Аналіз ПАММ-рахунки «ProfiUSD»

Всім привіт! Сьогодні будемо розбирати ПАММ «ProfiUSD». Рахунок знаходиться на п'ятому місці в рейтингу «Альпарі» (на момент написання статті) і відрізняється стабільними торговими результатами. Шкала агресивності торгівлі (ПАММ-майданчика «Альпарі») говорить про те, що це високоризиковий ПАММ, але показники, зазначені в декларації, дещо суперечать такій оцінці.

Стаття не є рекламою ПАММа або керуючого, автор не намагається залучити інвестиції або, навпаки, переконати потенційних вкладників у недоцільності вкладень. Мета написання огляду полягає в тому, щоб виявити сильні і слабкі сторони рахунки і зрозуміти, наскільки вигідно вкладати гроші в цей ПАММ. Вся інформація отримана у відкритих джерелах, а будь-які оцінки і висновки є особистою думкою автора.

Поточні успіхи будь-якого трейдера не є гарантією прибуткової роботи в подальшому, з різних причин керуючий може наробити помилок, які приведуть ПАММ до загибелі. Вкладення в Памм є однією з найбільш ризикових форм інвестицій, прошу читачів пам'ятати про це і тверезо оцінювати свої фінансові можливості.

Натисніть, щоб збільшити.

Рахунок був відкритий 18.09.2015 р., на даний момент вік ПАММа сім місяців і один день. На балансі перебуває сума в $66,2 тис., що говорить про популярність досить молодого рахунку.

Меню швидкого доступу

1. Інформація про ПАММ рахунку
2. Стратегія торгівлі керуючого
3. Аналіз результатів торгівлі
4. Інвестиції
5. Умови інвестування
6. Адекватність керуючого
7. Інші ПАММ рахунки управителя
8. Підсумки

Інформація про ПАММ-рахунку «ProfiUSD»

ПАММ-майданчик: «Alpari»
Моніторинг ПАММ рахунки «ProfiUSD»: посилання
Гілка рахунку на форумі: посилання

Торгова стратегія зі слів керуючого

Дізнаємося, що може повідомити керуючий про методи своєї роботи. Це дозволить нам отримати інформацію про рівень кваліфікації трейдера, а також про можливі ризики, пов'язані зі стратегією або тактичними прийомами торгівлі.

В розділі «Декларація» на сторінці моніторингу ПАММа опису не виявилося, потрібна інформація була знайдена на форумі «Альпарі» (в гілці цього рахунку). Ось що повідомляє трейдер відвідувачам форуму:

Натисніть, щоб збільшити.

Торгує робот, для торгівлі обрані певні дні. В цьому ж пості керуючий виклав на загальний огляд результати тестування цього радника. Досить імовірно, що тестування проводилося тільки на історії. А ось і графік тестів з 2010 року:

Натисніть, щоб збільшити.

Судячи з усього, для торгівлі використовується не дуже складна стратегія, оскільки її вдалося формалізувати, розбити на алгоритми і написати програму. Можливо, в основі торгової стратегії лежать принципи технічного аналізу (різні формації на графіку, рівні, інші графічні патерни), так як робот не в змозі працювати з даними фундаментального аналізу.

Рішення: Як інвестувати в ПАММ-рахунки навіть чайнику?

Використання робота – це не дуже добре, тим більше що робот протестований в режимі реальної торгівлі всього протягом семи місяців (термін життя ПАММа). Результати тестів на історії майже завжди виглядають дуже красиво і переконливо, але, як показує практика, переходячи до реальної торгівлі, багато роботи починають використовувати помилкові сигнали, що призводить до збитків.

Є ще деяка інформація по торговій системі, а також по системі мані-менеджменту:

Натисніть, щоб збільшити.

Співвідношення прибутку і збитку 1:4, в кожній угоді ризик значно перевищує можливу прибуток, це не дуже добре. Торгова система просто зобов'язана демонструвати високу точність попадання. А тепер дещо з приводу обмеження ризиків:

Натисніть, щоб збільшити.

Відсутність стоп-лосс є досить ризикованою практикою, яка погубила безліч депозитів.

Переконливих переваг торгової стратегії поки не знайдено. Система мані-менеджменту також виглядає досить ризикованою. Той факт, що рахунок працював протягом семи місяців, можна пояснити (в тому числі) і вдалим збігом обставин, оскільки за весь час було проведено більше двадцяти торгових операцій.

Тим не менше за сім місяців прибутковість рахунку перевищила 139%, а сума інвестицій складає понад $66 тис. Крім того, на графіку не спостерігається глибоких або частих осідань. Настав час детально розглянути роботу керуючого в рамках ПАММа «ProfiUSD».

Аналіз результатів торгівлі

1. Прибутковість. Для початку розглянемо графік прибутковості:

Графік показує хороший динамічне зростання, причому прибутковість жодного разу не знижувалася до попереднього мінімуму. Протягом перших чотирьох місяців торгові операції практично не проводилися. Імовірно, власник просто дав своєму ПАММу «відлежатися» до того моменту, коли вік дозволить рахунку опинитися в рейтингу і збирати інвестиції.

Прибутковість до теперішнього моменту (19.04.2016 р.) становить 139,2%. Але на графіках ПАММ-майданчика «Альпарі» відображається сукупна прибутковість, яка обчислюється з використанням складного відсотка. Передбачається, що абсолютно весь прибуток реінвестується, при цьому одного разу внесені суми згодом не виводяться, не враховується і виплата винагороди управителю. Тому необхідно обчислити реальну прибутковість:

(139,2%-0%)/(0+100)*(100-30%)=97,44%.

Це і є реальна прибутковість за сім місяців з урахуванням виплати винагороди. Ми взяли в якості відправної точки суму інвестицій в $1000, за умов поточної оферти власники такої суми повинні сплачувати з прибутку 30% комісійних. Тепер отримуємо середньомісячну доходність – 13,92% і середньорічну – 167,04%, це досить непогані показники. Втім, на ділі показники можуть виявитися ще більш вражаючими, якщо врахувати той факт, що більшу частину свого життя ПАММ фактично не працював.

2. Ризики. Тепер потрібно оцінити ризики, яким може піддаватися інвесторський капітал. Почнемо з аналізу зафіксованих осідань:

На графіку прибутковості можна бачити лише одну просадку, прибутковість знижувалася на 4%. Невелике падіння всього через кілька днів змінився бурхливим зростанням (на 14%). Створюється враження, що ризик втрати значної частини капіталу попросту відсутня. Але варто також розглянути просадки, які трейдеру вдалося «пересидіти», і в кінцевому рахунку закритися в плюсі:

На графіку (фрагмент графіка за поточний рік) чітко видно моменти, коли перед ривком вгору прибутковість знижувалася. «Плаваючі» осідання виявились більш глибокими, показник прибутковості йшов вниз на 7%-20%. Але такі періоди все одно не можна назвати критичними, тому ризики втрати значної частини капіталу в результаті просадки можна вважати мінімальними. Але не виключено, що просто ще не виникало прецеденту, коли трейдер був би змушений закрити «плаваючий» збиток, поки він не досяг загрозливих розмірів.

Розглянемо ризики, пов'язані з навантаженням на депозит. Нижче графік використання кредитного плеча (ІКП) з прив'язкою до графіка прибутковості:

Встановлене кредитне плече 1:500. Протягом всього терміну існування ПАММа показник ІКП не торкався позначки в 50 пунктів. При цьому максимальне завантаження весь час знаходиться приблизно на одному рівні, що говорить про регулярного коригування обсягу робочого лота пропорційно сумі на депозиті. У моменти, коли спостерігалися осідання (найбільш велика «плаваюча» і невелика зафіксована), показник ІКП був дуже далекий від максимуму. Трейдер чітко контролює рівень завантаження депозиту, і можна припустити, що ризик зливу депозиту через «стоп-ауту» є мінімальним.

3. Характер угод. Розглянемо окремі трейди, це допоможе зрозуміти, наскільки точно радник визначає момент входу в ринок і точку закриття позиції. Крім того, ми можемо з'ясувати, які прийоми використовуються в торгівлі. Торгових операцій було небагато, причому позиції відкривалися по одній, це має полегшити завдання.

Для аналізу можна використовувати графік ІКП з прив'язкою до графіка прибутковості. Різке зростання навантаження на депозит означає відкриття позиції, а зниження показника завантаження до нульової позначки говорить про те, що угода завершена. Розглянемо операції:

Це перша угода з моменту створення ПАММа, позиція залишалася відкритою цілий тиждень. Тут видно, як після відкриття позиції прибуток не була зафіксована вчасно, тому трейдеру довелося «пересиджувати» збиток. Сигнал до входу був не особливо точний, але з визначенням напряму ціни радник в цілому впорався.

А ось дві операції, проведені в період початку активної роботи:

Кожна з позицій залишалася відкритою протягом доби, напрямок і точки входу визначені дуже точно. В принципі, практично всі операції дуже схожі один на одного:

Одна угода на день по понеділках або п'ятницях, як і зазначено в описі стратегії. Ознак усреднений, використання системи Мартінгейла, сіткових ордерів не простежується, це додатковий плюс трейдеру.

4. Декларація. За умовами майданчика «Альпарі» трейдер не зобов'язаний заповнювати декларацію, де вказані граничні показники осідань та інша інформація, яка служить орієнтиром для інвестора. В даному випадку декларація заповнена хоча б для того, щоб інвестори могли бачити зафіксовані значення.

На колонку «Деклароване значення» пропоную особливої уваги не звертати, зазначеними значеннями трейдер, ймовірно, підкреслює, що інвестування в ПАММ-рахунки є дійсно ризикованим заняттям. А ось колонка «Фактичне значення» містить дуже цікаві дані. Фактичний показник максимального осідання 10,3%, а максимальна просадка протягом доби не перевищує 13,26%. По датах видно, що ці показники змінювалися в квітні поточного року, але все одно дані говорять про те, що ризики дійсно низькі. Додатково можна поглянути на таблицю з показниками моніторингу (в розділі «Торгівля» на сторінці ПАММа):

5. Висновки з аналізу торгівлі. ПАММ відрізняється високою прибутковістю. Теоретично, інвестор за шість-сім місяців може подвоїти капітал. Ризики цілком помірні, трейдер жорстко контролює ступінь навантаження на депозит, не використовує сумнівних прийомів (усереднення, «мартінгейл», тощо). Зафіксованих осідань майже немає, а «плаваючі» осідання порівняно невеликі.

Той факт, що в торгівлі використовується радник, трохи бентежить, так як втрати, що виникають унаслідок збою в роботі торгових роботів, на жаль, не рідкість. Але в даному випадку робот, схоже, прекрасно справляється зі своїми обов'язками, принаймні, напрямок угоди він визначає добре. Основні ризики вкладень у цей ПАММ пов'язані головним чином з віком рахунку. ПАММ-рахунок «ProfiUSD» на даний момент досить молодий, тому вкладати серйозні суми поки рано. Навряд чи радник був протестований в реальній торгівлі більше року, тому складно прогнозувати, що з ним станеться, якщо ринкові умови раптово (і значно) зміняться.

Інвестиції

Потрібно з'ясувати, як самі інвестори ставляться до ПАММу «ProfiUSD» і наскільки вони довіряють керуючому. Про це найкраще розкажуть їхні гроші (на балансі рахунку), а також структуру інвестицій. Нижче графік, який наочно відображає процес залучення інвестицій:

Зараз на балансі ПАММа $66,2 тис., чимало для молодого рахунку. На графіку інвестицій (зверху) видно, що практично всі гроші, які зараз перебувають в управлінні, залучені всього за два тижні (половина квітня поточного року). Все інше час ПАММ працював, так би мовити, вхолосту. Мабуть, трейдер тільки нещодавно збільшив капітал керуючого (КУ) до $3 тис. Завдяки чому ПАММ нарешті опинився в рейтингу і привернув увагу інвесторів. Рекордна швидкість залучення коштів може говорити про те, що результативність роботи керуючого інвесторів більш ніж влаштовує.

Тепер подивимося на структуру інвестицій і дізнаємося, в яких пропорціях розподіляються інвесторські гроші на рахунку:

Керуючому належить 5% всіх коштів. Є десяток порівняно великих інвесторів з капіталами від $1 тис. до $8 тис., їм належить 45% грошей. Капітал основної маси інвесторів з сумами менше $1 тис. (у кількості 372 людини) становить 50% від депозиту. Такий розподіл коштів говорить про те, що рахунок користується популярністю як у інвесторів з серйозними грошима, так і у власників невеликих капіталів.

Умови інвестування

Ось як виглядає оферта:

Максимальна порогова сума в оферті становить $500, особливих умов для інвесторів з капіталами в кілька тисяч доларів не передбачені. Мабуть, трейдер спочатку не розраховував на залучення інвесторів зі значними капіталами. Враховуючи поточну прибутковість, процентні ставки виплати винагороди цілком обгрунтовані.

Адекватність керуючого

Про психологічної адекватності трейдера побічно можна судити з його постів на форумі. Керуючий регулярно з'являється в гілці свого ПАММа, розповідає про свою стратегію, надає відвідувачам важливу інформацію, оголошує результати. Крім того, керуючий заздалегідь попереджає своїх інвесторів про те, чи буде в найближчі дні торгівля.

Трейдер не використовує будь-яких рекламних зусиль, щоб схилити відвідувачів гілки до вкладень в свій ПАММ-рахунок. В принципі, це було б позбавлене сенсу, враховуючи поточні досягнення, які відображає графік прибутковості. Вже згадувалося, що за перші два тижні після того, як ПАММ опинився в рейтингу, було залучено близько чотирьохсот інвесторів із загальним капіталом в $66 тис.

Власник ПАММ-рахунки «ProfiUSD» працює у складі групи, яка веде кілька рахунків на майданчику «Альпарі». Трейдер звертає увагу відвідувачів форуму на ці рахунки:

Натисніть, щоб збільшити.

Натисніть, щоб збільшити.

Інші ПАММ рахунки управителя

Трейдер паралельно веде три рахунки, «ProfiUSD» — найуспішніший з них. У свою чергу, ПАММ-рахунок «AJP_P», який існує вже більше року, хорошими показниками похвалитися не може:

Натисніть, щоб збільшити.

На поточний момент прибутковість рахунку – всього 26%, при цьому за перший місяць роботи показник торкнулася позначки в 125%. Але це не заважає ПАММу залишатися в рейтингу «Альпарі», де він займає далеко не останнє місце (208 з 327), хоча інвестиції відсутні.

Третій ПАММ носить назву «Infinite growth», йому всього 12 днів, тому що-небудь говорити про нього ще рано. Ось графік прибутковості:

Натисніть, щоб збільшити.

Цей ПАММ вже залучає інвестиції, незважаючи на те, що він ще не скоро зможе з'явитися в рейтингу. Аудиторію інвесторів, мабуть, складають ті, хто вкладається в ПАММ «ProfiUSD».

В архіві «Альпарі» є два ліквідованих ПАММа, і обидва виробляють не найкраще враження. ПАММ-рахунок «AJP_D» проіснував більше року і закрився в мінусовій зоні (де і перебував більшу частину життя):

Судячи з графіку, рахунок є копією ПАММа «AJP_P», який все ще чомусь функціонує.

ПАММ «AJP_A» проіснував всього два місяці і також закрився в глибокому мінусі:

Аналіз діючих і ліквідованих Памм, з якими працював і продовжує працювати трейдер, справляє гнітюче враження. Висновок напрошується тільки один – у трейдера відсутній який-небудь позитивний досвід, за винятком, звичайно, торгівлі в рамках ПАММа «ProfiUSD». Стиль і результати торгівлі на інших ПАММах сильно відрізняються від того, що ми можемо спостерігати на досить успішному рахунку «ProfiUSD». Це може говорити про те, що поточним успіхам ПАММ зобов'язаний, швидше, торговому раднику, ніж кваліфікації і трейдерським здібностям керуючого.

Підсумки

Пора підвести підсумки. Дуже хороша прибутковість і невисокі ризики, в принципі, цього достатньо, щоб вкладати в ПАММ «ProfiUSD» невеликі капітали. При цьому не дуже важливо, якими шляхами керуючий приходить до таких результатів, головне те, що ці результати є. Стабільна і прибуткова торгівля спостерігається протягом семи місяців.

Інсайд: Як вибрати ПАММ-рахунок для інвестування?

Плануючи розміщення в ПАММ великих сум, варто пам'ятати, що успішна торгівля залежить, головним чином, від торгового робота. Тобто фактично інвестори віддають гроші в управління програмою. Насправді подібна практика в світі є досить поширеною, тільки варто пам'ятати, що торгівлю робота, як правило, контролює кваліфікований трейдер. В даному випадку діючі та закриті рахунки управителя не можуть підтвердити наявність у нього позитивного торгового досвіду і високої кваліфікації.

Сам керуючий у декларації і постах на форумі акцентує увагу на тому, що ризик інвестицій у його ПАММ завжди є стовідсотковим. Тому ПАММ-рахунок «ProfiUSD» є чудовим варіантом для невеликих депозитів, на що натякають та умови оферти.

Автор: Ігор Василенко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: