Брокер – це

Брокер – це посередницька особа, яка сприяє здійсненню операції між двома зацікавленими сторонами. У дослівному перекладі з англійської «broker» означає «посередник, комісіонер» (від слова «комісія»). Поняття «брокер» використовується в біржовій, страховій, кредитної діяльності, а також може зустрічатися в багатьох інших сферах, де існують продавці і покупці.

Наприклад, ви вирішили придбати собі новий телевізор. Замість того, щоб їхати в країну, де розташоване виробництво потрібної вам марки телевізора, ви йдете в найближчий магазин, торговий центр чи використовуєте іншу подібну майданчик. Перед вами на красивих вітринах представлені різноманітні моделі, описи їх характеристик і ціни. Як тільки потрібна знайдена модель, ви робите покупку і розраховуєтесь в касі торгового майданчика. Все просто, чи не правда?

В даному випадку є продавець (компанія, що виробляє телевізори) і покупець (ви, бажаючий придбати телевізор даної компанії). Між ними виникає брокер, посередник (в даному випадку торгова майданчик), який суттєво спрощує процес здійснення угоди для обох сторін.

Але за можливість швидко і комфортно здійснювати операції існує своя плата. Ні для кого не секрет, що насправді вартість одного і того ж телевізора може досить суттєво відрізнятися в різних магазинах. Нерідко можна заплутатися, де покупка виявиться більш вигідною, так як торговельні майданчики всіляко підвищують свою привабливість безкоштовною доставкою додатковими знижками та іншими бонусами.

Аналогічна ситуація існує і в середовищі брокерів на форексі. Перед вами постає проблема вибору з безлічі компаній, кожна з яких привертає по-своєму, у кожної є свої дуже вагомі переваги, комбінації яких роблять вибір ще важче.

Щоб зробити правильний вибір (особливо якщо ви початківець трейдер), необхідно розуміти базові принципи роботи брокерів, орієнтуватися в послугах, які вони надають, а також знати, на які нюанси варто звертати свою увагу, так як завжди є ризик зіткнутися з недобросовісною компанією. Саме про це та інше піде мова в даному матеріалі.

Функції брокерів.

Загальний принцип роботи ми уже розглянули на прикладі вище. Тепер ви знаєте, хто такий брокер і в чому полягає сенс його діяльності. Але насправді існує дещо більше функцій, які покладаються на дані компанії. Поділ функцій умовно, деякі з них можуть бути включені один в одного, але для кращого розуміння кожна буде описана окремо:

1. Посередницька функція – це саме те, з чим ми ознайомилися вище. Брокер виступає в якості майданчика для здійснення угод між продавцем (власником того чи іншого активу) і покупцем (учасником ринку, який бажає даний актив придбати). Компанія забезпечує технічну можливість для здійснення торговельної діяльності, надає інструменти для швидкого і безперешкодного відкриття, модифікування і закриття ордерів.

2. Функція гаранта – брокер як посередник, виступає гарантом, повіреним у справах свого клієнта, який посвідчує факт угоди. Вся фінансова діяльність клієнта (відповідно до законодавства) повинна фіксуватися в спеціальних документах всередині компанії і відбиватися у відповідній звітності. Цим самим забезпечується юридична чистота і прозорість як безпосередньо вашої діяльності, так і дій компанії від вашого особи.

3. Кредитні функції – брокерська компанія найчастіше має можливість надання своїм клієнтам кредитних коштів для здійснення торгівлі великими обсягами, ніж це дозволяє початковий депозит. Торгівля з використанням такого кредиту називається маржинальною, про це є більш докладні матеріали на даному сайті. Якщо не вдаватися в подробиці й обмежитись областю основної теми даної статті, то брокер, крім усього іншого, виступає як кредитна організація, яка здійснює свою діяльність тільки для укладення і обслуговування торгових операцій клієнтів.

4. Інформаційна функція – компанія виступає в якості інформаційної майданчики, де демонструються дані про стан ринку та відкритої клієнтом угоди. Якщо висловитися коротко, то брокер є постачальником котирувань для клієнта.

Нерідко в розпорядженні компанії є свій штат аналітиків, які випускають огляди різних ситуацій на ринку. Таким чином, клієнт одержує не просто котирування, але і думка компетентних у цій галузі фахівців.

Читайте: «Що таке маржа?»

Перераховані функції можна сміливо назвати фундаментальними. Від повноти і якості їх виконання залежить репутація брокера, що безпосередньо впливає на його успішність. Тому кожна компанія прагне надавати сервіс найвищої якості та доповнювати його новими можливостями, нерідко випередження своїх конкурентів, що украй вигідно клієнтам, тобто нам з вами.

Схема роботи.

Із загальним уявленням про те, як виглядає робота брокера, ми ознайомилися в самому початку. Тепер розглянемо трохи докладніше цю галузь, так як вона прояснює відповіді на багато питань початківців трейдерів.

Перш за все необхідно сказати, що існує кілька схем, загальною частиною яких є наступна послідовність: клієнт відправляє наказ на придбання (продаж) певного активу, брокер приймає, обробляє і виконує з актуальних котирувань, після чого операція відображається на балансі клієнта. Відмінність полягає в тому, з ким клієнт укладає угоду, яким чином це відбувається і наскільки це вигідно і зручно. Зупинимося на кожному варіанті більш докладно:

1. Dealing Desk (DS, «дилінговий центр») – даний тип отличителен тим, що тут брокер виступає не як третя сторона (як це буває зазвичай), а друга сторона в угоді з клієнтом. Якщо повертатися до прикладу з телевізорами, то в цьому випадку ви купуєте товар не в магазині, а відразу на заводі-виробнику.

Даний спосіб співпраці має більше недоліків, ніж переваг. Найчастіше в таких брокерів не найвигідніші умови відкриття операції і той факт, що угода відбувається всередині дилінгового центру, в теорії може призводити до певного конфлікту інтересів. До того ж в особливо активні періоди на ринку угоду досить важко відкрити через виникнення частих реквот (відмов брокера виконати ордер за обраною ціною (відкриття або закриття позиції) з одночасним пропозицією здійснити операцію з нової, зміненої).

2. Non Dealing Desk (NDD, «недилинговый центр») – більш оптимальний варіант, в якому угода здійснюється з допомогою повністю автоматизованої системи, тобто без безпосереднього втручання брокера. В даному випадку ви отримуєте найкращу ціну на момент відкриття операції, високу швидкість обробки заявки і відсутність реквот. Але до недоліків можна віднести прослизання ціни в момент відкриття ордера. Прослизання – це зміна ціни, що відбулося з моменту відправки запиту до безпосереднього відкриття. Простіше кажучи, ви віддаєте наказ на купівлю активу за ціною 1.00, за час обробки ордера відбувається зміна вартості і заявка обробляється за найкращою доступною ціною, наприклад, вже 1.01. Варто додати, що прослизання також може забезпечити вам кращу ціну, ніж ви запитували спочатку, так і гіршу.

Останнім, на що необхідно звернути увагу, це спред. Багато компаній не використовують звичайне комісійну винагороду за свої послуги, а закладають його в спред. Не будемо докладно зупинятися на цьому понятті, на сайті є окремі матеріали, скажемо тільки, що спреди можуть бути як плаваючими, так і фіксованими, що дозволяє зробити торгівлю більш гнучкою.

3. Electronic Communication Network Non Dealing Desk (ECN NDD) – електронна комунікаційна мережа недилинговых центрів, яка є найбільш оптимальним рішенням на ринку брокерських послуг. В даному випадку брокер виступає організатором зв'язку між трейдером і автоматизованої ECN-мережею, яка об'єднує безліч учасників ринку, транслює котирування і організовує потік заявок. Подібна схема є найбільш прогресивною серед NDD-брокерів і має безліч незаперечних переваг, серед яких висока швидкість обробки, кращі ціни, відсутність реквот, найнижчі спреди, мінімальні прослизання. Ще деякий час тому ECN-рахунки були не так поширені і пропонувалися лише поодинокими компаніями. Але вже сьогодні багато серйозні брокери активно розвивають і просувають подібні послуги, конкурують між собою, що безсумнівно сприятливо позначається на їх кінцевому якості і привабливості для трейдера.

Читайте: «Що таке спред?»

Розглянуті типи брокерів наочно демонструють те, наскільки стрімко розвивається дана індустрія. Від не дуже вигідних і цікавих DS-брокерів, співпраця з якими не завжди можна вважати ефективним, до сучасних і гнучких ECN-мереж, які відкривають величезні можливості і надають приголомшливі торгові умови. Але на що конкретно необхідно звертати увагу при виборі брокера? Які деталі можуть вказати на несумлінність брокера? Як відрізнити дійсно вигідні умови від простої маркетингової хитрощі? Ці і багато інші найважливіші питання, які допоможуть вам зберегти не тільки свій власний капітал, але і нерви, ми вивчимо в наступних пунктах.

Особливості роботи з брокерами.

В ідеалі брокер повинен забезпечити технічне з'єднання трейдера з джерелом ліквідності для здійснення між ними угоди. Але так як свою роботу посередник виконує не безкоштовно, і в цілому його діяльність носить комерційний характер, виникає маса нюансів і підводних каменів.

Серед трейдерів компанії, діяльність яких є сумнівною і недобросовісною, називають «кухнею». Подібні брокери працюють проти клієнта, їх головна мета – отримати ваші гроші. Варто відразу сказати, що називати компанію «кухнею» і її діяльність незаконної зі стовідсотковою точністю можна вкрай рідко. В інших випадках картина буде вкрай завуальованій і підозр викликати не буде. Але все ж таки існує кілька найбільш уразливих місць, які можуть видати в брокері його несумлінність:

1. Контрагент – це перша і головна область для маніпуляцій. Як говорилося вище, завдання брокера зводиться до технічного забезпечення угоди. Він також повинен надавати актуальні ринкові котирування від постачальників ліквідності, на підставі яких ви приймаєте рішення і відкриваєте ордера.

Але якщо ваша угода не виходить на ринок, а полягає всередині брокерської організації (яка юридично не є банком, дилінговим центром), то з великою часткою ймовірності може виникнути конфлікт інтересів, коли ваша прибуток стає збитками для компанії і їй вигідніше її анулювати. У подібних випадках ваша угода – це не більш ніж цифри на екрані, не мають ніякого відношення до реальності.

2. Котирування – це другий важіль для можливих махінацій. Відгуки трейдерів, тематичні форуми та безліч коментарів по всьому інтернету оповідають про те, як на графіку звідки ні візьмися виникає різкий стрибок ціни, який вмить спустошує торговий рахунок або закриває угоду зі збитками по стоп-лосс. У цьому випадку говорять, що брокер «намалював на графіку шпильку», тобто надав неринкові котирування. Подібні дії вчиняються для того, щоб закрити зі збитком для трейдерів основний обсяг їх операцій шляхом активації захисних ордерів стоп-лосс.

3. Зв'язок – ще одним моментом, на який варто звернути увагу, є часто виникають проблеми зі зв'язком, неможливість відкрити або закрити операцію з-за постійної зміни ціни (реквот). Якщо ви направите претензію брокеру по збитку, отриманому з-за втрати зв'язку з торговельними серверами, швидше за все відмову у перегляді результатів угоди буде аргументований технічними неполадками з вашого боку.

4. Маркетинг – використання прийомів і сумнівних пропозицій, на які нерідко ведуться початківці трейдери, може вказати на несумлінність брокера. Гарантована прибутковість, захист від збитків, рекламні гасла і заклики, більш підходящі для фінансових пірамід – все це може видати компанію з зовсім не благородними цілями.

Це лише деякі моменти, на які варто звертати увагу. Також потрібно пам'ятати, що жодна з вищенаведених спостережень не може сприйматися як беззаперечна істина. Іноді графіки дійсно ведуть себе дивно, але багато в чому це може бути обумовлено виходом важливих новин. Зв'язок з торговими серверами може пропадати не тільки з вини брокера, але і за вашої, або з вини компанії, що надає вам послуги доступу в інтернет. Маркетингові пропозиції не завжди обман, особливо після докладного прочитання документів і положень, якими воно регламентується.

Але знання цих нюансів допоможе вам краще орієнтуватися в подібних ситуаціях. І якщо вони все ж виникли без вагомих на те причин або зовсім є постійним супутником вашого співпраці з брокером, ви будете розуміти, що на це варто звернути увагу і при необхідності відмовитися від послуг даної компанії.

Вибір брокера.

Вище були розглянуті основні принципи роботи брокерських компаній і найістотніші підводні камені, на які можна натрапити при роботі з їх недобросовісними представниками. Володіючи цими знаннями, вже можна уникнути сумнівних компаній і, відповідно, фінансових втрат. Але для того, щоб вибрати дійсно вигідний і найнадійніший варіант, необхідно враховувати більше нюансів:

1. Історія – при виборі брокера краще всього орієнтуватися на його історію. Досить велика тривалість успішної роботи (від 2-3 років і вище) на ринку говорить про те, що компанія, найімовірніше, побудована на правильних і законних засадах, так як хиткі фінансові піраміди вкрай рідко можуть існувати довгий час безкарно. Так, існують сумлінні молоді компанії, але їх визначення – це окреме і дуже складне питання. Частково їх можна відфільтрувати на підставі нижченаведених пунктів, але все ж рішення на користь подібних брокерів є досить ризикованим.

2. Маркетингова політика – цей пункт вже було розглянуто в статті. Варто лише сказати, що обирати треба ту компанію, у якій рекламні пропозиції не мають явно захоплюючого і сумнівного за змістом характеру. Наприклад, обіцянка гарантованої прибутковості само по собі є порушенням законодавства (брокер не має права робити подібне) і просто абсурдним заявою, так як торгівля на ринку за своїм визначенням пов'язана з високими ризиками.

3. Структура компанії – якщо компанія має лише один офіс, який зареєстрований десь на Кіпрі, то це явний привід як мінімум насторожитися. Хороший брокер з великою кількістю клієнтів буде мати кілька офісів, розташованих в різних країнах (і краще, якщо офіс у вашій країні), а не тільки в офшорній зоні. До того ж велика кількість клієнтів говорить про те, що даній компанії довіряють гроші.

4. Гарантії – також необхідно звертати увагу на наявність ліцензій на здійснення брокерської діяльності та присутність брокера у спеціальних реєстрах (для російських брокерів, наприклад, реєстр ліцензованих дилерів в розділі професійних учасників ринку цінних паперів на офіційному сайті Центрального Банку Російської Федерації). Одним словом, юридична основа, на якій базується компанія, повинна вселяти довіру. Однозначно варто не лінуватися і ознайомитися з представленими компанією документами, зокрема, загальним регламентом, клієнтським угодою та повідомленням про ризики.

5. Торгові умови – саме на цей пункт найчастіше звертає увагу переважна більшість трейдерів. Як говорилося вище, найбільш сучасним і багато в чому вигідним варіантом є ECN-рахунку. До того ж наявність ECN в спектрі послуг ще деякий час буде своєрідним індикатором того, наскільки прогресивною і динамічна компанія. Але якщо говорити конкретно про специфікаціях та послугах, то найбільшу увагу варто звернути на:

5.1. Спектр валютних пар та інструментів – чим їх більше, тим більш гнучкою може бути ваша торгівля. На початку свого шляху ця можливість може здатися не настільки важливою, але в майбутньому ви цілком можете почати використовувати не дуже поширені інструменти.

5.2. Комісії – це найважливіше питання. По-перше, ви повинні чітко розуміти принципи формування комісії у даного брокера, скільки і за що доведеться платити. По-друге, на підставі своєї торгової стратегії визначте, який тип спреду (фіксований або плаваючий) вам більш зручний, чи вигідна вам комісія з торгового обороту.

5.3. Технічні умови – ознайомтесь з умовами і гарантіями технічної сторони виконання ваших ордерів, вивчіть відношення компанії до реквотам і проскальзываниям, як будуватиметься робота у разі їх появи.

5.4. Операційні можливості – способи введення і виведення засобів, швидкість виконання цих операцій і комісії за їх проведення також є важливим питанням. Всі переваги низьких спредів і комісій можуть бути перекреслені дорогим обслуговуванням рахунку.

6. Обслуговування – не менш важливим є питання комунікації з представниками або співробітниками компанії. Хороший брокер надає можливості телефонного дилінгу (найчастіше тільки закриття угод, відкритих за вашим телефонним дзвінком), що є гарним доповненням для захисту від форс-мажорних ситуацій (наприклад, обриву інтернет-зв'язку або поломки ноутбука). Також повинна бути активна служба підтримки, з якою ви можете вирішувати будь-які питання і проблеми. Перед відкриттям рахунку навіть можна спробувати написати або подзвонити в службу підтримки та оцінити загальну якість і швидкість їх роботи.

7. Репутація – неоднозначна деталь. Варто розуміти, що навіть у хорошого брокера є незадоволені клієнти. Різниця лише в тому, обгрунтовано їх невдоволення. Існує безліч сайтів і форумів, де користувачі залишають свої відгуки, коментарі і таким чином формують рейтинг брокерів. Можна вивчити деякі з подібних майданчиків і сформувати загальне уявлення для себе. Однак не варто зациклюватися лише на негативних відгуках, нерідко це може бути «чорний піар» з боку конкурентів.

Висновок.

Як ви бачите, вибір надійної брокерської компанії не є зовсім простим заняттям. Існує ще безліч інших нюансів, розуміння яких приходить з досвідом і які не були розглянуті в рамках даного матеріалу. Але мета цієї статті полягає в тому, щоб дати в першу чергу початківцям загальне уявлення щодо процесу вибору брокера. Так як саме недосвідчені трейдери найчастіше стають жертвами шахрайства з боку недобросовісних фірм.

Читайте: «Хто такий трейдер?»

Будьте уважні, максимально відповідально підходите до вибору брокера, з яким ви будете довіряти свої кошти і торгівлю. Особливо варто бути обережним при використанні досить великих депозитів. Не потрібно відразу поповнювати рахунок на максимально доступну вам суму, краще спробувати попрацювати з брокером, ввести суму поменше, зробити кілька угод і вивести кошти назад. Якщо в даному процесі вас все влаштує, то тільки тоді можна замислюватися про те, щоб поповнювати рахунок на велику суму.

Також ви можете скористатися розширеним рейтингом кращих брокерів, розміщені на даному сайті. Там ви знайдете відгуки та опис кожного з них, що істотно спростить ваш вибір і прийняття остаточного рішення.

Автор: Сергій Михайленко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: