера закінчується крахом, причому обсяги краху визначаються амбіціями афериста.

Автор: Валерій Крижановський.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: