Аналіз ПАММ-рахунки «Profit Zona»

Вітаю читача. Закінчується серпень, підходить до завершення пора традиційного затишшя на фінансових ринках, і трейдери готуються до початку активної роботи. Ми також відновлюємо свою роботу з пошуку та аналізу ПАММ-рахунків, які можуть представляти інтерес для інвесторів. Сьогодні проаналізуємо ПАММ «Profit Zona», цей рахунок демонструє стабільні результати протягом восьми місяців, відрізняється гарною прибутковістю при помірному навантаженні на депозит.

Стаття не є рекламою ПАММа «Profit Zona», автор не закликає читача вкладатися в нього, всі аналітичні викладки та оціночні судження автора не варто розглядати в якості рекомендацій. Ми виявити слабкі і сильні сторони рахунки, щоб зрозуміти, наскільки цей ПАММ може бути придатний у справі примноження інвесторського капіталу.

Прошу не забувати, що вкладення в Памм – одна з найбільш ризикованих форм інвестування. Поточні успіхи керуючого не гарантують гарну прибутковості в майбутньому, трейдер не застрахований від критичних помилок, які можуть погубити його рахунок. Тому тверезо оцінюйте свої можливості і вкладайте тільки ті гроші, які призначені для інвестування.

ПАММ-рахунку «Profit Zona» вже виповнилося вісім місяців, що дозволяє робити певні висновки щодо стабільності торговельних результатів. Рахунок знаходиться в середині рейтингової таблиці «Альпарі», де займає 186 місце. На момент написання огляду (8.08.2016 р.) прибутковість ПАММа становить 201%, що є непоганим результатом роботи за вісім місяців.

Меню швидкого доступу

1. Інформація про ПАММ рахунку
2. Стратегія торгівлі керуючого
3. Аналіз результатів торгівлі
4. Інвестиції
5. Умови інвестування
6. Адекватність керуючого
7. Інші ПАММ рахунки управителя
8. Підсумки

Інформація про ПАММ-рахунку «Profit Zona»

ПАММ-майданчик: «Alpari»
Моніторинг ПАММ рахунки «Profit Zona»: посилання
Гілка рахунку на форумі Alpari: посилання
Моніторинг рахунку на «Myfxbook»: посилання

Торгова стратегія зі слів керуючого

Перед тим як аналізувати досягнуті результати, дізнаємося, що повідомляє про себе і про свою торгівлі керуючий. Потрібна інформація знайшлася на форумі майданчика «Альпарі» в гілці цього ПАММа:

Натисніть, щоб збільшити.

Більш докладний опис стратегії є на форумі трейдерського сайту TradeLikeaPro.ru:

Натисніть, щоб збільшити.

Трейдер працює на коротких часових інтервалах, метою відкриття кожної позиції є взяття декількох пунктів прибутку. Під час активної піпсовка використовуються усереднення, при цьому рівень стопа визначається перед відкриттям позиції, але сам стоп не встановлюється. Перевага скальпинга (або піпсовка) полягає у високому потенціалі (протягом торговельної сесії можна зняти сотні пунктів), а також у коротких стопах, не допускають великих збитків.

В декларації вказані граничні значення осідань, згідно з яким протягом доби і за всю історію торгівлі збиток може досягати 50% від депозиту. Але в описі стратегії (більш пізній варіант) трейдер вказує, що екстремальної вважає просідання вже в 10-15%. Тобто при досягненні цього значення торгівля припиняється (подібна ситуація, за словами трейдера, вже неодноразово виникала). Робочі просадки, за словами трейдера, знаходяться в діапазоні від 0,5% до 5%.

Рішення: Як інвестувати в ПАММ-рахунки навіть чайнику?

Якщо управитель діє саме так, як обіцяє (при настанні осідань), то інвестор захищений від раптових і великих втрат. З іншого боку, незрозуміло, як під час піпсовка можна умудритися одержати просадку в 15% від депозиту. Мабуть, трейдер іноді передумує і не закриває угоду при досягненні своїх віртуальних стопів. Прогнозувати прибутковість рахунку керуючий не став, надавши інвестору самостійно аналізувати результати торгівлі. Попередню інформацію ми отримали, тепер будемо проводити аналіз роботи трейдера.

Аналіз результатів торгівлі

1. Прибутковість. Почнемо з прибутковості ПАММа, яка в результаті восьми місяців роботи перевищила позначку в 200%. Ось графік:

Не можна сказати, що на всьому протязі строку існування ПАММа графік демонструє впевнене і спрямований зростання. Принаймні, до моменту пробиття стовідсоткового бар'єру ми бачимо відскоки вниз, які відкидали рахунок на кілька тижнів тому. Тому про короткострокових інвестиціях мова йти не може, якщо вкладати, то на період від одного-двох місяців.

На графіках майданчика «Альпарі» відображається сукупна прибутковість, це штучний показник, який не цілком відповідає реальному стану справ. При розрахунку прибутковості передбачається реінвестування всій отриманого прибутку, повна відсутність висновків інвесторами вкладених коштів і не враховується виплата винагороди управителю. Тепер порахуємо реальну прибутковість:

(201%-0)/(0+100)*(100-20)=160%.

Саме такий відсоток прибутковості отримав би інвестор, що вклав $1000 на вісім місяців, врахована також виплата винагороди (згідно умов – це 20% від прибутку). Тепер витягуємо середньомісячну доходність – 20% і середньорічну – 240%. Отже, теоретично, для подвоєння вкладених коштів інвестору знадобилося б чекати близько п'яти місяців при поточної результативності роботи керуючого. За рік сума інвестицій $1000 доларів (теж теоретично могла б зрости до $3600.

При довгострокових інвестиціях це дуже хороша прибутковість. Тепер потрібно оцінити ступінь ризиків, щоб зрозуміти, які шанси має інвестор втратити свої гроші (або понести значні втрати), очікуючи зростання депозиту.

2. Ризики. Аналіз ризиків почнемо з детального розгляду осідань, про яких було вже чимало сказано вище. Зараз нас цікавлять не тільки зафіксовані просадки, але і глибина «плаваючих» збитків, які трейдеру вдалося «пересидіти» перед тим, як закритися в плюсовій зоні. Нижче графік прибутковості, на якому відображені найбільш глибокі просадки:

Графік показує, що нормою є осідання від 30% до 45%, оскільки зниження прибутковості в зазначених межах ми спостерігаємо практично кожен місяць. Перша зафіксована просадка знищила плоди роботи керуючого за три місяці, відкинувши ПАММ практично до вихідного стану прибутковості. На відновлення досягнутих показників знадобився місяць.

Судячи з того, що більшість наступних осідань були «плаваючими», керуючий просто перестав фіксувати збитки. Подібна практика є досить небезпечною, і в результаті настав момент (фрагмент №5), коли дохідність з рівня 92% падала до рівня 15% (на 77%). Можливо, що цифри, які ми отримали з графіка, є дещо завищеними (що може бути зумовлено алгоритмами розрахунку прибутковості), тому подивимось на показники, відображені на сторінці ПАММа:

Натисніть, щоб збільшити.

Максимальний збиток становить 39,58%, а максимальний збиток за торговельну сесію – 19,43%. Як цифри з графіка, так і офіційні показники говорять про те, що стопи в торгівлі, швидше за все, просто відсутні – навряд чи при цільовому показнику, наприклад, у 5-7 пунктів стоп буде встановлюватися на відстані 100 пунктів.

З іншого боку, незважаючи на показник максимального збитку в 39,58%, подібні осідання не критичні для депозиту інвестора, якщо після них оновлюється максимум. Цілком можливо, це просто особливості торгової стратегії, яка, нагадаємо, теоретично здатна приносити 260% річних. Але ось незафіксована просадка №5 свідчить про те, що торгова стратегія без стопів може стати причиною раптового зливу депозиту. Дуже схоже, що і в цьому випадку трейдер не збирався фіксувати збитки, і якщо б розворот ціни не відбувся, всі інвестори втратили б свої гроші.

Розглянемо також ризики дещо іншої природи — ризики, пов'язані з навантаженням на депозит. В результаті перевищення обсягу робочого лота трейдери часто зазнають значних втрат. Дивимося графік використання кредитного плеча (ІКП) з прив'язкою до графіка прибутковості:

Встановлене кредитне плече 1:500, при цьому за всю історію цей показник навіть не перетинав позначку в 60. Так що ризик втрати грошей у результаті високий навантаження на депозит є незначним. Ймовірність стоп-ауту — примусового закриття всіх позицій зі збитками через недостатність вільних коштів на депозиті, мінімальна.

3. Характер угод. Розглянемо окремі трейди, це дасть можливість більш повно оцінити стиль торгівлі в рамках ПАММа «Profit Zona». Для оцінки характеру угод будемо використовувати графік ІКП з прив'язкою до графіка прибутковості:

Пропоную звернути увагу на виділені фрагменти. При зростанні завантаження депозиту (верхній графік) прибутковість знижується, зростання завантаження відбувається сходинками — трейдер додає до позиції, коли ціна йде проти прогнозу. Накопичення позиції дозволяє вивести угоду в плюс вже при невеликому відкат ціни, що ми і бачимо на графіку. Це, звичайно, не Мартінгейл в чистому вигляді, але теж досить неприємний ознака, подібна практика передбачає небезпека накопичити серйозні збитки через збільшення позиції.

Тут добре видно, що основний прибуток ПАММу приносять саме такі ризиковані операції з накопиченням позицій. Одиничні угоди, які керуючий позиціонує як скальперские, не сприяють якому-небудь серйозному зростанню прибутковості. Таким чином, зростання прибутковості ПАММа «Profit Zona» цілком залежить від ризикових операцій, кожна з яких може завести ПАММ в глибокий мінус.

Трейдер практично в кожній угоді правильно визначає напрямок, але далеко не завжди вгадує точку входу, що і призводить до потреби перечікувати плаваючі збитки. Але потрібно зазначити, що за останні півтора місяці торгівля зазнала деякі зміни, в цей період відсутні серйозні просадки, і прибутковість стала рости швидше. Незрозуміло, чи пов'язані ці зміни з удосконаленням стратегії або з поточною ринковою ситуацією.

4. Висновки з аналізу торгівлі. Рахунок демонструє хорошу прибутковість, вже за півроку інвестор може подвоїти свій капітал. Незважаючи на те, що торговельна система виглядає дещо ризикованою, осідань до рівня 100% не було – це означає, що рахунок інвестора не міг обнулитися протягом розглянутого періоду. Але збитки все ж трапляються. Були зафіксовані просадки, які, втім, не можна назвати скільки-небудь критичними (за винятком осідання від 21 лютого 2016 року, яка позбавила інвесторів прибутку за три місяці). Рахунок цілком може використовуватися для середньострокових інвестицій, але, враховуючи характер угод, говорити про вкладення великих сум не доводиться, це досить небезпечно.

Інвестиції

Зараз розглянемо обсяги інвестицій і структуру, це дозволить з'ясувати думку більшості інвесторів щодо надійності рахунку. Ось графік інвестицій:

Графік показує, що активний приплив інвестицій на рахунок почався порівняно недавно. Зараз на депозиті $68 444, з них $50 тис. лягли на рахунок протягом одного місяця. Можливо, довіра інвесторів до ПАММу зміцнилося в результаті того, що керуючий 4 липня 2016 року збільшив розмір власного капіталу до $6,7 тис. Тепер звернемо увагу на структуру інвестицій:

Основна сума – це гроші керуючого, на даний момент його фінансове присутність у проекті виражається сумою в $14,2 тис. до Речі, це той рідкісний випадок, коли керуючий реінвестує власну прибуток (принаймні, її частина). У той час як переважна більшість власників рахунків виводять весь прибуток, залишаючи на рахунку лише КУ (капітал керуючого), обов'язковий капітал в $3 тис., присутність якого визначає перебування рахунки в рейтинговій таблиці.

Приблизно половина коштів, наявних на депозиті — це гроші інвесторів, які вклали суми від $1,1 тис. до $9 тис. Мабуть, готовність керуючого підтвердити його віру в успіх власними грошима надихає інвесторів. Близько чверті всієї суми на депозиті ($18,5 тис.) вкладено дрібними інвесторами (до $1 тис.), яких на даний момент налічується 175 осіб (середній чек — $105).

Схема розподілу коштів на депозиті говорить про те, що ПАММ вже встиг увійти в півтори сотні портфелів. Таким чином, можна стверджувати, що рахунок є досить популярним серед інвесторів.

Умови інвестування

Оферта ПАММа «Profit Zona» виглядає так:

Відмінні умови для основної маси інвесторів (з капіталами в межах $100 — $500). Відповідність умов оферти потребам основної цільової аудиторії забезпечує ПАММу конкурентну привабливість. Багато Памм припускають необхідність оплати 30% від прибутку при інвестиціях від $1000. Для великих інвесторів діють серйозні преференції (18%). Можливо, ця обставина є однією з причин появи серед клієнтів молодого ПАММа інвесторів з досить великими сумами.

Адекватність керуючого

В описі стратегії є згадка про п'ятирічний досвіді керівника, а також про те, що трейдинг є для нього єдиним джерелом існування. В принципі, маркетинговий підхід керуючого до просування його послуг заслуговує уваги.

Це один з небагатьох трейдерів, який подбав про створення окремого сайту, де є опис його послуг. Проект, щоправда, сируватий. По всій видимості, у трейдера (нагадаємо, йдеться про скальпере, який цілодобово моніторить ринок) просто немає часу на те, щоб закінчити почате. Трейдер викладає свої рахунки на сервісі моніторингу «Myfxbook», що, безумовно, є плюсом.

На жаль, наявність позитивного торгового досвіду в довгостроковій перспективі не підтверджується. Незважаючи на те, що вік облікового запису на «Myfxbook» перевалив трирічний рубіж, всі рахунки, які там є, відкриті не раніше 2015 -2016 років. В архіві «Альпарі» також є рахунки, але, по-перше, їх дуже мало для трейдера з тривалим досвідом (всього три рахунки), а по-друге, ці рахунки були ліквідовані через 2 – 5 днів після відкриття. Незрозуміло, навіщо це потрібно було робити, можливо, таким чином трейдер намагався створити хоч якийсь рух на «Альпарі», яке виробляло б гарне враження на інвесторів.

На форумі керуючий демонструє активність, регулярно з'являється з новими постами, в яких повідомляє про досягнення рахунки та видає корисну інформацію. Питань у відвідувачів гілки ПАММа до керуючого небагато, але ці питання не залишаються без відповіді. Правда, трейдер чомусь обходить стороною питання про використання в торговій стратегії Мартінгейла, незважаючи на те, що подвоєння, яке він практикує у рамках своєї стратегії, як раз і є різновидом цього ризикованого прийому.

Агресивна реклама відсутня, трейдер не закликає відвідувачів гілки терміново вкладати гроші в його ПАММ, але, з іншого боку, своєчасно надає вичерпну інформацію, необхідну для прийняття рішень.

Інші ПАММ рахунки управителя

Про рахунках, що відображають історію керуючого, вже було сказано вище. Всі рахунки, які діють у межах майданчика «Альпарі», а також відкриті в інших брокерів, демонструють позитивну прибутковість. На «Альпарі», крім ПАММа «Profit Zona», керуючий також працює з рахунком «Profit Zona 2 (Step by Step dynamic)», ось його графік прибутковості:

ПАММу «Profit Zona 2» нещодавно виповнився місяць, і прибутковість становить 42%. Якщо порівняти цей графік з графіком ПАММа «Profit Zona» (той же часовий відрізок), то можна відзначити подібність:

Це подібність говорить про те, що тут використовується та ж стратегія. Таким чином, другий рахунок (також доларовий) є просто клоном першого і створений виключно в цілях поліпшення «картинки» — в останні півтора місяці торгівля протікає значно ефективніше.

Факт відсутності рахунків, відкритих раніше 2015 року, може свідчити як про відсутність торгового досвіду у трейдера, так і про наявність негативного досвіду. Втім, автор схиляється до першого варіанту, так як на «Альпарі» усі закриті рахунки зберігаються в архіві (і доступні для перегляду) незалежно від бажання власника. Відсутність старих рахунків, показують стабільну прибутковість, говорить про те, що експерименти зі стратегією тривають, це також підтверджується деякими змінами на графіку за останні півтора місяці.

Підсумки

Керуючий в рамках рахунки «Profit Zona» показує непогані торгові результати. Особливо цікавий період в останні півтора місяця, який ознаменований припливом великих інвестицій (основна маса), посиленим зростанням прибутковості та відсутністю великих просадок. Тим не менш молодість рахунки та відсутність у керуючого підтвердженого торгового досвіду понад двох років не дозволяють говорити про можливість великих вкладень.

Рахунок відмінно підходить для включення його до складу портфеля (ризикова секція). Інвестиції можна здійснювати методом дрібних вливань, особливо хороший момент для входу – чергове зниження прибутковості. При цьому регулярний висновок прибутку є обов'язковою умовою, так як це дозволяє застрахуватися від втрати всього депозиту, причиною чого може стати черговий експеримент трейдера.

Інсайд: Як вибрати ПАММ-рахунок для інвестування?

Невеликі інвестиції є відмінним інструментом для моніторингу рахунку. У разі якщо поточні результати будуть зберігатися протягом ще декількох місяців, то можна буде задуматися і про більш великих вкладеннях.

Автор: Ігор Василенко.

Критика, подяку і питання в коментарях вітаються!:))

FX я торгую через цього брокера.

Читай також: